Кризис 2007-го

Сегодня хочу рассказать о причинах появления, что послужило такому исходу событий и почему произошел самый крупный кризис в мировой истории. 

Все началось с Collateralized Debt Obligations (CDO) или Долговые Обязательства. На простом языке, собрание разных кредитов на одной бумаге, где владелец этой бумаги собирает выплаты по кредиту (ипотека в нашем случае). Это собрание кредитов основывалось на платежеспособности людей, то есть по Кредитной Истории, по уровню возврата инвестиций и по риску невыплаты. То есть, если я зарабатываю хорошо, плачу все вовремя, у меня хороший рейтинг, то я подпадаю под Отличную категорию "AAA", дальше идут менее обязательные люди с меньшим рейтингом, но с большим риском для владельцев CDO, "BBB" и "CCC". Коммерческие банки выдавали кредиты по строгим правилам проверки платежеспособности человека и собирали такие Долговые Обязательства и продавали эти бумаги в Инвестиционные банки, чтобы выдать больше кредитов и так далее. 

В один прекрасный момент в 2004-05 годах, финансовые умы придумали миксовать людей на этой бумаге. Объясняю, Вася имеет отличный рейтинг, ему можно доверять, у него риск невыплаты по кредиту 10%. Петя, имеет низкий рейтинг, больше вероятности что он не выплатит кредит, 40%. Так вот, если взять среднее арифметическое, то получается 25% риска на обоих, что очень даже неплохо. От сюда и понеслась волна этих "без подтверждения доходов", "без первоначального взноса". Поголовно всем начали выдавать кредиты. Даже был случай, когда человек получил ипотеку на имя своей собаки. А мы же знаем, чем больше спрос, тем больше цена на товар, вот и цены на недвижимость взлетели.

Когда же произошел коллапс? А почти сразу. Представьте, выдали кредит человеку без работы, купил он дом, но выплачивать не смог, соответственно его дом выставят на продажу. И когда это начало происходить постоянно, товара на рынке стало очень много и цены начали падать. Тогда Вася подумал, зачем я буду переплачивать по своему кредиту и тоже перестал платить. Деньги перестали поступать, инвестиционные банки не получают возврата на инвестицию от своих CDO, коммерческие банки не получают денег чтобы выдать новые кредиты. Те финансовые институты, которые купили слишком много долговых обязательств, пошли ко дну, как например Lehman Brothers. 

Почему же это задело нас всех, спросите вы? Потому, что финансовая система выстроена, чтобы деньги циркулировали везде, то есть банк выдал кредит, но он не будет ждать 30 лет пока вы не погасите кредит. Банк продаст ваш кредит инвестиционному банку, а этот берет деньги откуда? Из пенсионных фондов, компаний, которые отдали свои деньги под управление этих банков, страховые компании и куча других. Вот и результат!) Если интересно более подробно узнать, что же произошло, советую посмотреть фильм "Игра на понижение", не документальный, скучно не будет!