Как выбрать брокера

Деловой журнал

1. Убедитесь в наличии лицензии на оказание брокерских услуг

В соответствии с действующим законодательством брокер —профессиональный участник рынка ценных бумаг (РЦБ). Для получения этого статуса он должен соответствовать перечисленным в законе требованиям, например требованию к уставному капиталу и к раскрытию отчётности (последнее действует для публичных обществ).

Также у профессионального участника рынка ценных бумаг должна быть соответствующая лицензия на оказание брокерских услуг. Как правило, она есть на официальном сайте брокера, кроме того, список участников торгов приводит Московская биржа, а реестр держателей лицензий профессиональных участников рынка ценных бумаг публикует Банк России (но в него входят не только брокеры). Если лицензии у организации, позиционирующей себя как брокер, нет — вам следует сразу исключить такого «брокера» из числа возможных вариантов.

2. Изучите регламент брокера на обслуживание

Основные положения взаимодействий с брокером описаны в регламенте брокера на обслуживание. Документ, как правило, выложен на сайте компании. Регламент достаточно громоздкий, с рядом соответствующих приложений. Чтобы не тратить время на доскональное изучение юридического документа, вам необходимо в первую очередь определиться с целями, которые вы преследуете на рынке ценных бумаг. Скажем, если ваша цель — инвестиции на фондовом рынке, то следует ознакомиться с частью регламента, посвящённой специфике работы брокера на фондовом рынке.

Тем не менее можно выделить общие положения регламента, на которые стоит обратить внимание независимо от ваших целей:

сделки РЕПО;
заём ценных бумаг;
ввод и вывод денежных средств;
списание брокерской комиссии;
порядок урегулирования споров;
списание и зачисление вариационной маржи;
порядок принудительного закрытия позиции брокером.

3. Ознакомьтесь с тарифами брокера

Следующий этап — ознакомление с тарифами брокера на обслуживание. У людей на финансовом рынке разные потребности, и брокеры учитывают это в тарифах. Поэтому правильный выбор тарифа на брокерское обслуживание —один из основных моментов, который впоследствии поможет избежать неприятных сюрпризов.

Анализируя тарифные планы, следует обратить внимание на:

наличие минимальной комиссии за ведение счёта;
наличие депозитарной комиссии (комиссия за хранение акций и обработку операций, обычно это фиксированная сумма);
размер торгового оборота, от которого зависит размер брокерской комиссии (представляет собой процент от суммы сделки);
наличие платы за предоставление доступа к торговому терминалу — как к мобильной, так и к стационарной версии;
наличие и размер комиссии за вывод денежных средств со счёта;
стоимость услуги маржинального кредитования (предоставление кредита под залог капитала клиента, позволяет проводить сделки с превышением объёма собственных средств) и объёмы займов на фондовом и валютном рынках Московской биржи;
наличие и размер комиссии за подачу голосового торгового поручения.

Смена тарифа почти у всех брокеров вступает в силу с первого числа следующего рабочего месяца, независимо от того, когда вы подали поручение на смену тарифного плана.

4. Позвоните на горячую линию брокера

После самостоятельного изучения всех перечисленных нюансов я рекомендую позвонить на горячую линию брокера и оценить уровень компетенции и качество консультации клиентских менеджеров. Лучше всего задавать вопросы по тем моментам, которые вы отметили в регламенте брокера на обслуживание и тарификационном приложении к нему. Помните, что сотрудники, которые будут вас первично консультировать по телефону, в дальнейшем будут с вами взаимодействовать и решать необходимые задачи.

5. Почитайте отзывы в интернете

Параллельно с консультацией стоит ознакомиться с отзывами о брокере на тематических ресурсах. Почти на всех крупных форумах, посвящённых финансовым рынкам, есть обсуждения, в которых участвуют как частные инвесторы, так и представители брокеров.

