futures
Вступление
Большие деньги идут с большим риском, маржинальная торговля - одна из самых рискованных и самых прибыльных стратегий в торговле для трейдеров. Благодаря маржинальной торговле, биткоин и другие цифровые активы становятся востребованными инструментами для многих трейдеров. Волатильность, которую демонстрирует рынок криптовалют, позволяют трейдерам получать прибыль как на медвежьем, так и на бычьем рынке посредством маржинальной торговли.
Возможность торговать с кредитным плечом относительно просто на фундаментальном уровне, так как позволяет значительно увеличивать торговую позицию, но так же легко позволяет её потерять.
С помощью маржинальной торговли, пользователи с небольшим капиталом могут торговать большими объемами, заимствуя средства у биржи. Лучшее в торговле с кредитным плечом - это то, что пользователь может получить прибыль, если актив, которым торгует, не только растет, но и падает. Таким образом, с небольшим изменением цены актива, есть возможность получить существенную прибыль.
Допустим, что Вы можете совершить сделку 10 биткоинами, если на самом деле на балансе находится только 0.1 биткоина. Звучит не по-настоящему, не так ли? И всё же, это реально, но есть и подвох.
Большинство криптовалютных бирж предлагают возможность торговли с максимальным 100-кратным кредитным плечом. Это означает, что трейдер имеет возможность открыть позицию в 100 раз превышающую его депозит. Биржи позволяют это сделать, но трейдер должен знать две вещи: цену ликвидации и стоимость комиссии. Поскольку за открытие позиции, он также платит комиссию в 100-кратком размере.
Сколько можно потерять, если торговать криптовалютами с кредитным плечом?
Когда Вы торгуете с кредитным плечом, устанавливается цена ликвидации. Это означает, что когда Вы достигаете этой цены, теряете деньги, которые изначально использовали для торговли. Чтобы избежать ликвидации, существует полезная функция под названием "Стоп-лосс". Когда Вы вступаете в сделку, Вы также можете установить стоп-лосс и таким образом не достичь цены ликвидации. Конечно, когда цена стоп-лосса достигнута, Ваша торговля заканчивается, и в итоге теряете часть денег, которыми торговали. Но это также позволяет сохранить часть средств, если цена идет не в Вашу сторону.
Какие комиссии взимаются при торговле марже?
Плата за маржинальную торговлю может варьироваться от одной биржи к другой. Торговые комиссии зависят от выбранного кредитного плеча. Если Вы хотите торговать 1 биткоином с кредитным плечом 10х, Вы фактически участвуете в торговле 10 биткоинами и оплачиваете соответствующие комиссии. Иногда торговые сборы также зависят от типа ордера: Лимит, Рынок, Условный. Вам нужно будет проверить комиcсии на бирже, где планируете торговать.
Как и на любом другом рынке, приоритетом пользуются длинные позиции (лонг), потому что помимо прибыли, которую получают в валюте монеты, стоимость её к фиату (RUB, USD, EUR), также увеличивается.
Например, если стоимость BTC составляет $8000, предположив, что цена уменьшится на 20% до $6,400. Можно открыть короткую позицию (шорт) на 1 BTC с 10-кратным кредитным плечом, то в случае падения на 20% с 10х плечом, прибыль составит 200%, или 2 BTC. Как только позиция будет закрыта, трейдер будете владеть 3 токенами BTC, где стоимость 1 BTC равняется $6,400. В то время как актив опустился на 20%, у него будет $19,200 вместо изначальных $8000.
Но, если открыть длинную позицию (лонг) с 20% целью к отметке $9,600, также с 10-кратным кредитным плечом, на балансе будет 3 BTC после закрытия позиции и общая сумма фиата составит $28,800, разница в $9600, хотя прибыль в BTC была абсолютно равной.
В случае, если трейдер становится в короткую позицию с 10 плечом, цена ликвидации будет находится в пределах $8700-$8800 и биржа имеет право автоматически закрыть позицию, когда цена дойдет до цены ликвидации.
Чем выше кредитное плечо, тем ближе цена ликвидации. Здесь действует правило деления 100 на уровень кредитного плеча, что будет давать процент ликвидационной цены. Пример: позиция с плечом 1:25 требует только 4% движения (100, деленное на 25), чтобы ликвидироваться. Поскольку рынок криптовалют весьма волатильный - 4% можно быстро достичь, но это же движение в необходимую сторону способны принести 100% прибыли. Аналогично и с плечом 1:125 (100, деленное на 125), что дает 0.8% для цены ликвидации.
Маржинальная торговля также выполнять роль с возможностью хеджирования портфеля криптовалют. Например, если крипто-портфель состоит из 5 BTC, и трейдер желает застраховаться от риска возможного падения биткоина, он может открыть короткую позицию с 10-кратным кредитным плечом, что будет эквивалентно 40% его биткоин-портфеля.
Как и в случае с обычной торговлей, маржинальная - очень рискованна и имеет свои плюсы и минусы. Мы перечислим некоторые преимущества и недостатки, чтобы Вы могли решить, стоит ли это того или нет.
