Главные новости банков за 3-5 ноября
@ConTrust24
1. ГавриловGate 2.0
...
Помните скандал с рекомендациями аналитиков Альфа - банка относительно некоторых банков? Сюжет с рекомендациями аналитиков Сбербанка о продаже акций Роснефти покруче будет и не только по тому, что это опять про инсайд, а потому что все увидят в этом политический подкоп Грефа под Сечина. Как вам например, фраза "Мы считаем, что, не обращаясь к более долгосрочной стратегии, серьезный взгляд на будущее акций невозможен. А это значит, что надо говорить о руководителе"?
@политджойстик
...
Аналитики Sberbank CIB неплохо подставляют Германа Грефа своей драматургией, хотя она и не так сурова, как письмо Сергея Гаврилова из Альфа Капитала
Аналитики Сбербанка подготовили и направили ряду клиентов отчет, посвященный состоянию российского нефтегазового сектора. В документе, датированном октябрем 2017 года, оцениваются перспективы освоения Арктики, поставки газа в Китай, а также перспективы и последствия экспансии «Роснефти».
«Этот отчет немного похож на Тинтина (герой бельгийских приключенческих комиксов, который часто совершает рискованные поступки. — РБК)», — пишет аналитик в своем письме.
Одну из глав этой версии отчета аналитики Sberbank CIB назвали «Rosneft: We Need to Talk About Igor» («Роснефть»: надо поговорить об Игоре»). В этой главе они пишут, что после консолидации ТНК-ВР в 2013 году «инвесторы предполагали, что компания займется снижением долга и переварит новый бизнес, особенно после коллапса цен на нефть в конце 2014 года и попадания компании под американские и европейские санкции».
Ещё один кусок - «Вместо этого «Роснефть» с тех пор направила $22 млрд на приобретения без четкой сфокусированности. За последние 12 месяцев компания покупала активы в российской добыче и переработке, НПЗ в Индии, на газовом рынке Египта, делала своповые операции в Германии и существенные инвестиции в Венесуэле», — указано в отчете, подписанном аналитиками Sberbank CIB Алексом Фэком, Валерием Нестеровым и Анной Котельниковой, по подсчетам которых, «капитальные затраты в этом году будут самыми высокими в истории компании».
В 2017 году инвестпрограмма вырастет на треть, до 1,1 трлн руб., а в 2018 году — до 1,3 трлн руб., рассказывал глава компании Игорь Сечин на встрече с президентом Владимиром Путиным в январе этого года.
«В нормальных обстоятельствах постинвестиционный цикл открыл бы возможность для концентрации на генерации свободного денежного потока и сокращении долговой нагрузки. Но произойдет ли это? Это тот случай, когда мы должны рискнуть выйти за пределы нашей модели и постараться вплотную заняться планами «Роснефти». Мы считаем, что без отсылок к долгосрочной стратегии надежная оценка перспектив акций невозможна. Значит, [нужен] разговор о том, кто несет ответственность», — написали аналитики Sberbank CIB, назвав подраздел одной из глав отчета «The myth of Rosneft’s efficiency (Миф об эффективности «Роснефти»)». Но, по их мнению, «избегать дальнейшей экспансии для снижения долга не подходит главе «Роснефти».
В «Роснефти» РБК назвали аналитику Sberbank CIB «манией» и «патологией». @banksta
...
Под конец дня и рабочей недели можно подвести некоторые итоги эпопеи с отчетом Sberbank CIB, в котором анализируется экспансия «Роснефти» и роль Игоря Ивановича Сечина.
Во-первых, отчет настоящий - это признал Сбер.
Второе, извинения Сбера в виде «обсуждаемая в СМИ и социальных сетях редакция текста отчета была выпущена с нарушением принятых стандартов качества аналитики Sberbank CIB» Роснефтью не приняты и отношения Грефа и Сечина ещё больше испортились. Это уже второй выпад Sberbank CIB в адрес РН, но в этот раз была прямая атака на Сечина, да ещё и с рассылкой по иностранным адресатам. Логика РН понятна - доклад разошелся и оправдания Сбера его не сотрут с многочисленных компьютеров, а значит ущерб нанесен. Более того, в корпоративной культуре РН то, что они делают приравнено к защите интересов России и атака на РН - это предательство.
