EUR/USD

Позитивные данные по американской экономике во вторник не позволили доллару заметно вырасти, так как стимулировали спрос на акции американских компаний. В то же время ожидание публикации свежих значений по занятости сегодня и в пятницу, а также повышение доходности гособлигаций Казначейства США, поддержали его курс. Согласно вышедшим во вторник данным, индекс деловой активности в производственном секторе (PMI) от ISM за август подскочил до 56.0 пункта с 54.2 пункта, при этом прогнозировалось более скромное повышение, до 54.5 пункта. Несколько более слабыми оказались значения индекса деловой активности в производственном секторе (PMI). Показатель оказался чуть ниже прогноза — 53.1 пункта, но все равно выше июльского значения 50.9 пункта, что также является плюсом.

В то же время положительными были данные розничных продаж от Redbook, которые показали рост в годовом выражении на 4.6% против 0.6%, а в месячном исчислении до 5.8% против 4.1%. Итак, рынок, оценив представленные статданные, воспринял их как положительными, что оправдано поддержало спрос на рисковые активы. Как повлияют на курс доллара обновленные значения занятости от компании ADP Считаем необходимым напомнить, что решение Федрезерва таргетировать инфляцию на уровне в 2.0% не является самоцелью, смысл которой начать очередные стимулирующее меры. Задача более глобальная и даже амбициозная по нынешним временам. Решившись на такие неординарные меры, регулятор собирается стимулировать рост занятости в стране посредством оживления реального сектора экономики. Расширение количества новых рабочих мест на фоне роста экономической активности бизнесов приведет к повышению потребления в стране и, как следствие, увеличению инфляционного давления. Эти меры однозначно будут негативно влиять на курс американской валюты, а вот акции компаний наоборот будут получать заметную поддержку.

В этом ключе однозначно важными будут представляемые компанией ADP данные по занятости. Предполагается, что американская экономика получила в августе 950 000 новых рабочих мест против 167 000 в июле. Это более оптимистичные значения, и если они все-таки будут хоть не на много выше консенсус-прогноза, то мы ожидаем нового всплеска оптимизма на фондовом рынке в Америке c возможным ограниченным повышением курса доллара, с последующим его зеркальным снижением против всех основных валют, да и не только против них. Только если цифры подкачают и окажутся хуже, Американский доллар подрастет на фоне повышения спроса на защитные активы, к которым он также все еще относится. Выводы Оценивая возможную динамику мировых рынков в целом и валютного в частности, заметим, что более высокие значения количества новых рабочих мест от ADP поддержат спрос на рисковые активы и окажут давление на курс доллара, динамика которого в настоящий момент находится в жесткой привязке со спросом на акции американских компаний. 

Предварительные данные по инфляции в Еврозоне, поначалу, даже ввели рынок в некое подобие ступора.

Ожидалось, что в худшем случае, инфляция замедлиться с 0,4% до 0,0%. Предшествующие же данные по ряду крупнейших экономик Еврозоны и вовсе внушали надежду в то, что инфляция замедлиться лишь до 0,2%. Но оказалось, что теперь в Европе нет инфляции, а есть дефляция. Потребительские цены снижаются на 0,2%. И это в годовом выражении. Это конечно лишь предварительные данные, и официально пока никакой дефляции нет. Но инвесторам это и не важно. Для них, Европа скатилась в дефляцию. А это значит, что Европейский Центральный Банк может сколько угодно рассуждать о долгосрочных рисках проведения сверх мягкой монетарной политики, так как в условиях падения потребительских цен, ни о каком повышении процентных ставок, и речи быть не может. Если дефляция в Европе стала реальностью, то самым важным теперь является уже несколько другой вопрос. Она на долго, или это лишь временная неприятность? Ответ на этот вопрос могут дать сегодняшние данные по ценам производителей. И если прогноз подтвердиться, и темпы спада цен производителей замедляться с -3,7% до -3,5%, то значит высока вероятность того, что уже в следующем месяце, инфляция вырастет, хотя бы до нулевого уровня. А значит, пока не стоит паниковать. Однако, если результаты окажутся хуже прогнозов, то дефляция может затянуться, и вот это уже станет поводом для дальнейшего снижения Евро. Так что от этих данных зависит очень и очень многое.

📈На текущий момент покупателям необходимо защищать поддержку 1.1887, за которую будет вестись сегодня очень активная борьба. Открывать оттуда позиции на покупку лучше всего только после формирования ложного пробоя в расчете на возврат пары к сопротивлению 1.1937. Произойти это может после выхода хорошей фундаментальной статистики по розничным продажам в Германии и ценам производителей Еврозоны. Однако не менее важной задачей будет возврат покупателями себе сопротивления 1.1937. Лишь это приведет к формированию новой восходящей тенденций способной на обновление максимумов 1.1994 и 1.2022, где рекомендовано фиксировать прибыль. При отсутствии активности со стороны покупателей в районе поддержки 1.1887, лучше всего отложить позиции на покупку до обновления минимума 1.1849, либо покупать EUR/USD сразу на отскок от области 1.1812 в расчете на коррекцию в 20-30 пунктов внутри дня.

📉Сейчас необходимо дожимать рынок и закрепляться ниже поддержки 1.1887, так как лишь это образует новый сигнал на продажу Евро в расчете на снижение пары к поддержке 1.1849. Более дальней целью выступит минимум 1.1812, где рекомендовано фиксировать прибыль. Однако такое крупное падение Евро произойдет лишь после слабых данных по Германии, а также хороших показателей по рынку труда от ADP. Более интересным сценарием для открытия позиций на продажу будет восходящая коррекция в район сопротивления 1.1937. Формирование там ложного пробоя поможет убедиться в том, что в рынке присутствует продавец, что приведет к быстрому возврату EUR/USD в район поддержки 1.1887. В случае отсутствия активных действий со стороны продавцов в районе 1.1937, рекомендовано отложить позиции на до обновления максимума 1.1994 и продавать оттуда на отскок в расчете на коррекцию в 20-30 пунктов внутри дня.

Любая информация, а также аналитические материалы, размещенные на данном сайте, являются рекомендациями общего характера. Их следует применять только с учетом Вашего личного финансового положения и инвестиционных целей