EUR/USD

Минувшие выходные прошли относительно спокойно – по крайней мере, в контексте валютного рынка. Трейдеры по-прежнему настороженно относятся к гринбеку, даже несмотря на относительно неплохие данные по росту американской инфляции, которые были опубликованы под занавес прошлой торговой недели. Долларовым покупателям не помогли «цифры в зелёном окрасе»: показатели ИПЦ хоть и вышли лучше ожиданий, но не отразили прорывной рост инфляции. В тоже время Американский доллар находится под гнётом и других проблем фундаментального характера. Во главе угла – политика. Американский доллар постепенно «включается» в предвыборный режим, более остро реагируя на соцопросы, политические скандалы, комментарии и заявления. Третье ноября, когда в США состоятся выборы, уже не за горами – тогда как явного фаворита президентской гонки так и нет.

В частности, согласно последним опросам, бывший вице-президент США Джо Байден увеличил отрыв от действующего президента Дональда Трампа. По информации издания Financial Times, лидер демократов может собрать 269 голосов выборщиков, тогда как лидер республиканцев – всего 122. Но здесь есть одно «но». Дело в том, что девять штатов страны до сих определились, за кого отдадут свой голос, а они в общей сложности составляют 147 голосов выборщиков. Поэтому говорить о победе Байдена ещё очень рано, учитывая такое значительное число неопределившихся. Фактор политической неопределённости оказывает фоновое давление на гринбек, не позволяя валюте «расправить крылья» даже при наличии весомого повода. Также стоит напомнить, что в прошлый четверг Сенат США провалил голосование по законопроекту, который предусматривал выделение 300 миллиардов долларов для преодоления негативных последствий пандемии. Данное голосование носило знаковый характер, так как Сенат контролируется республиканцами, представители которых, собственно и внесли данный законопроект на повестку дня. Однако его поддержали всего лишь 52 сенатора, тогда как 47 высказались против. Среди голосовавших против был даже один республиканец. Такой результат дал понять, что американская экономика останется в ближайшее время без дополнительной финансовой помощи. Демократы настаивают на принятии своего законопроекта, объём которого в 10 раз превышает республиканский ($3 триллиона), тогда как республиканцы считают его слишком затратным. Более того, Трамп ещё несколько месяцев назад предупредил, что если 3-триллионный закон всё же примут, он применит президентское право вето, заблокировав его подписание. В свою очередь представители Демократической партии считают, что 300-миллиардный законопроект является мизерным и выполняет роль «заплатки», а не всеобъемлющей помощи. В итоге, «воз и ныне там» – вопрос оказания помощи экономике увяз в болоте политических баталий в преддверии президентских выборов.

Тем временем глава ФРС регулярно акцентирует своё внимание на необходимости дополнительных финансовых вливаний, с учётом слабых темпов восстановления экономики страны. К слову, на этой неделе (16 сентября) Федрезерв США объявит итоги своего сентябрьского заседания. Американский доллар ведёт себя осторожно в том числе и по этой причине. В ходе экономического симпозиума в Джексон-Хоул Джером Пауэлл объявил о том, что регулятор пересмотрел стратегию монетарной политики. Тем самым он озвучил сигнал о более длительном периоде низких ставок. Теперь, ради обеспечения занятости, ЦБ будет терпимее относиться к инфляции, допуская ее увеличения выше целевого двухпроцентного уровня. Рынок ожидает от ФРС дополнительных комментариев по этому поводу – в частности, насколько высоко регулятор «позволит» взобраться инфляции. На прошлой неделе свои комментарии озвучил глава ФРБ Атланты Рафаэль Бостик. По его словам, если инфляция «не на большую величину» превысит целевой уровень ФРС, «можно будет подождать и ничего не предпринимать», отслеживая динамику остальных ключевых макроэкономических показателей.

Очевидно, что по итогам сентябрьского заседания трейдеры планируют услышать от главы Федрезерва более чёткие ориентиры. Поэтому до среды трейдеры долларовых пар будут торговаться «с оглядкой» на предстоящую встречу членов американского регулятора. Таким образом, Американский доллар сейчас обвешан своеобразными «якорями», которые не позволяют ему развить более-менее масштабный рост – даже при наличии поводов со стороны макроэкономической статистики.

Дальнейший рост под вопросом также из-за Брекзита. Скандальный законопроект, который по сути, перечёркивает один из пунктов заключённой сделки, внесли на рассмотрение в Палату общин – и на этой неделе должно состояться голосование.

Выступая в пятницу перед британским парламентом, Джонсон призвал депутатов одобрить его инициативу, несмотря на жёсткую критику со стороны Брюсселя. Эскалация политического конфликта между Британией и ЕС рикошетом отразилась и на Евро, поэтому до разрешения этой ситуации, рост EUR/USD будет носить ограниченный характер.

В пятницу было образовано несколько сигналов по входу в рынок. Если до выхода данных по инфляции в Соединенных штатах контроль принадлежал покупателям Евро, то после публикации отчета продавцы вновь забрали себе рынок.

📈Что касается текущей ситуации на рынке, то от того, как будет расторгован образовавшийся треугольник и зависит дальнейшее направление в паре. Задачей покупателей на первую половину дня остается повторный возврат себе сопротивления 1.1854, закрепление на котором образует хорошую точку входа в позиции на покупку в расчете на рост к максимуму прошлой недели 1.1905, где рекомендовано фиксировать прибыль. Более дальней целью станет область 1.1949. Если же давление на Евро сохраниться в первой половине дня, а выхода важной фундаментальной статистики у нас сегодня не запланировано, то лучше всего отложить позиции на покупку до формирования ложного пробоя в районе 1.1800, либо тогда уже покупать EUR/USD только сразу на отскок от минимума 1.1756 в расчете на коррекцию в 20-30 пунктов внутри дня.

📉Продавцы будут рассчитывать на формирование ложного пробоя в первой половине дня в районе сопротивления 1.1855, что станет сигналом на продажу Евро с целью возврата к середине бокового канала 1.1800. Помогут в этом слабые данные по объему промышленного производства в Еврозоне в июле этого года, которые ожидаются в первой половине дня. Однако лишь закрепление ниже уровня 1.1800 усилит давление на пару, что приведет к повторному тесту нижней границы канала 1.1756. Закрепление ниже этого диапазона откроет прямую дорогу EUR/USD на минимумы 1.1714 и 1.1648. Такой сценарий также образует новый нисходящий тренд. Если покупатели продолжат толкать пару вверх, и попытаются перехватить инициативу на уровне 1.1854, чуть выше которого проходит верхняя граница текущего треугольника, лучше всего не торопиться с продажами, а дождаться обновления максимума 1.1905 и формирования там ложного пробоя, либо продавать EUR/USD сразу на отскок от более крупного сопротивления 1.1949 в расчете на коррекцию в 20-30 пунктов внутри дня.

Получить консультацию у автора можно лично в Telegram, перейдя по ссылке