В-третьих, доклад был разослан 19 октября и многие СМИ получили его, но пока он сегодня не вышел на нескольких Телеграмм каналах, его предпочитали не публиковать и не замечать. И, как говорят, вернее пишут, в РН его видели, но не перевели "ответственным лицам". Кто же захочет приносить дурную весть?!
И последнее. Я понимаю разность культур Сбера и РН, но как можно допустить такую фамильярность по отношению к оцениваемому тобой активу и его руководителю? Подобный текст больше говорит о непрофессионализме Сбера, чем о проблемах Роснефти.
@политджойстик
...
В Sberbank CIB уже заявляют, что текущая версия октябрьского отчета по «Роснефти» недействительна, обещают исправить к следующей неделе: «Будут убраны задиристые фразы, личностные характеристики, останутся обоснования по существу».
...
Глава пресс-службы Роснефти Михаил Леонтьев уже успел в своей манере отреагировать на этот отчет: «Аналитики Sberbank CIB традиционно питают необъяснимое и маниакальное пристрастие к нашей компании, что очевидно любому стороннему наблюдателю. Но мании, как правило, склонны к развитию. В данном случае они вышли за рамки своей компетенции, перейдя на личности и геополитику, которой они не уполномочены заниматься. Есть ощущение, что составлявшие отчет люди находятся на грани патологии. Очень хотелось бы, чтобы руководство системообразующего банка России оказало им посильную помощь».
В Сбербанке не могли не понимать, что этот отчет сразу же попадет в сеть. Если «Альфа банк» мог сослаться на то, что письмо аналитика Гаврилов – это просто письмо, то Сбербанку никак не удастся съехать с темы. Более того, этот отчет был разослан институциональным инвесторам, фактически, аналитики Сбера отправили сигнал на выход из бумаг Роснефти ключевым игрокам.
И @politjoystic абсолютно прав, это подкоп Грефа под Сечина, и сделан он вовремя. Когда империя слишком сильно разрастается, у нее сразу же появляется очень много слабых точек. Бить будут по всем направлениям: пропавшие в Венесуэле $6 млрд, дорогие и пока бессмысленные покупки в Индии, отсутствие своих технологий, истории с бондами и банками – вспомнят все.
@Мысли-НеМысли
...
Чем отличаются аналитики Сбербанка от аналитика Гаврилова
1. Они подталкивают еще совсем не падающего, потому и сравнивают себя с Тинтином
2.Они не пиарят своё исследование. Иначе о нём стало бы широко известно уже в момент выхода – 19 октября
3. Для их работодателя «объект исследования» - не конкурент, а заемщик, клиент.
Отсюда вывод - это не Герман Оскарович объявил войну Игорю Ивановичу, а кто-то решил обстрелять Германа Оскаровича.
@paradox_friends
...
Шутки шутками, но Греф и Сечин, вернее наоборот, Сечин и Греф часто упоминаются в качестве кандидатов на возвращение в Правительство весной 2018-го. Выпустив аналитический отчет SBERBANK CIB, вольно или невольно, говорит о неэффективном менеджменте в Роснефти, где Сечин "почти единолично устанавливает стратегию компании" и подводит итоги работы Игоря Ивановича в РН с 2012года по сегодняшний день.
@политджойстик
2. ‼ Не только российская элита погружается в конфликтную зону. Пока у нас Сечин и Греф выясняют отношения на страницах аналитических отчетов и СМИ, в Саудовской Аравии король жестко зачищает политическое пространство под своего сына.
Комитет по борьбе с коррупцией, который был создан относительно недавно, арестовал 10 принцев и 4 действующих министров. Параллельно с арестами были обезглавлены силовые ведомства, своих постов лишились глава Национальной гвардии и военно-морского флота. Это самая масштабная зачистка в высших эшелонах власти королевства за последние 60 лет.
