EUR/USD

На рынках все больше и больше растет уверенность в том, что экономически развитые страны как в Азии, так в Европе и Северной Америке, которые сильно пострадали от пандемии коронавирусной инфекции, начинают не только восстанавливаться, но и показывать рост экономик. Наиболее это заметно в Китае, где ранее первыми уже выходили позитивные экономические данные. И наконец Европа, а также Штаты начали демонстрировать рост в июле на что указывают представленные в среду значения важных экономических показателей. Этот день был наполнен публикацией данных, выделим только некоторые из них, которые ярко подтверждают наш тезис.

Это рост розничных продаж в Еврозоне, который заметно прибавил в июне на 1.3% против падения в предыдущий рассматриваемый период на 3.1%, индекс деловой активности в Великобритании, подскочивший в июле до 56.5 пункта против 47.1 пункта месяцем ранее, уверенно перейдя в зону роста. И, конечно, это значения индексов деловой активности (PMI) в секторе услуг и непроизводственном секторе. Индикаторы подскочили до 50.0 пункта и 67.2 пункта соответственно. А что касается значений индекса менеджеров по снабжению для непроизводственной сферы США от ISM то они также оказались на высоте, поднявшись до 58.1 пункта с 57.1 пункта. Все вышеописанное ярко указывает на начало радикальной смены представлений в инвесторской среде в отношении перспектив мировой экономики.

Похоже, что можно ожидать взрывного роста экономической активности, который подтверждается сильным повышением стоимости сырой нефти, а также увеличением спроса на промышленные металлы, в первую очередь на медь. Полагаем, что при сохранении таких настроений и с учетом фундаментальной слабости Американского доллара стоимость товарных активов, торгуемых на Американские доллары, будет только увеличиваться. Этот процесс будет двояким. С одной стороны, растущий спрос на товарные и сырьевые активы в процессе роста мировой экономики будет стимулировать рост цен, а с другой, ослабление Американского доллара также будет способствовать увеличению номинальной стоимости активов. В этом случае мы продолжаем утверждать, что глобальное снижение курса доллара продолжится с короткими коррекционными остановками.

На этой неделе его падение может только усилится на волне публикации данных по занятости от министерства труда США. Если они все-таки подтвердят консенсус прогноз роста количества новых рабочих мест в 1.600 млн, то это будет новым сигналом для продолжения распродаж Американского доллара. Еще одним важным сигналом, поддерживающим спрос на рисковые активы с одновременным ослабление Американского доллара, является сильный рост доходности трежерис.

Так в среду доходность бенч марка 10-летних трежерис в моменте выросла более чем на 7.0%, приблизившись к отметке 0.55%.
📈После попытки продавцов вернуть рынок на свою сторону, а речь о позициях на продажу от уровня 1.1858 (подробно сделку я разбирал в своем вчерашнем обзоре), покупатели сумели добиться пробоя этого диапазона, что образовало новый сигнал уже на покупку Евро. На текущий момент техническая картина изменилась. В рынок вернулось сопротивление 1.1906, от которого и будет зависеть дальнейшее направление пары. Сегодня в первой половине дня не ожидается важных отчетов по европейской экономике, поэтому ключевой задачей покупателей станет прорыв и закрепление выше этого диапазона, так как лишь в этом случае можно будет открывать позиции на покупку в расчете на продолжение восходящего тренда в район максимумов 1.1987 и 1.2020, где рекомендовано фиксировать прибыль. Более дальней целью выступит область 1.2054. Однако оптимальным представляется сценарий покупки EUR/USD после нисходящей коррекции в район поддержки 1.1813, где можно открывать позиции на покупку сразу на отскок в расчете на движение вверх в 30-40 пунктов. В случае отсутствия активности покупателей на этом уровне, следующей крупной поддержкой выступит минимум 1.1721, которая по совместительству является нижней границей текущего широкого бокового канала.

📉Продавцы пока не торопятся с возвратом в рынок и даже вчерашние отличные данные по ISM для непроизводственной сферы США не привели к укреплению Американского доллара, а наоборот подогрели интерес Евро покупателей. Все, на что могут продавцы рассчитывать сегодня в первой половине дня – это на формирование ложного пробоя в районе сопротивления 1.1906. Только этот сценарий образует точку входа в позиции на продажу с целью снижения к середине канала 1.1813, где рекомендовано фиксировать прибыль. Более дальней целью выступит минимум 1.1721. Если же спрос на Евро сохранится, а все к этому пока и идет, а данные по американскому рынку труда выйдет не такими плохими, как ожидается, то к коротким позициям рекомендовано возвращаться только после обновления максимума 1.1987, либо сразу на отскок от сопротивления 1.2020 в расчете на коррекцию в 30-40 пунктов внутри дня.

Получить консультацию у автора можно лично в Telegram, перейдя по ссылке