Портфельное инвестирование часть 1

Портфельное инвестирование часть 1

Максим Павловский


Итак ребятушки, мы добрались до самого интересного. А именно, сейчас я расскажу вам что же такое портфельное инвестирование. Придумал, вернее нормально сформировал, оформил и подал эту хуету миру чувакчок под провзанием Гарри Марковец. За эту же хуету получил нобелевскую премию. Там дохуя всяких формул, хуёрмул и сложностей, куда мы вникать не будем. Что нам надо понять - это два слова: Диверсификация и Кореляция. 

Диверсификация - это распределение рисков. Или прибыли. Кто как смотрит. Короче суть проста как пять копеек, чем в большее количество разной хуеты у вас вложены бабки - тем меньше шансов, что всё это в один момент совместно наебнётся. Ещё есть такая поговорка - не держите все яйца в одной корзине. Грубо говоря, если вы грамотно распределите свои бабки по разным активам, то кто-то будет падать, а кто-то расти, и за счёт роста - покроет падение. 

А как грамотно распределить и куда засовывать? что б не было так, что ты вроде и распределил, а всё равно всё вместе как пизданулось, и не помогло твоё распределение. Ну по типу накупил разных квартир. Ты ж разных накупил, не в одну вложил. А рынок недвиги хуяк и просел, и у тебя убытки по всем хатам. Вот что б такого не было - тут нам на помощь приходит слово Кореляция. 

Кореляция - грубо - это связь активов между собой. Т.е. если один падает и другой например падает. Или если один падает - то другой наоборот растёт. Если один падает а другому похуй, то кореляции между ними нет. Нам же нужно находить активы, которые между собой корелируют. Что б когда один падал - другой рос. Эти активы не будут равноценно падать и расти. Т.е. кто-то всё равно ебанётся сильнее, чем другой вырастет. НО! за счёт роста нам удастся минимизировать убытки. Т.е. вместо 30% процентов урвать например 10. 

В книге разумный инвестор Грекхема (учитель Баффета) такими активами были акции и облигации. Где он баловался с пропорциями. Рассказывать не буду, кому интересно - почитайте. Суть в том, что книга написана была хуй знает когда, и тогда ещё не было столько инструментов, как сейчас. Да и золотишко было привязано и никуда не ходило. Был фиксированый курс. Короче в книге есть много полезного, но надо понимать, что сейчас всё гораздо веселее. Бабок больше, желающих эти бабки заработать тоже, да и инструментов прибавилось. 


Короче суть портфельного инвестирования - собераем портфель так, что б в случае чего один актив рос быстрее чем другой падает, и мы на этом зарабатывали, или если тот падает быстрее чем этот растёт - мы на этом меньше теряли. 


Даже внутри одного инструмента можно найти корелирующие активы. Ну т.е. среди акций например. Давайте поразмышляем кто с кем корелировать может? Когда одним хорошо, а другим плохо? НУ например если растут акции Тесла, то кто падает? Правильно - весь автомобильный сектор. Похуй, бмв или вольксваген. Тесла ебошит по всем. А если у Теслы проблемы? Правильно - автопром (ну кроме автоваза) растёт. Что ещё? самсунг-эйпл? кока-кола пепси-кола? Это конкуренты. Да. Но может расти весь сектор, и тогда конкуренты будут расти совместно или падать совместно - так? так. Давайте посмотрим тогда по секторам. Когда один растёт, а другой может падать? биотехнологии и медицина? биотехнологии развиваются, и ебошат по классическому медицинскому сектору. Высокие технологии и промышленность. Особенно если в высоких технологиях какой-нибудь ниебатцо прорыв. Ну как опять же Тесла когда заявили о аккумах нового поколения, то там наебнулось пол энергетического сектора. Те, кто электричесвто добывают. 


Короче, вот такая равзлекушка. Если по акциям брать. Опять же смотрим ещё глубже. Например нефть как ресурс и нефтедобывающие компании. Коррелируют? по любому. Как? на прямую. Т.е. нефть растёт в цене - значит нефтедобывающие и нефтеперерабатывающие компании будут расти в цене. что нам это даёт? А если растут по какой-то причине нефтедобывающие компании - будет ли расти нефть? а хуй его знает, тут кореляции нет. Если увеличился спрос - то да. А если например снизили акцизы - то нет. Весело, да? Хотя со временем вырастет и нефть. Потому что этим козлам больше бабла остаётся, значит они могут больше нефти закупать или добывать. Ну короче - там всё корелирует, но не так быстро. НО что нам это даёт. Т.е. когда один актив и второй актив двигаются вместе. Ну всё довольно просто - мы можем или выбрать один актив, и следить просто за вторым и тупо наварить больше, или во время скинуть. Или купить акции компаний, например, и ждать когда же нефть начнёт расти бля. 


Нефть и рубль? корелируют? по любому. Нефть вверх - рубль дорожает. Нефть падает - рубль дешевеет. Супер? ну нормально 

 можно от дешёвого рубля нефтью спасаться 

 Но не стоит. Как спасаться - расскажу на вебинаре. 


Строительный сектор и сектор недвиги? коррелируют - ага. И как? на прямую, но с задержкой. да? кто за кем ходит? Недвижка за стройкой или наоборот? не важно, в принципе. Смотря какая ситуация на рынке. Например в России сейчас стройка встала, а недвижка завелась. А значит если начнут активно продавать новострой - то стройка что сделает? правильно - пойдёт вверх. Вот как то так. 


А что ещё у нас может быть? Кореляция по странам. Если всё хорошо в америке, где всё плохо? В ЕВРОПЕ 

 Если всё хорошо в Японии, где всё плохо? В КИТАЕ. НУ это грубо. Не совсем так конечно, но плюс минус, что бы вы понимали. Не бывает плохо всем сразу и везде. 


Даже во время второй мировой, когда рынки в целом падали - кто-то рос. Давайте подумаем кто? Военная промышленность, да? логично? медицинский сектор, не весь, но вот что срочняком надо. бинты, марли, обезбаливающие, вся эта хуетень. Продовольствие - те кто снабжал. Военная амуниция. Что б вы знали, адидас во время войны поднялся. И т.д. и т.п. Т.е. даже в глобальные кризисы, когда весь рынок падает - есть сектора или компании, которые не падают. А некоторые даже растут. 


Report Page