Фундаментальный анализ
PrioratSiona
Фундаментальный анализ — это метод анализа и прогнозирования поведения валютного рынка и других финансовых рынков с учётом фундаментальных факторов. Как правило, применяется для планирования долгосрочного вложения.
Выделяют четыре категории фундаментальных факторов:
- политические: выборы главы государства или выборы в парламент, смена власти, формы правления, государственного устройства;
- психологические: слухи и ожидания;
- форс-мажор: стихийные бедствия, природные катаклизмы, техногенные катастрофы, военные действия и др.;
- экономические: финансовые показатели и события из жизни конкретной компании, публикацию макроэкономической статистики (ВВП, инфляция, уровень безработицы, процентные ставки), выступления глав центробанков и так далее.
В отличие от технического анализа, фундаментальный изучает глубинные предпосылки колебаний стоимости активов. Практикующие трейдеры знают, что любые сильные движения на финансовых рынках начинаются с публикации новостей. Новости выступают катализатором изменений.
Основные постулаты фундаментального анализа:
- цены никогда не меняются просто так, у изменения всегда есть причина;
- влияние тех или иных факторов на движение цен поддаётся прогнозированию;
- правильная оценка динамики фундаментальных факторов позволяет вполне достоверно судить о дальнейшем поведении цен;
- форс-мажорные события существенно влияют на цены, но тяжело поддаются прогнозированию.
Фундаментальный анализ основывается на следующем положении: цены валют на рынке форекс — отражение спроса и предложения, которые, в свою очередь, зависят от фундаментальных факторов экономики.
Фундаментальный анализ исходит из предпосылки, что у каждого актива есть некая справедливая цена и рано или поздно он вернётся к этой справедливой цене.
Что необходимо учитывать при проведении фундаментального анализа:
- Даже самый вероятный сценарий может не отработать;
- Экономическое образование — не залог успеха, не стоит забывать про специальную литературу;
- Важно соблюдать правила управления капиталом и ставить ордера Stop Loss.
- Комбинация фундаментального и технического анализа увеличивает шансы на успех.
Инструменты фундаментального анализа
Основные инструменты, использующиеся при фундаментальном анализе, — экономический календарь, финансовые новости и аналитические прогнозы.
Экономический календарь даёт знать, в какой день произойдёт то или иное событие (публикация статистики, президентские выборы, выступление главы банка и т. д.), насколько сильно оно повлияет на волатильность, а также каковы ожидания участников рынка. Инструмент удобен тем, что в одном месте собраны и сгруппированы по странам все важные публикации. Календарь также хранит исторические данные, что даёт возможность спрогнозировать долгосрочную динамику валютной пары.
Календарь позволяет отфильтровать ненужные события. Если трейдер работает исключительно на паре USD/JPY, он может в любой момент скрыть статистику из стран Евросоюза.
Публикация или трансляция финансовых новостей информирует участников торгов о важных событиях, способных прямо или косвенно повлиять на рынок. Качественная аналитика от финансовых экспертов позволяет оценить точность сделанного трейдером прогноза.
События в США часто выступают главным катализатором изменений на финансовых рынках: самые популярные валютные пары имеют в составе американский доллар, а экономика страны до сих пор является сильнейшей в мире. Каждую первую пятницу месяца публикуется важнейший макроэкономический показатель США — Nonfarm Payrolls (отчёт по новым рабочим местам вне сельского хозяйства) — и традиционно приводит рынок в сильное движение.
Недостатки метода фундаментального анализа
- Сложно найти закономерности: один и тот же фундаментальный фактор может оказывать на рынок совершенно разные эффекты в разные моменты времени
- Задержка в получении данных: частных трейдеров опережают системы алго-трейдинга и инсайдеры, отрабатывая информацию до публикации новостей.
- Манипуляция данными со стороны новостных агентств.
Новостей публикуется очень много, и правильно интерпретировать и сопоставить данные довольно сложно. К тому же фундаментальный анализ не всегда указывает на направление тренда и лучшие точки для входа в сделку и закрытия позиции.
1.💯Что такое ROI и как его рассчитать
