Доходность с начала инвестирования: 14.34%за 7 месяцев(рост на 1.6% за 1 неделю)
Доходность в годовых: 24.8%
Свободные денежные средства: 33.3%
Декомпозиция портфеля сделок
Изменения по портфелю:
Продали EN+ в 2 сделки: по 327 и 329.5 рублей за акцию. Заработали в среднем 22% за неделю! По-прежнему держим долю в 2%.
19 сентября докупили Сбербанк на 5% портфеля по 192 рубля за акцию.
Изменения по рынку:
Мы полагаем, что ближайшие 1-2 месяца будут весьма неопределенные на рынках EM, поскольку глобальные риски, которых опасался рынок несколько недель назад, по-прежнему остаются актуальными. После прохождения выборов в Бразилию (конец октября), завершения неопределенности по Турции с привлечением финансирования и выборами в Конгресс (начала ноября), мы ожидаем, что будет бОльшая ясность на рынках. Пока мы стоим positive beta, ожидая если не рост, то не падение (полагаем, что локальное дно пройдено, но шансы пойти вниз еще имеются).
Индекс MSCI EM вырос с 10 сентября на 4.1%.MSCI World прибавил с 7 сентября 2%. Падение доллара (индекса Dxy) оказывает поддержку общемировому рынку.с 7 сентября начался сильный отскок EUR к USD
