Как киты пользуются нашими стоп-лоссами

Стоп-лосс — это заявка (ордер) на автоматическую продажу актива при достижении определённой цены (например, -10% от текущей цены), которую не видно в общей книге ордеров.

Кит старается в как можно большем объёме скупить монету, если уверен, что в скором времени какая-то новость будет сильно толкать цену монеты вверх.

Предположим, неделю он скупал монеты, и теперь у него их в объёме 50 BTC. В книге ордеров есть несколько заявок между 105 тыс. и 100 тыс. сатоши на общую сумму в 5 BTC. Ниже, между 100 тыс. и 95 тыс. сатоши, ещё несколько заявок на сумму 2 BTC.

Кит понимает, что 100 тыс. — сильный психологический уровень, и что под ним многие выставляют стоп-лосс ордера.

Момент истины

Он продаёт монету в объёме 5 BTC, продавливая цену до 101 тыс. Затем на этом уровне размещает большие стенки на продажу в объёме 5 BTC, надеясь вызвать панику. Если паники нет, делает ещё несколько продаж до 99 тыс.

На данном этапе обладаемый им объём монеты равен 40 BTC — 10 BTC было затрачено на манипуляции.

Здесь начинают срабатывать стоп-лоссы, выставленные трейдерами на уровнях от 99,5 тыс — цена падает до 96 тыс. Таким образом, цена стремительно обрушивается примерно на 10%, из-за чего не все стоп-лоссы срабатывают, потому что не все из них успевают попасть в книгу ордеров. В итоге между 96 и 105 тыс. образуется объём на продажу монеты, допустим, в 30 BTC, состоящий из незадействованных стоп-лоссов.

Кит их скупает, и цена возвращается на уровень 105 тыс. сатоши. Теперь он обладает монетой в объёме 70 BTC, а мелкие трейдеры остаются с убытком.

Как избежать такой манипуляции

1. Вместо стоп-лоссов используете приложения, сигнализирующие о снижении цены. Когда вы получите предупреждение, цена уже может отскочить вверх. Однако это требует спокойствия и выдержки. Необходимо держать в голове тот уровень, на котором вы точно собираетесь продавать, и перед продажей без паники выжидать, пока свеча полностью закроется ниже этого уровня, чтобы быть уверенным, что это не краткосрочная манипуляция.
2. Расставляйте стоп-лоссы ниже или выше ключевых психологических уровней. Например, 106 тыс. или 94 тыс. сатоши вместо 100 тыс.