ICO - секьюритизация в блокчейне.

ICO (initial coin offering. или crowtsale) на практике означает о же, что и IPO - первичное размещение ценных бумаг на открытом рынке. В обоих случаях главная цель - привлечение денег на развитие проекта путем продажи активов. Однако разнится организация самого процесса первичного размещения.

Для выхода на IPO компания должна подтвердить свою благонадежность данными бухгалтерской отчетности за несколько лет. Ее достоверность должна подтверждаться заключением уважаемой аудиторской компании. Все это гарантирует потенциальному инвестору что его вложения проверены и защищены.

ICO компании зачастую проводят в первые дни своей жизни, а вместо получения финансирования с помощью продажи акций - строят распределенные сети и продают токены.

В отличие от IPO, для ICO с применением блокчейна не нужны ни посредники, ни контроль регулятора: децентрализованная система хранит все записи о действиях всех участников торгов в виде общедоступного, открытого и потому достоверного реестра. Любая компания, принян решение о привлечении средств для своего развития или реализации проекта, может использовать открытую блокчейн-платформу.

Такая технология удобна и выгодна для основателей стартапов то же время ей доверяют и венчурные инвесторы: один из ярчайших проектов Etherium. «Что дал блокчейн? Появилась некая новая схема, которая позволяет привлекать средства летально. В серой зоне, правда, но ничего не нарушая, -заявляет Александр Иванов, основатель блокчейн-платформы Waves, собравшей в ходе ICO 29445 биткойнов. Плюсы этой схемы очевидны - можно обратиться к тысячам инвесторов. Не нужно искать никого, не нужно его убеждать. Вы идете к своим пользователям с просьбой профинансировать поелзное для них приложение или сервис»

На сегодня в отношении ICO нет полной правовой определенности. Правоотношения процесса никем не регулируются: взнос инвестора зафиксирован только caмом блокчейне. Кроме того, Программное Обеспечение, на основе которого подобные кампании, еще не до конца отработано и порой дает сбои, самый яркий пример - опять же Etherium и его проект DAO.

Кто они?

Я подобрал для вас ряд публичных блокчейн-проектов, привлекших финансирование за счет выпуска криптографических токенов:

Ethereum - платформа для вычислений и создания децентрализованных программ;

Storj и Sia - децентрализованное хранилище данных;

Steem и Akasha - децентрализованная социальная сеть;

Incent - платформа для программ лояльности;

Inchain - страховая компания;

Decent - хостинг для контента;

Mass Network - платформа для управления онлайн-рекламой

Singular TV - медиакомпания и производитель видеоконтента

Вitgirls - реалити-шоу;

Gitmoney, Chronоbank - фриланс-платформы

Iconomi - инвестиционный фонд

FirstBlood платформа для ставок на киберспорт

OneHash - ставки на спорт

Augur - рынок предсказаний

Syncreо, Lisk, Waves - решения для запуска собственных приложений и смарт-контрактов на блокчейне.

Всего за 2016 год прошло около 30 ICO. Каждое из которых собрало более 1 млн долларов. Абсолютный рекорд скорости у команды FirstBlood, ухитрившейся привлечь около 6 млн долларов примерно за десять минут.

Гранды в деле!

BNP Paribas изучает блокчейн-технологии с 2011 года. 2 февраля 2016 года этот банк провел свой первый Blockchain Bizhackаthо по транзакционному банкингу. Основной его задач было оценить потенциал технологи блокчейн для использования в торговом финансировании и управлении денежными средствами.

BNP Paribas также присоединился к блокчейн-консорциуму R3 и недавно объявил о приобретении доли в блокчейн-стартале Digital Asset Holdings

Весной 2016 года компания BNP Paribas securities services (дочка BNP Paribas Group, глобальный поставщик депозитарных услуг с при- сутствием в 34 странах на пяти континентах) объявила о стратегическом партнерстве ведущей платформой краyдфандинга во Франции, Smart Angels. Новая инициатива позволит частным компаниям выпускать ценные бумаги с использованием блокчейн-технологии. Запуск эксперимента ожидался во второй половине 2016 года.

Предполагалось, что BNP Paribas Securities Services разработает совместно используемый реестр, основываясь на блокчейн-протоколе, что позволит автоматически распознавать ценные бумаги, выпущенные компаниями, которые котируются на Smart Angels. Платежи инвесторов будут обрабатываться немедленно, и так же немедленно будут выпускаться их электронные сертификаты. Платформа обеспечит эффективное выполнение финансовых операций по упрощенной, быстрой, безопасной процедуре с низкой стоимостью.

Основанная в 2012 году Smart Angels - платформа краyдфандинга, специализирующаяся на прямых инвестициях в стартапы, малые и средние предприятия. Имея более чем 20 000 зарегистрированных участников, инвестировавших 20 млн евро в 35 компаний, платформа Smart Angels позволяет нелистинговым компаниям искать и получать финансирование от индивидуальных и институционных инвесторов.

