Деривативы. Часть 1. Фьючерсы.

Деривативы. Часть 1. Фьючерсы.

Simple Trading

В противовес надежным облигация, умеренно рисковым акциям выступает класс инструментов, который называется деривативами или производными финансовыми инструментами. Вообще сюда включают: фьючерсы, форвардные контракты, свопы, опционы, свопционы, контракты на разницу.

Сегодня не будет подробно разбирать весь список, пройдемся по фьючерсам и опционам.

Для начала предыстория. Данные типы инструментов существуют уже не одно столетие и фьючерсы были способом защиты от рисков, связанных с неурожаем, например, или падением цены на продукцию в будущем. На самом деле и сейчас часть сделок проводится в данных целях, однако спекулянты с тех самых пор научились зарабатывать очень приличные суммы, управляя риском, используя тренды и провоцируя их.

Данный тип деривативов, как и опционы имеет в основании базисный актив. Таким базисным активом могут выступать акции, облигации, сырьевая группа товаров, индексы и даже капитализация чего-либо.

Фьючерсы могут быть расчетными и поставочными, срочными и бессрочными. Раньше почти все фьючерсы были поставочными и срочными: имели дату экспирации (окончания обращения контракта на бирже и проведения расчетов). Это значит, что после даты экспирации те, кто заходил в контракт получал поставку зерна, лука, нефти, акции и т.д. Сейчас же в основном фьючерсы расчетные и всё еще часто срочные, это означает, что участники контракта получают денежный эквивалент стоимости актива.

Простой и понятный пример. Есть фьючерс на нефть марки WTI и торгуется он на Чикагской товарной бирже (CME). Его текущая цена является отражением двух сил - спроса и предложения, покупателей и продавцов. В зависимости от ситуации в мировой экономике цена будет расти или падать. Например, когда началась пандемия стоимость нефти марки WTI впервые в истории упала ниже 0! И фьючерсный контракт торговался по цене -38$, всё это произошло из-за того, что нефть стала никому не нужна, везде локдаун, производства встали, машины не ездят, самолеты не летают, корабли не ходят. Отличная возможность в такой период "купить" фьючерсный контракт и заработать в перспективе хорошие деньги на росте цены нефти. Тут более реальным будет покупка фьючерса на нефть марки Brent на Московской бирже, цена которого из-за пандемии с января до апреля 2020 года упала с 70$ до 16$. Спустя год в апреле 2021 года стоимость вернулась к цене 69$.

Используя фьючерсы можно, начав с небольших сумм, существенно увеличить свой капитал, однако, не советую испытывать удачу, пока вы крепко не усвоили механику рынка, не набрались практического опыта и не выработали собственную стратегию. Тем более, если у вас есть хороший капитал, который охота где-нибудь применить и срубить котлету, то не делайте этого, по крайне мере самостоятельно, без помощи опытного советника, желательно со специальным образованием либо многолетним опытом и стабильно получающего от рынка доход на основе подтвержденной стратегии!

Суть.

В таблице мы видим основные, необходимые нам характеристики. Дата расчетов, количество баррелей нефти в одном контракте и минимальную сумму, необходимую для покупки данного контракта (Гарантийное обеспечение). Вся эта информация есть в открытых источниках и легко можно найти по названию.

При работе с фьючерсами очень часто нам доступны "плечи", то есть приобретая его за 8476,41 р. мы будем получать прибыль/убыток, как с целого контракта. А за стоимость целого контракта можно купить сразу 6!

Соответственно, при росте стоимости 10 баррелей нефти марки Brent на 1%, мы, купив контракт за 8476,41 р., получаем прибыль 532,89р., то есть 6,3% на вложенные средства.

Пока о фьючерсах всё, в следующей статье я расскажу про опционы.

Report Page