Инвестиционный портфель

Инвестиционный портфель

AstuteInvestments

Доходность с начала инвестирования: 19.44% за 8 месяцев (рост на 1.24% за 1 неделю)

Доходность в годовых: 27.0%

Свободные денежные средства: 33.8% (квази-кэш: 53.8%)

Предыдущая статья

Статистика завершенных сделок

Декомпозиция портфеля

Сделки в пятницу 09.11.18:

  • Днем продали индекс RTS-12.18 по 112800. Закрыли уже в вечернюю сессию в 111350. Заработали 8.2% по фьючерсу.
  • Закрыли с доходностью 48.7% long фьючерс на Si-12.18 (Доллар/Рубль), который держали в течение 2-ух недель. О причинах открытия читай здесь. Держали на 4% портфеля (как ГО).
  • Купили облигации компании Геотек Сейсморазведка (RU000A0JU807) на 5% портфеля с дюрацией 0.1 года. По нашей оценке, доходность облигации составляет около 18%. Детальнее расскажем об этой истории в ближайшее время.
Оценка доходности облигации

Изменения в понедельник 12.11.18:

  • Закрыли позицию по Газпрому по 153.3 рублей за акцию. Совокупная доходность от идеи составила 10% (с учетом прошлого закрытия позиции от 5 октября). Причиной послужило продление повышающего коэффициента на НДПИ (см ссылку на новость).
Это означает, что правительство будет продолжать выводить деньги из Газпрома, но не в форме дивидендов, а в форме налогов, обходя миноритариев компании.
  • Опционная стратегия несет убытки в 57.1%. Тем не менее на доходности это сильно не сказывается, однако показывает, насколько в опционах важна дельта (изменение страйка от спота по базовому активу). Напоминаем, купили опцион-колл на золото со страйком 1240 и погашением в декабре на 2% портфеля по 17. Это неудивительно, когда доллар находится на своих годовых хаях.
Мы продолжаем полагать, что в ситуации стресса золото покажет себя как один из наилучших инструментов от риска. В этой связи не исключаем усреднения по текущему уровню.

Бумаги в портфеле:

Газпромнефть

Цена покупки: 376 рублей

Текущая цена: 377 рублей

Доходность идеи: 0.3%

Совет директоров Газпромнефти рекомендовал акционерам утвердить выплату дивидендов по итогам девяти месяцев 2018 года из расчета 22,05 рубля на акцию. Внеочередное общее собрание акционеров "Газпром нефти" состоится 14 декабря.

Датой закрытия реестра на получение дивидендов рекомендовано установить 28 декабря 2018 года.

Видим бумагу по 410-420


Северсталь

Цена покупки: 920 рублей

Текущая цена: 1033.5 рублей

Доходность идеи: 21.5% (с учетом дивидендов)

Провели анализ изменений в дивидендной политике компании (см здесь), где совершили ошибку с расчетом Capex.

Ошибку поправили, по-прежнему не рекомендуем компанию к шорту:)


По всем вопросам и предложениям:


Report content on this page

Report Page

Please submit your DMCA takedown request to dmca@telegram.org