Кстати, возглавляет антикоррупционный комитет тот самый наследный принц и сын короля, золотой мальчик Саудовской Аравии Мухаммед бин Салман.
@Мысли-НеМысли
...
Саудовская Аравия бросила Хотина.
Бывший владелец Югры Хотин лишился влиятельного союзника. В Саудовской Аравии по подозрению в коррупции задержан племянник короля Саудовской Аравии, миллиардер аль-Валид ибн Талал, его состояние составляет 18 млрд долларов, то есть у наших реалиях это как Алишер Усманов или Михельсон. Ранее Хотин говорил о том, что аль Валид войдет в капитал Югры и поможет скандальному банку. Интересно, будут ли друзья Хотина из Генпрокуратуры защищать опального саудовского миллиардера?
В рамках антикоррупционного рейда задержаны 11 принцев, 4 министр и десятки бывших высокопоставленных чиновников. Таким образом король расчищает дорогу своему сыну, наследному принцу Мухаммеду бин Салману, который сам возглавил антикоррупционный комитет и уже через через несколько часов после его создания арестовал своих оппонентов, которые сопротивляются реформам по избавлению страны от нефтяной зависимости. В планах принца - модернизация, строительство города будущего за 500 млрд долларов и вывод Saudi Aramco на биржу.
Вопрос в том, как будут развиваться отношения с Россией, которая мечтает поставлять главному союзнику США на Ближнем Востоке оружие. Наследный принц также ненавидит Иран и делает все, что выставить Тегеран региональным изгоем, так что нашим дипломатам приходится серьезно лавировать между Тегераном и Эр Риядом. Но главная мораль этой истории в том, что дворцовый переворот был бы невозможен в условиях высоких цен на нефть, когда всем хватало на жизнь. В Саудовской Аравии условные консерваторы проиграли, и там подобные события происходят впервые, вот как может все измениться буквально за ночь
@бойлерная
3. Пока разворачивается новая серия эпопеи о том, как ВЭБ избавляется от проблемных активов на сотни миллиардов рублей (среди которых - кстати - дочерние банки не значатся), ЦБ не дремлет и начал проверки в «Глобэксе» и Связь-банке. И если за Связь-банк мы сильно не переживаем, то в отношении «Глобэкса» вопросы есть. Точнее, один вопрос - как быть с тем, что банк щедро прокредитовал компании Алексея Хотина на сумму свыше 20 млрд руб. И хотя формально в момент краха хотинской «Югры» кредиты обслуживались, не факт, что сейчас «Глобэкс» живет в любви и согласии с данным заемщиком.
Интересно, а после этой проверки ЦБ опять закроет глаза на то, что «Глобэкс» катастрофически нарушает норматив кредитования на группу связанных заемщиков (Н6), а потом - по проверенному шаблону - будет писать слезные письма в Госдуму?
Вообще итоги проверок вэбовских банков сейчас крайне интересны, ибо, судя по всему, конфликт между госкорпорацией и ЦБ становится острее. ВЭБ хочет получить разные банковские «плюшки», но не желает при этом переходить под надзор ЦБ, а Банк России всерьез утомился, глядючи на то, как ВЭБ «оздоравливает» вверенные ему в 2008 году проблемные банки (не желая при этом возвращать выделенные на эти цели 200 с лишним миллиардов рублей). «Дыры» растут, а загадочные «покупатели», о которых уже больше года вещал Горьков, так и не освободили ВЭБ от тяжкой ноши.
4. 🔥 История о том, как российский банк ВТБ вместе со швейцарским Credit Suisse и французским PNB Pariba развели Мозамбик на миллиард долларов, дошла до ФБР(https://goo.gl/tA9QmL). Департамент юстиций США и ФБР, как сообщают источники WSJ, начали расследование в отношении этих трех банков (https://goo.gl/57XotC). Российский банк, который уже и так под всеми возможными санкциями, теперь может нарваться на колоссальный штраф и жесткое ограничение деятельности в странах Запада. ВТБ уже давно воспринимается властями США в качестве финансового прикрытия СВР России, и теперь у ФБР есть возможность красиво оформить удар по российскому банку.
