Крипто-фиатные портфели

В портфеле инвестора есть место для классических активов и для криптовалют. Я решил провести небольшое исследование и посмотреть, как будет себя вести портфель, составленный из трех глобальных частей:

1) Активы на Московской Бирже;

2) Зарубежные ETF;

3) Криптовалюты.

Состав портфеля на Московской бирже я подбираю ежегодно, начиная с 2006 года. С начала 2016 я открыто публикую состав портфеля в своем блоге.

Портфель из зарубежных ETF состоит из 10 ETF, грамотно распределенных по всему миру. Получить список из ETF можно на сайте Cryptoved, всего лишь заполнив Email и имя.

Исследование проводилось с 2012 года, поэтому для криптовалют я брал только Bitcoin. Для реального ИНВЕСТИЦИОННОГО портфеля я рекомендую включать, как минимум, ещё и Ethereum. Возможно, ещё и Bitcoin Cash.

Портфель из альткоинов, который я публикую у себя на канале, я не считаю инвестиционным портфелем. Это уже больше похоже на бизнес, где нужно постоянно держать руку на пульсе криптовалютного рынка. Если вы нацелены на пассивные инвестиции, то лучше в криптовалютную часть включать только Bitcoin и Ethereum (возможно, ещё и Bitcoin Cash).

Теперь давайте посмотрим, как ведет себя портфель из трех частей в следующей пропорции:

Портфель подходит для агрессивных инвесторов.

Ребалансировка проводилась один раз в год, исследование проведено с 2012 года по третий квартал 2017 года. Рублевая доходность по годам:

2012 год: +40.31%

2013 год: +967.81%

2014 год: +37.77% 

2015 год: +33.56% 

2016 год: +20.92% 

2017 год (три квартала): +61.89% 

Хочу обратить внимание, что максимальная просадка у данного состава портфеля за рассматриваемый промежуток времени составила -32%. Это означает, что какой-нибудь инвестор мог неудачно зайти в рынок 10 000 000 рублей и в один момент его портфель опустился бы до 6 800 000 рублей. Для рынков это нормально, от временных просадок никуда не деться.

Я подготовил для вас таблицу, где можно менять доли активов и смотреть, как ведет себя портфель по годам. Таблицу вы можете скопировать себе на Google-диск или скачать в нужном формате. После этого вы сможете пользоваться ей самостоятельно, задавая нужные доли активов.

Например, если вы не сторонник криптовалют до сих пор и вообще больше верите в российскую экономику, то можете задать долю активов на Московской Бирже 70%, долю зарубежных ETF 30% и 0% выделить на криптовалюты:

Как же вела себя рублевая доходность такого портфеля по годам? Результаты:

2012 год: +14.02%

2013 год: +18.37%

2014 год: +30.39% 

2015 год: +27.69% 

2016 год: +17.67% 

2017 год (три квартала): +10.72% 

Результаты только фиатных портфелей намного скромнее, но они тоже намного лучше банковской доходности и инфляции. Портфель за исследуемый период рос очень плавно, и максимальная просадка составляла всего лишь 12%. Данный период в принципе очень удачен для рынков мира. Вероятнее всего, в периоды кризисов просадка может увеличиться до 25-40%. Нужно быть готовым к временным потерям.

В расчетной таблице есть три рабочих листа. Поясню каждый лист:

1) Таблица результатов: здесь вы вбиваете желаемые доли активов (под желтой строчкой). Следите, чтобы общая доля была всегда 100%. Я сделал так, что вы можете менять доли активов на Московской Бирже и зарубежных ETF, а криптовалютная часть будет считаться автоматом.

Также на этом листе находится доходность портфеля по годам, накопленная доходность с учетом сложного процента с 2012 и 2014 года. Чуть ниже расположена среднегодовая доходность с 2012 года и с 2014 года. Я отдельно рассматриваю эти периоды, так как 2013 год оказался аномальным для криптовалют. Отдельное рассмотрение с 2014 года позволяет более трезво оценить ситуацию.

И здесь же мы можем увидеть показатель "Максимальная просадка". Единственное, все расчеты у нас сделаны в разрезе одного месяца, поэтому и данный показатель у нас сделан по месяцам. Вполне вероятно, что внутри месяца максимальная просадка составляла и чуть большую величину (например, вместо -32% внутри месяца может быть -35%).

2) Портфель с 2014 года: на этом листе располагается накопленная доходность по месяцам, начиная с января 2014 года и по сентябрь 2017 года. Также есть графическое изображение доходности.

3) Портфель с 2012 года: аналогично предыдущему пункту, но с 2012 года.

Лист "База расчетов" - служебный. В него можно не смотреть. На его основе получаются все данные, которые считаются в предыдущих трех листах.

Если вы хотите самостоятельно формировать подобные портфели, то рекомендую пройти мой онлайн-курс из 8 занятий. На курсе мы подробно разбираем все этапы формирования грамотного портфеля. Программу курса можно посмотреть на сайте.

Вводный вебинар по портфельным инвестициям также доступен на сайте Cryptoved, для этого просто заполните требуемые поля.

Ближайший поток из 8 занятий стартует уже 28 ноября. Успевайте записаться, места есть. Оплатить участие можно там же на сайте. Также возможна оплата криптовалютами или через выставление счета на юридическое лицо. Для этого напишите мне в Telegram.