Фиделити
АрманПривет, криптотрейдеры.
«Риски от отказа включать биткоин в портфель сегодня выше, чем риск упустить эту возможность», – Fidelity Investments.
Сейчас криптовалютная сфера, стабилизуясь и планомерно растя, начинает привлекать к себе все больше и больше внимания инвесторов со всего мира, и ,более того, сейчас крипторынок кажется намного привлекательнее, нежели классический рынок, и если раньше инвестициями в криптовалюты занимались в основном маленькие игроки и небольшие конторки, то вот сейчас на рынок активно заходят настоящие мастодонты фиатного рынка.
В новом исследовании одной из крупнейших инвестиционных компаний Fidelity Investments говорится, что капитализация Биткоина превысит $1 трлн в случае прихода институциональных инвесторов.
К слову, Fidelity Investments - одна из крупнейших инвестиционных компаний -, под управлением которой находится более 8 трлн долларов, а ее доход, например, составляет порядка 20,4 миллиарда долларов, а операционная прибыль составила 6,9 миллиардов долларов за 2019 год, а вот, к сравнению, чтобы понять невероятный масштаб компании, беркшайр хэттуей, во главе которой находится живой символ инвестиций - Уоррен Баффет, имела операционную прибыль в 2018 году не сильно больше - порядка 10 миллиардов долларов.
https://www.investors.com/etfs-and-funds/personal-finance/fidelity-reports-record-profit-revenue/
https://en.wikipedia.org/wiki/Berkshire_Hathaway
И вот, относительно данного исследования, есть одно важное заключение - каждый инвестор должен иметь около 5% BTC от общего портфеля активов. Более того, за последние пять лет BTC показал очень хорошую результативность, не смотря на падение цены до 3-х тыс долларов в 2019 году, но выиграли по итогу те игроки, которые приобретали биткоины на протяжении этого периода времени.
Вообще, В отчете Fidelity очень направленно изучается потенциальное перераспределение инвестиций из альтернативных инвестиций и фиксированного дохода в тот же биткоин.
Рынок альтернативных инвестиций оценивается сейчас примерно в 13,4 триллиона долларов, поэтому, если бы Биткойн захватил 5% этого рынка, его рыночная капитализация увеличилась бы на 670 миллиардов долларов. Если бы он захватил 10%, то рыночная капитализация увеличилась бы на 1,3 триллиона долларов.
А вот, например, рынок облигаций оценивается на данный момент примерно в 50,3 триллиона долларов. Если бы биткоин захватил всего-лишь 1% этого рынка, это было бы еще 500 миллиардов долларов, вложенных в криптовалюты.
Так же в данном отчете идет упор на рост потенциального интереса новых и новых инвесторов. И если сбудутся самые оптимистичные прогнозы, капитализация биткоина может вырасти до 2 триллионов долларов.
Чтобы подтвердить свою идею, Fidelity смоделировала условные портфели, начиная с распределения по умолчанию 60/40 между акциями и инструментами с фиксированной доходностью. Затем они диверсифицировали данные гипотетические портфели с помощью биткоина в размере от 1 до 3 процентов. В каждом сценарии, рассмотренном Fidelity, портфели с более высоким содержанием биткоинов значительно превосходили их менее диверсифицированные аналоги.
Да, как мы видим, сейчас любому инвестору, согласно отчетам Фиделити, выгодно разбавлять свой портфель криптовалютами, и это будет прекрасно для всех: традиционные инвесторы в плюсе от роста активов.
А вот если крупные инвесторы действительно заинтересуются, то что нас ждет? Конечно, нельзя забывать про самое основное правило микро и макроэкономки - правило спроса и предложения. Если институционалы начнут массово скупать биткоины, то спрос, очевидно, вырастет, а вот предложение сейчас заметно медленнее спроса, и это, в свою очередь, всегда приводит к росту актива. По итогу, с приходом институционалов, не только они получат свою выгоду, но и обычные люди, инвестирующие в криптовалюты, тоже окажутся в плюсе - сказка, а не жизнь.
И более того, Филелити нам представляют в таком красивом свете биткоины, и его преимущества, но вот как крупным инвесторам вливать свои деньги в биткоин? Ну, так интересно совпало, что у Фиделити есть собственный биткоин фонд, созданный примерно 2 месяца назад.
https://bloomchain.ru/newsfeed/fidelity-gotovit-k-zapusku-novyi-bitcoin-fond-dlja-institutsionalov
Стоит заметить, что Фиделити начали создавать свое криптовалютное подразделение не в попыхах, основываясь на своих же июньских исследованиях, а уже достаточно давно, 2 года назад они начали достаточно неспешную и планомерную разработку биткоин фонда.
Вообще, совершенно недавно шумела в новостях ГрейСкейл с их рекламной кампанией криптовалютного фонда на всех крупнейших бизнес каналах США, которые, к слову, рассчитаны только на массового пользователя, и крупные игроки вряд ли смотрят такие телеканалы, но все-равно успех был ошеломляющий - 217 миллионов долларов инвестиций меньше чем за неделю прокручивания рекламы.
https://decrypt.co/38886/grayscale-rakes-in-217-million-after-tv-ad-campaign
А вот в документе, поданном в службу по ценным бумагам США, становится понятно, что в отличие от той же GrayScale, рассчитанная на инвестора мелкой и средней руки, Фиделити собираются работать только с действительно крупными институциональными инвесторами, о чем говорит, например, факт того, что минимальная сумма инвестиций в их фонд составляет 100 000 долларов. Конечно, для настоящих мастодонтов цифра не очень велика, потому им будет достаточно дешево и выгодно попробовать новую альтернативную инвестицию для них.
Причем необходимо заметить, что расчет на институциональных трейдеров был взят не просто так. В июне этого года сами Фиделити опубликовали результаты опроса, в котором говорится, что уже порядка 80-ти процентов крупных инвесторов заинтересованы в том, чтобы инвестировать в криптовалюты, и, более того, уже треть крупных компаний владеет криптоактивами.
Вообще, в сторону успеха криптофонда от Фиделити и привлечение огромного количества инвесторов говорит сам Том Джессоп, президент данного подразделения, рассказывая про благосклонность даже европейского рынка в сторону криптовалют. "Это может быть по той простой причине, что во многих Европейских странах отрицательные процентные ставки. Биткоин может выглядеть более привлекательно, потому что есть другие активы, которые не приносят дохода."
Дело в том, что Европейский рынок, конечно, немаленький, но действительно капризный как ребенок на любые новые технологии и нововведения, и если уже Европейцы будут заинтересованы в покупке биткоина, то, значит, что криптовалютная мания уже не за горами.
И что мы получаем в итоге? У нас есть институционалы, заинтересованные в криптовалютах, и их около 80 процентов, есть у данных институционалов и мотивация в том, чтобы повысить доходность своего портфеля, добавив туда всего-лишь 5 процентов биткоинов, и есть даже инвестиционный фонд - Фиделити Инвестментс, рассчитанный специально для них. И как мы уже говорили немного раньше, мы все больше и больше приходим к расширению влияния и возможностей для криптовалют в нашем мире, а экономические законы не дадут цене стоять на месте, но только расти вверх.