Инвестиционный портфель

85% инвестиционных идей мы закрываем с прибылью.

Текущая рыночная переоценка портфеля не добавляет поводов для сомнений в надежности эмитентов, а лишь предоставляет возможность купить активы по более низкой стоимости.

Как говорил Чарльз Мангер:

Ты не зарабатываешь деньги, когда покупаешь или продаешь. Ты зарабатываешь, когда ждешь.

Результат с предыдущей недели (по рыночной переоценке) - убыток 1.1%

Результат с начала инвестирования - 101.01%

Доля денежных средств - 32.07% (с учетом начисленных дивидендов)

Предыдущая статья

Основные новости:

• 19 июня прошла дивидендная отсечка по Северстали, после чего бумаги скорректировались и в моменте цена доходила до 940 рублей. Мы убеждены, что давление на бумаги добывающих компаний также оказывает протекционистская риторика и угроза мировой торговле, что может повлечь за собой снижение спроса на ресурсы со стороны Китая. Таким образом бумага сейчас торгуется с дисконтом не только из-за влияния дивидендного гэпа, но и из-за риска снижения мирового спроса на металлы. Текущая рекомендация: держать.
• Акции Полюса продолжают предоставлять рынку бесплатные проценты. Купили по 3825, закрыли по 3926. 2.6% на рыночной волотильности. Текущая доходность Полюса по закрытым сделкам: 11.1%.
• Система и МТС упали на 7% в среднем в течение пятницы. Распродажа была вызвана письмом конгрессменов США Министру финансов Стивену Мнучену с призывом прояснить, должен ли быть включен в санкционный список США российский миллиардер Владимир Евтушенков, а также подконтрольные ему АФК Система и МТС. Ссылка на письмо конгрессменов.

До этого Минфин США вводил санкции лишь на несколько государственных компаний России, а самые сильные санкции были введены лишь на Русал и EN+ в связи с возможным вмешательством Дерипаски в выборы президента США. Минфин США придерживается политики угрозы введения санкций, а не введения санкций как таковых.

Мы полагаем, что столь сильная рыночная паника необоснована и рекомендуем МТС к покупке по текущей цене.

С пятничного падения акций МТС мы сумели заработать 3.0%, что сгладило итог по МТС в целом. Детальнее читай внизу.

• Тинькофф выплатил дивиденды в $0.24 или 1.1% к стоимости акций в момент покупки.

Сбербанк

Фундаментальная идея

Доля в портфеле: 10%

Точка входа: 218.0 рубля

Текущая цена: 214.4 рублей

Результат идеи: убыток 1.6%

Рекомендация: покупать

Полюс

Фундаментальная идея

Доля в портфеле: 10%

Точка входа: 4483.5 рублей

Текущая цена: 3873 рублей

Результат идеи: убыток 11.3% (с учетом начисленных дивидендов)

Рекомендация: покупать

Тинькофф Банк

Фундаментальная идея

Доля в портфеле: 10%

Точка входа: $21.9 (с учетом докупки)

Текущая цена: $21.0

Результат идеи: убыток 1.6% (с учетом выплаты дивидендов)

Рекомендация: покупать

Лукойл

Фундаментальная идея

Доля в портфеле: 10%

Точка входа: 3936.5 рублей

Текущая цена: 4125.0 рублей

Результат идеи: прибыль 4.8%

Рекомендация: покупать

АФК Система

Фундаментальная идея

Доля в портфеле: 5%

Точка входа: 10.4 рубля

Текущая цена: 8.8 рублей

Результат идеи: убыток 15.3%

Рекомендация: держать

Северсталь

Фундаментальная идея

Доля в портфеле: 10%

Точка входа: 920 рублей

Текущая цена: 961.7 рубля

Результат идеи: прибыль 8.7%

Рекомендация: держать

Считаем акцию дорогой по текущей цене.

МТС

Фундаментальная идея

Доля в портфеле: 17%

Точка входа: 287.0 рубля (с учетом докупки)

Текущая цена: 264.8 рубля

Результат идеи: убыток 7.8%

Рекомендация: покупать

По всем вопросам и предложениям:

• telegram-bot: @MrInvestor_bot
• ask@astute.investment