@Мысли-НеМысли
5. Топ-менеджеры банков не редко зарабатывают больше, чем их банки.
По итогам первого полугодия 2017 года прибыль Восточного составила 111 млн руб, при этом выплаты четырем топ-менеджерам составили - 347 млн руб. Средняя зарплата почти 15 млн месяц. Будто совладелец банка Артем Аветисян работает в Сбербанке или ВТБ.
Аналогичная ситуация и в УБРиР: прибыль банка 59 млн руб, выплаты семи членам правления 123 млн руб. @banksta
6. Об "Открытии" по фактам🔎
Давно ждал обзора ситуации с "Открытием" прям от гуру экономики. Скандалы, интриги, расследования - конечно круто, но почитать приятную экономическую сводку по такой горячей теме - бесценно. Наконец, ВШЭ опубликовала свои очередные "Комментарии о Государстве и Бизнесе"🗞, где плотно коснулась этой темы.
Разобраны:
✔️Отношение месячных дебетовых оборотов по корсчетам (кроме части МБК) и кассе банка к его валюте баланса (отлично видно, как с мая 2016 значение не поднималось выше 1 (для справки нормой является 2-4 раза))
✔️Доля МБК (межбанковских кредитов), привлечённых для поддержания ликвидности, в обязательствах банка (с января "зашкалило" норму в 8%, а с октября 2016 не падало ниже 20% (на картинке к посту))
✔️Отношение суммы погашения кредитов предприятиями к поступлениям средств (кроме МБК) на корсчета банка в месяц (с августа 2016 года видно формирование субэкономической системы "Открытия"- денег извне не приходит, а все перемещения только внутри группы (для справки- так в реальном бизнесе не бывает))
✔️Средний срок нахождения средств предприятий на расчётных счетах (тут отличное сравнение с "Альфой", где средний срок нахождения средств 2,3 дня, а у "Открытия", с его малыми приходами извне, меньше 1 дня)
✔️Оборачиваемость кредитного портфеля «Открытия» юрлицам (отлично просматривается, что банк кредитует только крупные предприятия и становится крайне зависим от своих немногочисленных "китов")
Ну и выводы ВШЭ:
1️⃣Большая часть операций банковской группы «Открытие» проходила внутри нее самой, то есть банк фактически обслуживал сам себя и клиентов «в себе». Рыночная доля операций была явно мала.
2️⃣Банк стал испытывать жестокий дефицит ликвидности задолго до появления первых сообщений об этом в прессе. Даты «пробития» ключевых показателей: декабрь 2015 г., июнь и август 2016 г. По-хорошему, уже с начала 2016 г. контрагенты должны были закрыть лимиты на «Открытие», но они этого не сделали – явный прокол риск-менеджмента.
3️⃣Руководители «Открытия» даже и не пытались «рисовать» баланс!
@MarketOverview
7. Собственник лишенного лицензии банка «Анелик Ру» закрыл «дыру» в его балансе, и теперь кредитную организацию будут не банкротить, а ликвидировать, следует из сообщения, опубликованного на сайте Банка России. Жаль в помпезности сообщении ЦБ нет ни слова, что это лишь 34 млн рублей. А банк закрыт за отмывание денег и транзит, а не за баловство с активами. @banksta
8. Сейлзы Открытия каждую неделю звонят всем клиентам, которые вывели деньги из банка, и умоляют вернуть средства в банк.
Но предложить им нечего - нести деньги и обслуживаться в таком банке так себе затея.
У банков группы нет до сих пор единой айти-системы, слабая клиентская база и отсутствуют профильные и опытные менеджеры.Это было никому не нужно. Откуда тут бизнес.
Лучше бы зампред Вася Поздышев позвонил банкстеру Вадику Беляеву и спросил его куда он дел деньги от продажи доли Russian Commercial Bank за пару дней до санации. @banksta
9. "Агент Кремля" Мильнер инвестировал в Трампа
Тяжелые времена наступают в Штатах для Юрия Мильнера, который еще недавно блистал на обложке американского Форбс. "Райское досье", основанное на документах юридической фирмы Appleby, проливает новый свет на вмешательство России в американские выборы. Благодаря бермудским файлам стало известно о том, что Мильнер покупал акции Твиттер на деньги ВТБ, а инвестиции в Facebook были сделаны на средства Газпромнивестхолдинга, который возглавлял партнер Мильнера по Mail.ru Алишер Усманов. Теперь Нью-Йорк Таймс вспоминает о том, как Мильнер отказывался от своих инвесторов, а в интервью говорил о том, что он далек от политики.
