EUR/USD

Всего через сутки после того, как Белый Дом пообещал, что вакцина от коронавируса станет доступной уже в середине декабря, Конгресс с Сенатом внезапно вспомнили про катастрофическую эпидемиологическую ситуацию. Точнее не про то, что количество новых случаев заболевания растет с какой-то ужасающей скоростью, а про то, что это оказывается привело к резкому замедлению темпов восстановления экономики.

На это парламентариями в частности указал лично Джером Пауэлл. После чего, вопрос о выделении мер по поддержке экономики, который несколько месяцев не мог сдвинуться с места, вновь стал самой важной темой на повестке дня. Так что двухпартийная группа законодателей из Конгресса и Сената предложила компромиссное решение, размером в 908 млрд. долларов. И по идее, это должно было серьезно воодушевить инвесторов и рынки, так как получается, что демократы с республиканцами стараются прийти к какому-то единому решению вопроса. Но вместо этого, лидеры обеих партий, что в Конгрессе, или Сенате, вновь занялись перетягиванием одеяла на себя. Демократы, имеющие большинство в Конгрессе, вынесли на рассмотрение свой проект стимулирования экономики размером в 2,4 трлн. долларов. В ответ на это, республиканцы, контролирующие Сенат, в очередной раз заговорили о своем проекте, который гораздо скромнее, и обойдется бюджету всего в 333 млрд. долларов.

Пикантность же ситуации в том, что программу стимулирования экономики должны одобрить как Конгресс, так и Сенат. И раз в обеих палатах парламента рассматривают свои программы, то никакой из них не светит заручиться поддержкой как Конгресса, так и Сената. Следовательно, вопрос так и не сдвинется с мертвой точки, а темпы восстановления экономики явно замедляются. Так что не удивительно, что посмотрев на весь этот дурдом, инвесторы приняли единственно верное решение — стали продавать доллар. При этом, до появления новостей про споры демократов с республиканцами относительно программы стимулирования экономики, единая европейская валюта уверенно снижалась. Подов у нее для этого хватало. В частности, итоговые данные по индексу деловой активности в производственном секторе показали его снижение с 54,8 до 53,8. Что кстати оказалось чуть лучше предварительной оценки, показавшей снижение до 53,6. Но очевидно же, что инфляция гораздо важнее, а предварительная оценка оказалась несколько хуже прогнозов. И так ожидалось, что дефляция продолжится, правда замедлившись с -0,3% до -0,2%.

Но оказалось, что темпы спада потребительских цен остались неизменными. И это не считая то факта, что дефляция длиться уже четвертый месяц подряд. Все это может вынудить Европейский Центральный Банка существенно расширить программу количественного смягчения, что является завуалированной формой смягчения монетарной политики. Что неизбежно ведет к снижению доходности инвестиций, особенно в государственные долговые бумаги. И это при том, что по многим из них, в Европе давно уже дают отрицательную доходность. Инфляция (Европа): Поток негативных макроэкономических данных из Европы сегодня должен лишь продолжиться, так как уровень безработицы в зоне евро может вырасти с 8,3% до 8,5%. Даже самые оптимистичные прогнозы говорят о росте безработицы до 8,4%. Так что ситуация в Европе явно продолжает ухудшаться, хотя она и не сталкивается с такими трудностями, как Соединенные Штаты. Старый Свет лишен пустых споров и бесконечных политических баталий, и различные стимулирующие программы выписываются на раз-два. Однако, безработица продолжает расти. Видимо средства выделяются на более важные вещи, нежели какая-то там поддержка рынка труда. Хотя без хороших новостей не обойдется, так как темпы спада цен производителей должны замедлиться с -2,4% до -2,0%.

Но на фоне роста уровня безработицы, выглядит это как-то не впечатляюще. Выглядит все так, что никакой финансовой поддержке экономике и не нужно. Занятость в Соединенных Штатах, где парламентарии все никак не могут договориться, должна вырасти на 370 тыс. В предыдущем месяце она увеличилась на 365 тыс. Наиболее смелые прогнозы говорят о том, что занятость вполне может увеличиться на 400 тыс. Получается, что Европа выделяет средства, и безработица растет, а в Соединенных Штатах все спорят, а безработица снижается. Какая-то гротескная сатира на тему современных массовых представлений о том, как работает экономика. А эти самые представления активно пропагандируют политики всех мастей. Но глядя на динамику занятости в Европе и Соединенных Штатах, закрадывается крамольная мысль, что по факту, эта самая экономика работает несколько иначе. В общем, судя по прогнозам относительно макроэкономической статистике, сегодня мы должны увидеть небольшой откат. Тем более, что по факту, в Соединенных Штатах вчера ничего нового не случилось. Просто очередная наглядная демонстрация политического бардака. Так что сегодня, страсти несколько по улягутся, и говорить об этом уже будут гораздо меньше.
📈На текущий момент контроль за рынком находится на стороне покупателей Евро. Вчерашняя фундаментальная статистика помогла им сохранить свое преимущество над рынком. На текущий момент задачей покупателей является прорыв и закрепление выше сопротивления 1.2082. Тест этого уровня сверху вниз станет дополнительным сигналом на открытие длинных позиций в продолжение восходящего рынка и с основной целью обновления максимума 1.2135, где рекомендовано фиксировать прибыль. Более дальней целью покупателей на конец недели выступит сопротивление 1.2194. Если же данные по еврозоне сегодня разочаруют рынок, а ожидается отчет по уровню безработицы и ценам производителей, то в таком случае можно ожидать нисходящую коррекцию пары в район поддержки 1.2046. Можно, конечно, попробовать открыть от этой области позиции на покупку сразу на отскок, но более правильным решением станет формирование ложного пробоя в продолжение восходящего тренда. Отсутствие активности покупателей в районе 1.2046 может столкнуть Евро назад к поддержке 1.2008, от которой уже точно можно покупать EUR/USD сразу на отскок, как минимум с целью коррекции в 15-20 пунктов внутри дня.

📉Первоначальной продавцов задачей на сегодня будет остановка восходящего тренда, что произойдет лишь в случае защиты сопротивления 1.2082. Лишь формирование там ложного пробоя станет сигналом для открытия позиций на продажу с целью нисходящей коррекции в район первой промежуточной поддержки 1.2046, за которую начнется активная борьба. Закрепление ниже этого уровня с тестом его снизу вверх станет хорошим сигналом на продажу с возвратом EUR/USD в район крупного минимума 1.2008, где рекомендовано фиксировать прибыль. Более дальней целью продавцов станет закрытие торговой недели в районе 1.1964, что полностью перечеркнет весь восходящий импульс. Однако пока давление на Американский доллар сохраняется из-за предложенных вчера очередных программ стимулирования американской экономики, лучше всего с продажами не торопиться. Прорыв 1.2082 приведет к новой волне роста Евро. В таком случае рассчитывать на позиции на продажу можно на отскок после теста сопротивления 1.2135, либо продавать EUR/USD уже от нового максимума в области 1.2194 с целью нисходящей коррекции в 15-20 пунктов внутри дня. Пока рынок восходящий, лучше всего с продажами не торопиться.

Получить консультацию у автора можно лично в Telegram, перейдя по ссылке