Отечественные ICO

Относительно недавно в России появился стартап ZrСoin, специализирующийся на ICO. Это опцион на базе блокчейн waves, который подкреплен не спросом на самого себя или условной стмостью добычи, а реальной продукцией. Основатели проекта размещаются на ICO с одной конкретной целью: собрать деньги на строительство перерабатывающего предприятия. С помощью со авторы aируют привлечь от 3,5 до 7 млн долларов, которые пойдут на строительства цеха в Челябинской области, закупку оборудования для линии и запуск производства диоксида циркония (ZrO) по собственной технологии.

Humaniq блокчейн-проект, целью которого является обеспечение банковскими услугами людей, не имеющих к ним доступа, 6 апреля 2017 года запустил ICO, продлившееся до 26 апреля. Humaniq полчил более тысячи запросов от потенциальных инвесторов, а общая сумма предварительных заказов составила свыше 600 биткоинов. Судя по информации на сайте компании, к моменту завершения ICO удалось собрать с 11 860 участников средств на сумму эквивалентную 5 163 000 долларов.

Доступ в сети Humaniq предоставляется при биoндетификации пользователя по геометрии лица, а в перспективе по голосовому профилю. Платежная сеть будет доступна через смартфоны.

Известный российский фермер и криптоэнтузиаст Михаил Шляпников 1 апреля 2017 года дал старт 30-дневному ICO проекта «Экосистема Колионово». ICO проводилось на платформе Waves с использованием сервисов блокчейна Emercoin. Объем эмиссии состовлял 1 млн токенов КLN (колионов). Цена одного колиона эквивалентна одному доллару. Токсны КLN обеспечены реальной продукцией фермерского хозяйства «Колиoново» в Егорьевском районе Московсoй области. Привлеченные в рамках ICO Средства планировалось направить на увеличение объемов и расширение ассортимента сельхозпродукции. Михаил Шляпников утверждал, что владельцы криптотокеов смогут обменивать их на натуральную продукцию «Экосистемы Колионово» со значительной скидкой.

В самом начале 2017 итоги мая года Шляпников подвел итоги компании: собрано срcдств на сумму эквивалентную 0,5 млн долларов.

По словам М. Шитникова, технически ICO колионов было организовано так: на нашем сайте стоит специальный движок. Мы привлекаем криптовалюту - BTC, LTC, ETH, ETC, WAvEs, EMC - и переводим ее в колионы, исходя из курса 1 колион = 1 доллару США

У каждого инвестора есть личный кабинет, где отображается количество купленных колионов. После окончания краундафдинга - в начале мая - каждый участник получит взносы на свои кошельки. А дальше у инвесторов возникает несколько вариантов их использования:получение ежемесячных диведендов или операции с колионами на бирже.

В апреле 2017 года ICO запустили компании Exscudo (финансовая экосистема), 24 апреля - ICO EncryptoTel (защищенная связь) 29-го - ICO "Семейного капитала"

По словам Н. Кузнецовой, Ехscudо задумана как финансовая экосистема, которая соединит мир традиционных финансов с криптовалютами. Любой человек с кредиткой Ехscudо сможет заплатить за товары и услуги в любой части мира. Кроме того, Exscudo-это торговая площадка, на которой можно обменивать криптовалюту на любую валюту, в том числе фиатную. Биржевые терминалы можно будет установить не только на компьютерах, но и на смартфонах. Ехscudо использует блокчейн Эон - сеть, которая поддерживает сделки через смарт-контракты, что должно гарантировать прозрачность и безопасность транзакций.

EncryptoTel - основанный на блокчейнe Waves оператор зашифрованной EncryptоTel рованной VoIP-телефонии. Компания создала ПО на базе облачной АТС, которое позволяет шифровать голосовые и видеозвонки. Оплата услуг будет происходить при помощи криптовалюты, что также способствует конфиденциальности.

Кооперативы «Семейный капитал» и «Тукca» 29 апреля 2017 года запустили краyдфандинговую кампанию по привлечению средств для завода по переработке сельхозпродукции и десяти магазинов для строительств шаговой доступности. Они выпустили собственную криптовалюту FC-coin (Family Capital coin)

Криптоплатформа для проведения ICO Waves, созданная русским программистом А. Ивановым, привлекла около 30000 биткoинов, или 16 млн долларов по курсу на тот момент. На тот момент это было самое крупное ICO в российской практике. Заявлялось, что с апреля На Waves будет работать децентрализованная биржа DEX. Основатель Waves считает ее альтернативой Ethereum.

Судить о перспективах тех или иных проектов, вышедших на блокчейн-рынок за ресурсами, довольно сложно, и перегрев инвесторских ожиданий может сыграть злую шутку с вполне рентабельными проектами. Но сам сектор криптоэмиссий ждет яркое и перспективное будущее. Аудитория криптоэмисионных проектов более сплоченна, идеологизирована, она на самом деле болеет душой за успех конкретных проектов, а не инвестирует безлично или вслед за рекомендациями торговых роботов, как на традиционном рынке. Тем более что формальностей для выхода на рынок как криптоинвестору, так и криптоэмитенту приходится преодолевать не в пример меньше. А реакция регуляторов финрынка, которая в перспективе может и криптоэмиссионный процесс сделать зарегламентированным, - закономеррно запаздывает.

Издательство - CryptoSilk