Индикатор MACD

Индикатор MACD наиболее эффективен на рынке с широким спектром колебаний. Имеется четыре типа сигналов на графике МАСD: пересечение его линий, нахождение MACD выше или ниже нулевой линии, выполнение условия «перекупленности/перепроданности» и возникновение дивергенции (расхождения с графиком цен). Рассмотрим все по порядку.

· Пересечение линий. Основное правило продажи по МАСD гласит: продавать нужно тогда, когда быстрая линия МАСD падает ниже сигнальной линии; ордер stop loss поместите выше последнего локального максимума цен. Наши размышления просты: если MACD ниже своей сглаженной сигнальной линии, это значит, что MACD резко пошел вниз; причина падения MACD в том, что EMA(s1) сближается сверху с EMA(s2) или уходит еще ниже своей «длинной» подруги; в свою очередь, причиной такого поведения средних является уменьшение темпов роста или падение цен. Основное правило покупки по MACD гласит: покупайте, когда быстрая линия МАСD пересекает сигнальную линию снизу вверх; поме стите stop loss ниже последнего локального минимума.

· Положение MACD по отношению к нулевой линии. Можно продавать/покупать, когда MACD находится выше/ ниже нуля. Объяснение правила рассмотрим для положительного MACD. Знак MACD зависит от того, какая из двух скользящих средних выше— EMA(s2) или EMA(s1). Если знак положительный, значит, цены растут и, вероятно, скоро войдут в зону перекупленности, чтобы потом упасть. Наша задача при этом — открывать позицию ближе к концу периода роста цен, то есть в зоне перекупленности, когда MACD высок. Не стоит открывать позицию ниже зоны перекупленности, потому что возврат цены вниз может не быть таким же, как ее ход до максимума, — в таком случае будет сложно «отыграться».

· Выполнение условия перекупленности или перепроданности. MACD эффективен так же как индикатор перекупленности/перепроданности. Когда более короткое скользящее среднее резко отходит от более длинного скользящего среднего (то есть MACD повышается), это может говорить о том, что цена вскоре вернется на более реалистичный уровень. Следовательно, можно считать, что когда MACD «слишком высок», достигнута зона перекупленности, а когда «слишком мал» — зона перепроданности. Недостаток определения зон с помощью MACD состоит в том, что сам MACD измеряется в пунктах и не варьируется в строго отведенном процентном интервале, как RSI, поэтому не всегда можно четко определить, что есть «слишком высоко» или «слишком низко». Нужно оценивать в контексте ситуации.

· Дивергенция. Сигнал о том, что конец текущего тренда может быть близок, появляется тогда, когда МАСD расходится с ценой. Традиционно принято называть «медвежьей» дивергенцией такое расхождение, когда на растущем «бычьем» рынке появляется намек на скорый разворот в пользу «медведей». Выглядит это так: новый максимум цены равен или выше предыдущего, а новый максимум MACD не достигает своего предыдущего мак симума — он ниже его. Соответственно, «бычья» дивергенция возникает на «медвежьем» (падающем) рынке и пророчит разворот в пользу «быков» (скорое повышение). Ее признак: новый минимум цены равен или ниже предыдущего («медвежий» рынок), а новый минимум MACD выше предыдущего. Обе эти дивергенции наибо лее значимы, когда отмечаются на уровнях относитель ной перепродажи/перепокупки.

МАСD гистограмма — это вариация индикатора MACD, которая отдельным ответственным трейдерам ка жется более удобной для работы. Решайте сами. MACD гистограмма строится в форме столбикового графика. Она в более наглядном виде изображает баланс сил между «бы ками» и «медведями», чем первоначальный MACD. MACD гистограмма показывает не только то, что или «быки», или «медведи» контролируют ситуацию, но и то, что кто то из них становятся сильнее, а кто то — слабее.

МАСD гистограмма = Быстрая МАСD линия — Сиг нальная линия МАСD. 

МАСD гистограмма подтверждает тренд, когда она дает новые максимумы и минимумы одновременно с цена ми. Дивергенция (опять она, родная!..) между МАСD гис тограммой и ценами указывает на основные точки разворо та. Эти сигналы появляются редко, но если они появились, то, как правило, позволяют уловить моменты основных раз воротов и начала нового тренда. 

Вот как следует реагировать на сигналы MACD гисто граммы:

• Покупайте, когда МАСD гистограмма перестает падать и движется вверх. Поместите ордер stop loss ниже последнего локального минимума цен.
• Покупайте тогда, когда МАСD гистограмма движется вверх из своего второго, менее глубокого минимума, в то время как цены падают до нового минимума (используйте дивергенцию). Поместите stop loss ниже последнего минимума цен. 
• Продавайте, когда MACD гистограмма перестает расти и движется вниз. Поместите ордер stop loss выше последнего локального максимума.
• Продавайте, когда МАСD гистограмма двинется вниз от своего второго, более низкого максимума, в то время как цены достигли большего максимума (используйте дивергенцию). Поместите stop loss выше последнего максимума цен.