1.Повышение покупательной способности
Самым большим преимуществом маржинальной торговли криптовалютой является контроль гораздо крупной позиции путем заимствования средств биржи. И самое приятное, что нет необходимости возвращать заемные средства. Если в вашей позиции 1 BTC и вы используете кредитное плечо 10x, вы фактически торгуете на бирже 10 BTC. Если всё делаете верно, то всё в порядке. Если Вы будете ликвидированы, Вы потеряете 1 BTC, а не 10.
2. Волатильность рынка
Рынок криптовалют быстро развивается и имеет высокий уровень ликвидности. Волатильность рынка в сочетании с более высоким доступным левереджем может дать более высокую доходность, чем на некоторых других рынках, где трейдерам, придется ждать долгосрочного роста актива и доходности торгуемых активов. Конечно, можно потерять капитал быстрее, но мы рассмотрим его в разделе «Недостатки» чуть ниже.
3. Прибыль во время падения рынка
Хотите зарабатывать, пока цена биткоина снижается? Это возможно. Короткая позиция по биткоину в основном означает, что мы верим в предстоящее падение цены. Технически, короткие позиции работают, продавая сначала базовый актив, в данном случае биткоин, а затем покупая его. Вам не нужно беспокоиться на этот счет; биржи делают этот процесс автоматически для нас.
4. Более высокое кредитное плечо увеличивает вашу прибыль
Доступ к кредитному плечу может иметь значение для малых и крупных торговых прибылей. Доступность ресурсов левереджа на рынке криптовалюты выше, чем на большинстве других рынков. В зависимости от того, откуда вы работаете, вы можете получить доступ к маржинальной торговле, которая позволяет использовать кредитное плечо 100X или больше.
5. Экспоненциальный рост
До запуска маржинальной торговли, мелким трейдерам проблематично было быстро увеличить свои активы, поскольку они могли занимать только те позиции, которые были бы такими же большими, как остаток на их счете. Маржинальная торговля криптовалютой дает вам возможность многократно торговать своим капиталом После успешной торговли вы можете увеличить свой баланс в геометрической прогрессии до приемлемого размера.
1.Волатильность рынка криптовалют
Все рынки могут быть волатильными в то или иное время, и рынок криптовалют ничем от них не отличается. Хотя волатильность рынка может принести Вам огромную прибыль, но она также может принести и огромные убытки. Так что, будьте осторожны и всегда придерживайтесь заранее построенного торгового плана.
2. Высокий риск
Это один из наиболее очевидных недостатков криптовалюты с использованием заемных средств. Удерживая крупную позицию, можно получить не только прибыль, но и убытки, так как Вы можете потерять всё, чем торговали. Из-за манипулятивного характера рынка криптовалют, вероятность того, что вы потеряете свой депозит - высока. Однако, если грамотно используете стоп-лосс, риск быть ликвидированным снижается.
3. Мелкие трейдеры могут столкнуться с манипуляциями
На нерегулируемом рынке, нередки случайные прострелы цены в обе стороны с большими тенями свечей на графике. Зачастую, когда количество коротких или длинных позиций преобладает над одной стороной, это означает, что кто-то может легко заработать деньги. Создав противоположное движение цены, вынудив эти позиции ликвидироваться, что в итоге вызывает еще большую панику и ликвидации на биржах. Следующее изображение описывает классические манипуляции ценой биткоина.
4. Ликвидация
Думайте о маржинальной торговле как о пари. Вы на самом деле не торгуете, потому что вы не продаете и не покупаете монеты. Вы держите пари, что ценность монеты будет увеличиваться (длинная) или уменьшаться (короткая). Существует три основных различия между ставками и маржинальной торговлей: Вы можете торговать с использованием кредитного плеча, устанавливать стоп-лосс и не считать деньги, торгуемые как часть вашего выигрыша. Если Вы поставите $100 и получите $200, у Вас будет $200. Если торгуете $100, а прибыль $200, то у Вас будет $300. Если у Вас нет стоп-лосса и позиция ликвидирована, Вы потеряете свою торговую сумму. Тоже самое происходит, когда делаете ставку.
5. Высокие комиссии
Комиссии также должны быть приняты во внимание. Чем выше кредитное плечо, тем выше комиссии. Если Вы торгуете 1 BTC с плечом 10x, Вы на самом деле торгуете 10 BTC и соответственно платите комиссионные. Но это нормально. Вам нет необходимости возвращать средства, которые Вы занимаете в случае проигрыша. А платите исключительно заложенной суммой. Биржи, в первую очередь, зарабатывают на комиссиях - это должен знать каждый.
Итоги
В первую очередь, трейдер должен контролировать свои эмоции, занимая большие позиции. Лучшая стратегия - игнорировать итоговую сумму, которой ему приходится торговать, потому что она включает кредитное плечо. Ему необходимо сосредоточиться на средствах, которыми уже торгует. И чтобы уменьшить стресс, нужно всегда устанавливать стоп-лосс. Таким образом, он может быть более спокоен. Совершив сделку, и если она не пойдёт так, как ожидалось, он потеряете лишь часть своей суммы.
Маржинальная торговля является полезным изобретением в области криптовалют и может быть прибыльной при правильном использовании. Это действительно отличный инструмент для людей, которые мечтают приобрести большее количество активов за ограниченный капитал и меньше времени. Но прежде чем приступить к этому, лучше изучите этот инструмент правильно, а затем пробуйте небольшим депозитом осваивать все возможности маржинальной торговли.