EUR/USD

В понедельник, 14 сентября, в Евросоюзе вышел отчет по промышленному производству, который немного превысил прогнозы экспертов и мог оказать сдержанную поддержку Евро. Хотя в целом торги по паре был крайне вялыми. В среду состоится подведение итогов заседания ФРС и пресс-конференция Джерома Пауэлла, что всегда интересно и потенциально очень важно.Сегодня же в распоряжение трейдеров попадет один лишь отчет по промышленному производству в США за июль, который если и окажет влияние на движение пары, то весьма сдержанное. Наиболее важными являются действия трейдеров категории «Non-commercial», так как считается, что именно они движут рынком, а коммерческие трейдеры обычно открывают позиции противоположные им.

Эпопея с Brexit, в ходе которой сначала не могли договориться лидеры Великобритании и ЕС об условиях «развода», потом британский премьер и Парламент Великобритании, теперь не могут договориться Лондон и Брюссель. Также сейчас в Америке не могут договориться республиканцы и демократы об объеме очередного пакета помощи американской экономике. В Штатах сейчас ситуация остается достаточно сложной. Эпидемиологический кризис потихоньку спадает. Изо дня в день фиксируется все меньшее и меньшее количество случаев новых заболеваний «коронавирусом». Однако проблема в том, что это лишь ослабление, а не завершение пандемии. Если во многих странах Европы удалось локализовать вирус COVID и сейчас там отмечается по 1-2 тысячи новых случаев заболевания в день, то в Штатах число заболеваний снизилось с 60–80 тысяч в день до 30–50.

Также немного улучшилась обстановка и с социальным кризисом. С горем пополам в большинстве городов США удалось подавить (мирными путями) митинги и протесты, вызванные расистскими скандалами. Если в нескольких городах и продолжаются массовые беспорядки, то это уже единичные случаи, которые не имеют государственного значения. Экономический кризис же в данное время продолжает напоминать о себе. И самое главное, что имеет значение и для трейдеров, и просто для читателей, что американская экономика упала настолько сильно, что теперь непонятно и неизвестно, сколько конкретно времени понадобится для ее восстановления и как соотнести темпы роста восстановления экономик ЕС и США? Не секрет, что зачастую курс валютной пары формируется из-за спроса и предложения на обе валюты, который, в свою очередь, основывается на результатах сравнения двух экономик-эмитентов этих валют. Например, до 2020 года Американский доллар длительное время дорожал и объяснить это можно было показателями ВВП ЕС и США (в Штатах темпы роста были выше), монетарными политиками ФРС и ЕЦБ (в Штатах политика была жестче). Американский доллар дорожал логично. В данное же время мы имеем ультрамягкие политики обоих центральных банков, и падение обеих экономик на рекордные за последние несколько десятилетий значения. Европейская экономика во втором квартале потеряла всего 12%, а американская – 32%. Исходя из этих данных, Американский доллар совершенно справедливо подешевел на 12 центов за последние 4 месяца. Никаких данных о темпах роста восстановления той или иной экономики нет. Данные по ВВП выходят раз в три месяца, монетарные политики ЕЦБ и ФРС вряд ли будут ужесточаться в ближайшие 2-3 года. Таким образом, участникам рынка сейчас остается только догадываться о том, как протекает восстановление обеих экономик.

Месяц или несколько месяцев назад можно еще проанализировать то или иное действие или выступление Джо Байдена или Дональда Трампа и сделать вывод о самом кандидате в президенты, то сейчас оба кандидата просто ежедневно рассказывают, как Америка преобразится, если именно они победят на выборах, и как все будет плохо в стране, если они проиграют. В принципе оба кандидата уже сделали все, что могли, а большинство американцев уже сделали выводы и приняли решение о том, за кого они будут голосовать. Социальные исследования продолжают показывать, что лидирует Джо Байден. Самый большой минус Трампа заключается в том, что он уже президент страны и результаты его президентского срока не то что не впечатляют, они провальные. Можно сколько угодно говорить, что не Трамп виноват в «коронавирусной эпидемии» и «коронавирусном кризисе», однако именно его правительство не придало значения этому вирусу и его возможным последствиям заблаговременно. Трамп говорит, что он знал о смертельности и опасности вируса еще давно и не хотел говорить правду американцам, чтобы не сеять панику, но почему тогда, если «Трамп все знал», страна не была подготовлена ни к пандемии, ни к экономическому кризису? Потому что Трампа больше всего волновала экономика, так как именно она – его главный козырь в выборах. Сейчас экономика для Трампа – самая слабая карта, с которой будет крайне тяжело получить какие-либо дивиденды.

Общие выводы для Американского доллара неутешительные. Кардинально в лучшую сторону ситуация в Америке не изменилась в последние недели. У трейдеров по-прежнему немного оснований для покупок Американского доллара. Плюс неопределенность. Никто не знает наверняка, кто станет президентом и что ждет страну в 2021 году и позже.
📈Вчерашний отчет по промышленному производству Еврозоны, которое в очередной раз выросло, оказал небольшую поддержку Евро в первой половине дня. Именно тогда был образован хороший сигнал для открытия позиций на покупку. Сегодня у нас ожидается выход важных фундаментальных данных по настроениям в Еврозоне, которые и определят дальнейшее направление рынка. Пока торговля будет вестись выше диапазона 1.1854, можно рассчитывать на продолжение роста EUR/USD в район сопротивления 1.1905. Но лишь закрепление выше этого диапазона, которое может произойти после хороших показателей по странам Еврозоны, откроет прямую дорогу на максимумы 1.1949 и 1.1994, где рекомендовано фиксировать прибыль. При сценарии снижения EUR/USD в первой половине дня, рассматривать позиции на покупку рекомендовано только после формирования ложного пробоя в районе поддержки 1.1854. Если же пара вновь опуститься ниже этого уровня, то к позициям на покупку рекомендовано возвращаться только на отскок от более крупной поддержки 1.1800 в расчете на коррекцию в 20-30 пунктов внутри дня.

📉Как и вчера, задача продавцов состоит в возврате EUR/USD под уровень 1.1854, так как от этого зависит – продолжит ли дальнейший рост Евро к новым недельным максимумам, или крупные игроки выйдут из рынка и будут ждать завтрашних результатов заседания Федеральной резервной системы. Лишь тест уровня 1.1854 с обратной стороны на объеме образует хорошую точку входа уже в позиции на продажу с основной целью обновления минимума 1.1800, где рекомендовано фиксировать прибыль. Более дальним уровнем поддержки выступит область 1.1756, но добраться до нее будет также не очень просто без поддержки со стороны хороших макроэкономических показателей по США, которые ожидаются у нас сегодня во второй половине дня. Если же спрос на EUR/USD сохраниться, лучше всего не торопиться с продажами, а дождаться теста сопротивления 1.1905 и открывать позиции на продажу оттуда, но при условии формирования ложного пробоя. Продавать Евро сразу на отскок лучше всего от более свежего максимума 1.1949 в расчете на коррекцию в 20-30 пунктов внутри дня.

Получить консультацию у автора можно лично в Telegram, перейдя по ссылке