Между тем у Мильнера есть совместная инвестиция с зятем Трампа Кушнером Джаредом Кушнером под названием Cadre, это компания, которую на презентации называли Убером для рынка недвижимости. Мильнер вложил туда в 2015 году 850 000 тысяч долларов. Как раз накануне президентских выборов. Из-за этого возникает вопрос, а не был бы Мильнер связан с попытками России повлиять на выборы в США через рекламу в Facebook и Twitter? Теория заговора может дойти и до вопросов о том, не были ли в Кремле столь дальновидны, чтобы в конце нулевых инвестировать через Мильнера в высокие технологии и уже тогда разрабатывать повестку для усиления своих позиций в американском медиа-пространстве?
Сейчас в Штатах идет кампания по предъявлению обвинений политикам по связям с Россией, на очереди - бывший советник Трампа по национальной безопасности Майкл Флинн. Райское досье идеально вписывает в это дело Мильнера. Это же идеальный агент Кремля. Он брал деньги у ВТБ и Газпрома через оффшоры, в то время как публично дистанцировался от политики и переехал жить в США. А не был ли он замешан в сливе родственникам Трампа грязных документов про Клинтон? Теперь репутация Мильнера в Штатах испорчена навсегда, а социальные сети, оказывается, создавались, на деньги Газпрома.
Зря говорят, что Россия может экспортировать только нефть и газ, наши политические технологии находятся на самом высоком уровне.
@бойлерная
...
Новая порция офшорных документов попала в руки журналистов OCCRP, на этот раз речь о бермудских компаниях и документах юридической фирмы Applebay. New York Times, например, пишет о том, чьи деньги инвестировал в Facebook и Twitter Юрий Мильнер.
В Facebook он вложил деньги «Газпром инвестхолдинг», который возглавлял Алишер Усманов. Из документов выяснилось, что акции Facebook покупались на компанию Kanton Services, связанную с Усмановым. За три месяца до инвестиции она получила займ от «Газпром инвестхолдинга» на $197 млн.
А в Twitter пошли деньги ВТБ, который в июле 2011 года перевел $191 млн в DST Investments 3, которая вскоре купила акции Twitter. Через через три года ВТБ перевел всю эту долю в Kanton. Вскоре DST продал свои доли в соцсетсях. Сейчас среди его инвестиций – венчурное предприятие в недвижимости, принадлежащее зятю Трампа Джареду Кушнеру.
Все участники скандала твердят, что это были просто портфельные инвестиции.
https://mobile.nytimes.com/2017/11/05/world/yuri-milner-facebook-twitter-russia.html?referer=http://m.facebook.com/
@fun&profit
10. Банкир Олег Тиньков вновь попался на пользовании офшорами для оптимизации налогов. В этот раз он (еще и братья Ротенберги) пользовался схемой с регистрацией джетов на острове Мэн, что позволяло не платить НДС при импорте джетов в Евросоюз. Это стало известно после утечки из регистратора офшоров Appleby. @banksta
11. Отец и сын семьи Захарченко известны тем, что помогали владельцам и руководителям проблемных банков минимизировать потери перед отзывом лицензии, например выводить средства за границу и обналичивать их.
Оперативники, наконец-то, закончили считатать богатства. РБК сообщает, что в ходе расследования у Захарченко и членов его семьи было обнаружено и арестовано более 374 млн руб., более $140 млн, более €2 млн, 13 квартир и 14 машино-мест, четыре дорогостоящие иномарки, а также один золотой слиток весом полкилограмма.
То ли еще будет... Истории с выводом и обналом обещают, что ближайший год станет крайне интересным.
Читайте наш канал👉