Фундаментальный анализ

Фундаментальный анализ – это метод, используемый инвесторами и трейдерами для определения внутренней стоимости активов или бизнеса. Чтобы точно оценить это значение, они тщательно изучают внутренние и внешние факторы и определяют, переоценен или недооценен рассматриваемый актив или бизнес.

Например, если вы проявили интерес к компании, то, чтобы понять ее финансовое положение, изучите сначала различные данные, такие как:

- прибыль;

- балансы;

- финансовая отчетность и движения денежных средств.

Затем рассмотрите более широкую картину, чтобы изучить рынок или отрасль, в которой работает компания:

• Кто составляет конкуренцию?
• Какова целевая аудитория компании?
• Расширяется ли охват?

Вы можете уменьшить масштаб еще больше, чтобы учесть общие экономические факторы, такие как процентные ставки и инфляция, и это всего лишь пара факторов.

Описанные выше действия называются восходящим методом анализа: вы начинаете с интересующей вас компании и продвигаетесь вверх, чтобы понять ее место в экономике в целом.

Но вы также можете применить нисходящий анализ, когда вы сужаете круг выбора, изучив сначала общую картину.

Конечная цель такого анализа – вычислить ожидаемую цену акции и сравнить ее с текущей ценой. Если ожидаемая цена выше текущей, можно сделать вывод, что акция недооценена. Если она ниже рыночной, то можно предположить, что она сейчас переоценена. Опираясь на результаты вашего анализа, вы можете принимать обоснованные решения покупке или продаже акций конкретной компании.