ИИС

ИИС — особый тип инвестиционного счета для физлиц. ИИС открывается и ведётся брокером или управляющим на основании отдельного договора.

Главный плюс ИИС — возможность получения налогового вычета при внесении на ИИС денег или при получении дохода по инвестициям, совершаемым с этого счета. Налоговый вычет — это бонус, которым государство приветствует российского инвестора, входящего на фондовый рынок через «дверь» в виде индивидуального инвестиционного счета.

Что нужно знать об ИИС:

- Открыть ИИС может только налоговый резидент РФ

- Физическое лицо вправе иметь только один ИИС (это пункт легко обойти. Вы можете открыть еще один счет на брата, жену и т.д.)

- Вносить на ИИС можно только рубли, максимальный взнос — 1 000 000 рублей в год (новые правила действуют с 19 июня 2017 года. Тем, кто уже внес 400 000 в этом году, разрешено внести дополнительные 600 000)

- Вы можете перевести ИИС к другому брокеру или сменить его тип без прерывания срока действия счета

- Если будете выводить деньги до истечения 3-х лет с даты открытия ИИС, права на налоговый вычет вы лишаетесь и ранее полученные вычеты придется вернуть.

Есть 2 типа налоговых вычетов:

1. По налогу на доходы физических лиц (13 %) — ежегодно налогооблагаемая база будет уменьшена на сумму, которую вы в течение года внесли на свой ИИС. Если у вас есть регулярный доход, с которого вы платите НДФЛ, то вы сможете вернуть эти деньги (максимум 52000 рублей в год).

Разберем на примере. Вы вносите на ИИС по 400 000 рублей в год, покупаете на них облигации (например, ОФЗ) с доходностью 10% годовых. Тогда за 3 года вы накопите 1 200 000 рублей и получите прибыли 256 400 рублей. С прибыли заплатите налог 256400*0,13=33332. Также получите налоговый вычет по НДФЛ 400 000*0,13=52000 * 3 года= 156000. Итого вы получите финансовый результат 156000(вычет) +1200000(накоплено) +256400(прибыль) -33332(налоги)=1 579 468 рублей.

Этот тип вычета выгодно выбирать, если вы консервативный инвестор: покупаете по тихой облигации в течение всего срока работы ИИС, попутно увеличиваете свою прибыль на сумму налогового вычета.

2. По налогу на доход, полученный от операций со средствами ИИС — сумма дохода на момент закрытия счета освобождается от подоходного налога (13 %). Если вы крутой трейдер с 20-летним стажем, получаете стабильно доходность существенно выше 39% в год (мой расчет), тогда этот тип будет вам более выгоден.

Разберем на примере. Вы инвестируете по 400 000 в год, хорошо торгуете на акциях, получаете стабильно 39% доходности в год. Тогда за 3 года вы накопите 1 200 000 рублей и получите прибыли 1 203 088 рублей. Вам пришлось бы заплатить налог на прибыль в размере 1 203 088*0,13=156401 рубль. Но вы выбрали тип ИИС "без налога на прибыль", так что вы их платить не будете. Итого вы получите финансовый результат 1200000(накоплено) +1 203 088(прибыль) -156401(налоги) +156401(налоговый вычет) =2 403 088.

Круто, да? ) да вот только если вы получаете стабильную прибыль меньше 39%, то этот тип счета для вас гораздо менее выгоден. С учетом того что доходность это заоблачная, кому вообще нужен этот счет? Тем, кто получает ЗП в конверте или иными не облагаемыми НДФЛ методами. В этом случае для вас отсутствие налога на прибыль уже будет бонусом :)

Какие есть риски у ИИС?

1. Биржевые риски. Акции могут дешеветь. Облигации тоже могут упасть в цене, если вы не будете держать их до даты погашения. Также всегда возможен (хоть и с малой вероятностью) дефолт компании-эмитента (чьи акции или облигации вы купили).

2. Небиржевые риски. Не открывайте ИИС у мелких непонятных брокеров, они могут испариться с вашими деньгами, защиты у ИИС как у банковских вкладов нет (пока только разговоры об этом). Вкладывайте через топ-5 брокеров, не ошибетесь.

Я бы еще добавил маловероятный, но всё-таки риск: наше государство что-нибудь испортит в этой красивой системе. Доходы нашего бюджета за 2016 год = 13.7 трлн руб, расходы = 16.1 трлн. руб. Дыра в бюджете - 2,4 трлн. руб. Как они будут закрывать дыру в бюджете? Снижать расходы? Растить доходы? Девальвировать (обесценивать) рубль? Конвертировать банковские депозиты населения в ОФЗ? Уменьшить или отменить налоговый вычет на ИИСы?... ну и так далее, придумать могут много.

Ввели ИИС только пару лет назад. Зачем это государству? Хочет привлечь инвесторов на российский рынок, все-таки инвестиции - двигатель экономики. Идея отличная, да и реализация неплохая. Теперь нужно не испортить... и чтобы российский рынок оставался для инвесторов столь же привлекательным, как и сейчас.

Резюме:

ИИС - хороший инструмент для диверсификации рублевой части портфеля. В совсем уж долгосрок я бы полагаться на него не рискнул, просто потому что это инструмент российской юрисдикции и российского рынка. Но в среднесрочной перспективе (3-5 лет) - инструмент очень и очень неплохой.