#КРИПТОВАЛЮТА

Как инвестировать в крипто валюту в 2018 году ?

Василий Трофимчук, основатель MultiToken

На протяжении всего 2018 года рынок криптовалют переживает кризис: совокупная рыночная капитализация упалас более чем 800 млрд (в январе) до менее чем 200 млрд долларов (в сентябре). Несмотря на это катастрофическое падение эксперты понимают, что блокчейн не перестал иметь значительную ценность, и по-прежнему уверены, что децентрализованные технологии существенным образом изменят все сферы нашей жизни. То есть в переводе на язык инвестиций — вкладывать деньги в блокчейн-проекты, включая криптовалюты, всё ещё целесообразно. 

Однако благодаря событиям 2018 года потенциальные и действующие криптоинвесторы должны были усвоить важный урок: рынок криптовалют чрезвычайно волатилен и непредсказуем. Например, как вы думаете, какая валюта за последние три месяца выросла почти вдвое — в то время, как лидеры рынка Bitcoin и Ethereum ушли в крутое пике? Litecoin? Tether? Может быть, Monero? Нет. Правильный ответ — Dogecoin, криптовалюта, основанная на той самой собаке породы шиба-ину из мема (wow, such hip), придуманная продакт-менеджером Adobe Джексоном Палмером в качестве шутки. Предсказать подобное развитие событий, согласитесь, довольно сложно.

Как же в такой ситуации быть?

C 1952 года, когда будущий лауреат Нобелевской премии по экономике Гарри Марковиц написал свою известную статью, все знают: инвестору следует снижать свои риски, создавая оптимальным образом диверсифицированный портфель активов. 2018 год ещё раз напомнил криптоинвестору о важности диверсификации, показав, что нельзя рассчитывать только на одну-две успешные криптовалюты.

Более того, напомнил 2018 год и о том, что диверсификацию в криптоинвестициях нужно проводить с умом: поскольку многие криптовалюты часто повторяют траектории друг друга, то и растут, и падают они одновременно. Кроме того, диверсифицировать криптоактивы сложнее, чем обычные облигации и акции, ещё и потому, что практически невозможно предсказать, какая модель токена вырастет в цене в долгосрочной перспективе.

Помимо этого, и одной диверсификации недостаточно, чтобы криптоинвестор мог снизить свои риски и повысить прибыли. Постоянно появляются новые перспективные блокчейн-проекты, которые добиваются успеха и забирают определённую долю рынка у лидеров: за ними тоже нужно следить и в определённой пропорции добавлять к своему портфелю.

Для этого необходима определённая техническая подготовка и готовность к постоянному мониторингу отрасли.

Все эти и многие другие нюансы криптоинвестиций подводят к нас мысли, что в особенности в условиях нестабильного и волатильного рынка одного принципа портфельного инвестирования недостаточно — нужна экспертиза, чтобы собрать качественный портфель и правильно им управлять. Как и в «обычных» финансах, в децентрализованной экономике такую экспертизу предоставляют специализированные инвестфонды — Satoshi.Fund, TaaS, The Token Fund и другие, — помогающие инвесторам делать грамотные вложения. Как отмечаетоснователь Rolith Юлий Зегельман, принципиальное преимущество фондов заключается в том, что они «обладают более широкими возможностями как для поиска перспективных проектов, так и для продвижения и развития портфельных проектов после инвестиции».

Сoin traded funds

В последнее время становится довольно популярной модель coin traded funds, названная по аналогии с торгуемыми биржевыми инвестфондами (exchange traded funds) из традиционной экономики: токены («акции») такого фонда торгуются на рынке, и их стоимость зависит от стоимости активов, которые фонд выбрал в свой портфель.

Модель CTF-фондов

Появляются сервисы, которые делают акцент на преодоление технологических и административных барьеров и на автоматизации всех процессов, связанных с инвестициями в криптовалюты, и рассчитанных как на начинающих инвесторов, так и на опытных трейдеров. Некоторые из этих сервисов опираются на модель CTF-фондов/ С помощью этого инструмента профессиональные инвесторы могут бысть создать свой CTF-фонд, а начинающие игроки могут столь же легко приобрести частичку такого фонда, созданного экспертами.

Возвращаясь к начальному тезису о том, что инвестировать в блокчейн-проекты по-прежнему целесообразно. Даже если вы настроены скептически и считаете, что дальше криптовалюты ждёт только дальнейшее падение, исследование экономиста Алеха Цивинского из Йельского университета показало: хотя бы 1 % вашего совокупного инвестиционного портфеля должен приходиться на криптовалюты.