6. Обратите внимание на наличие обучающих онлайн-курсов от брокера

Работа с торговым терминалом и расчёт сделок на торговых площадках имеют нюансы. Самостоятельно в них разобраться можно, но это займёт немало времени. Быстрее и понятнее, когда есть возможность посмотреть пятиминутный обучающий ролик от брокера, где всё будет подробно и простым языком рассказано.

Как правило, у брокера есть обучающие центры, но не всегда предоставляемая информация бесплатна. Можно обратить внимание на брокеров, которые публикуют такие материалы в свободном доступе.

7. Изучите спектр рынков, к которым брокер предоставляет доступ

Этот совет особенно актуален, если вы решите открыть индивидуальный инвестиционный счёт (ИИС). Например, доступ на фондовый рынок Санкт-Петербургской биржи, где торгуются акции иностранных эмитентов, по счёту ИИС предоставляют далеко не все брокеры. При этом в рамках долгосрочного инвестирования и диверсификации портфеля эти сделки будут выгодны инвесторам.

8. Убедитесь, что брокер сможет зачислять дивиденды и купонные выплаты по ИИС на обычный брокерский счёт

Если речь зашла об ИИС, стоит выбирать брокера, который позволяет получать дивиденды и купонные выплаты или на обычный брокерский счёт, или сразу на банковские реквизиты.

Если эти выплаты поступают на ИИС, то зачисления не считаются пополнением инвестиционного счёта, то есть не увеличивают сумму внесённых на ИИС средств и соответствующий размер возможного налогового вычета на взнос. А если выплаты были получены на обычный банковский счёт и впоследствии переведены на ИИС, то эта сумма является непосредственным пополнением ИИС.

9. Ознакомьтесь с процедурой налогообложения

Брокер в соответствии с действующим налоговым законодательством является налоговым агентом своих клиентов. Присваивая профессиональному участнику подобный статус, законодатель накладывает на него и определённые обязанности, и меру ответственности. Брокер должен удержать налог по ставке 13% (НФДЛ) с положительного финансового результата в случае вывода денежных средств со счёта или же на момент закрытия налогового периода. Эта обязанность есть у всех профессиональных участников рынка ценных бумаг, но процедура удержания налога у них может немного отличаться.

Некоторые брокеры на конец налогового периода требуют, чтобы клиенты внесли на счёт денежные средства под списание налога, другие просто отчитываются в налоговую о том, что налог с клиента не удержан в полном объёме по причине отсутствия денежных средств на брокерском счёте. В таком случае налоговая самостоятельно разбирается с налогоплательщиком, выставляя ему соответствующее требование.

Важно знать, что некоторые брокеры при выводе клиентом валюты с брокерского счёта блокируют сумму в валюте, равную рублёвому эквиваленту исчисленного налога, хотя по валютному рынку брокер налоговым агентом не является — в данном случае это внутреннее решение брокера. Этот нюанс должен быть описан в регламенте брокера на брокерское обслуживание в разделе о налогообложении.

10. Откажите брокеру в займе ваших ценных бумаг

Новоиспеченные инвесторы часто спрашивают, что будет с деньгами и ценными бумагами, если брокер объявит себя банкротом. Мой ответ — ничего страшного. Переживания по этому вопросу оправданы и правильны, но надо отталкиваться от российской юрисдикции.

По гражданскому законодательству ценные бумаги — имущество физического лица, которое принадлежит ему на правах собственности. Брокер, соответственно, не может отвечать по своим обязательствам имуществом клиентов. Это принципиальный момент. Центральный банк жёстко проверяет отчётность профессиональных участников рынка ценных бумаг и как только находит в ней какие-либо отклонения от нормы, моментально приостанавливает деятельность провинившегося брокера.

Но чтобы быть до конца спокойным, можно отказать брокеру в займе своих ценных бумаг. В соответствии с федеральным законом № 39 «О рынке ценных бумаг» брокер имеет право в своих интересах использовать ценные бумаги клиента, если последний не предоставил отказа в подобном займе. При этом брокер обязан вернуть клиенту занятые ценные бумаги по первому его требованию.

Источник