EUR/USD

Валютная пара EUR/USD в пятницу начала виток нисходящей коррекции, который нельзя сказать, что назревал, однако не стал большой неожиданностью. Последние несколько недель пара EUR/USD торговалась преимущественно без четкого направления движения и с невысокой волатильностью. После нескольких дней роста трейдеры спохватились и тут же начали фиксировать прибыль по длинным позициям. Ожидаем продолжения восходящего движения и возобновления глобального восходящего тренда. Однако Евро сначала никак не хотела преодолевать уровень 1,1760, а сейчас не может толком начать поход на Север. Евро же с горем пополам выросла на 150 пунктов и тоже начала корректироваться. Также отдельно следует сказать о макроэкономической статистике прошлой недели. О заседании ФРС, которое вызвало весьма скромную реакцию рынков, мы уже говорили. А вот статистика, опубликованная в четверг и в пятницу в США и Евросоюзе, получается, была напрочь проигнорирована трейдерами. В четверг в Штатах был опубликован отчет по ВВП за второй квартал, который оказался значительно ниже прогнозов. Евро продолжила дорожать, но очень медленно. В пятницу же в Евросоюзе были опубликованы данные по безработице, инфляции и ВВП, которые оказались лучше прогнозов, однако не вызвали никакого укрепления Евро. Продолжаем обращать внимание трейдеров на тот момент, что макроэкономическая статистика продолжает оказывать весьма опосредованное влияние на валютный рынок. Так как в последнее время Евро все же больше снижалась, чем дорожала, пока нельзя с уверенностью сделать вывод о том, что глобальный фундаментальный фактор в виде вливания от ФРС триллионов долларов в экономику США продолжает работать. Американский доллар продолжит обесцениваться. На новой торговой неделе будет опять предостаточно важной и интересной информации макроэкономического характера. Конечно, большая часть этих данных может быть легко и просто проигнорирована рынками и с этим ничего не поделаешь. Однако игнорировать эти отчеты точно не рекомендуется. В Евросоюзе в течение недели будут опубликованы индекс деловой активности в производственной сфере, аналогичный индекс для сферы услуг, отчет по розничной торговле. Ни один из этих отчетов не вызовет сильной реакции рынка и вообще какой-либо реакции. Тут следует сделать одну ремарку. «Реакцией рынка на отчет или событие» немедленное начало движения цены в соответствующую сторону. Если отчет вышел, а движение продолжается в том же направлении и с той же силой, что и до него, это невозможно однозначно трактовать, как реакцию рынка. Таким образом, на все европейские данные может быть и будет реакция трейдеров в виде движения пары пунктов на 10-15, но вряд ли больше. А кого интересует движение на 10 пунктов? В Штатах на этой неделе будет безусловно больше различной статистики. В понедельник будет опубликован индекс деловой активности ISM. В среду – изменения числа работников в частном секторе ADP и индекс деловой активности в сфере услуг ISM. В пятницу – NonFarm Payrolls, уровень безработицы и изменение средней заработной платы. Несмотря на то, что все эти отчеты в той или иной степени важные, что в текущих условиях реакция может последовать на данные от ADP и по NonFarm Payrolls. На последнем заседании ФРС Джером Пауэлл вновь дал понять, что завершение программы количественного стимулирования и повышение ставок всецело зависят от восстановления рынка труда в США. Поэтому можно без сомнений провести следующую зависимость: восстановление рынка труда до докризисных значений = сворачивание программы QE и повышение ставок. Следовательно, в ближайшие месяцы и до конца года, как минимум, именно отчеты по рынку труда и рабочей силе будут иметь наивысшее значение для рынков. Согласно прогнозам экспертов, количество новых работников в частной сфере составит 700-715 тысяч в июле, а количество Нонфармов 900 тысяч. Это очень высокие прогнозы. По данным ФРС в данное время количество работников в США на 7 миллионов ниже, чем до пандемии. Наши расчеты говорят о том, что через 14-15 месяцев рынок труда может полностью восстановиться. Однако, если Нонфармы будут расти по миллиону в месяц, тогда ФРС сможет свернуть программу количественного стимулирования уже к концу этого года. Таким образом, многое для Американского доллара будет зависеть теперь от данных по рынку труда. Сильные данные могут вернуть спрос на Американский доллар или, что более вероятно, оказать ему сильную, но локальную поддержку. Слабые данные по рынку труда могут только еще сильнее надавить на позиции Американского доллара и усилить негативный эффект для валюты от действий ФРС.

📈Сегодня выходит достаточно большой ряд фундаментальной статистики по экономике Еврозоны. Германии отчитается по розничным продажам за июнь, после чего выйдет ряд показателей по индексу деловой активности в производственном секторе стран Еврозоны. Ожидается, что многие июльские показатели останутся без пересмотра и совпадут с предварительной оценкой, что окажет давление на Евро в первой половине дня. На этом фоне весь акцент покупателей сместится на возврат уровня 1.1882, который они упустили еще в прошлую пятницу. Выше находится ряд стоп-приказов крупных игроков, поэтому их снос с обратным тестом этой области сверху вниз сформируют сигнал на открытие позиций в покупку в продолжение восходящего тренда в расчете на восстановление, которое было протестирована в конце прошлой недели. Более дальней целью выступает область 1.1937, где рекомендовано фиксировать прибыль. При сценарии снижения EUR/USD в ходе европейской сессии и слабых данных по Германии и Еврозоне рекомендовано не торопиться с покупками. Лишь формирование ложного пробоя в области 1.1860 приведет к образованию новой точки входа в позиции на покупку. В случае отсутствия активности покупателей на этом уровне рекомендовано дождаться обновления более крупного минимума 1.1843, либо покупать пару сразу на отскок от 1.1824 в расчете на восходящую коррекцию в 15-20 пунктов внутри дня.

📉Продавцы сумели справиться с поставленной задачей и даже свалили Евро под уровень 1.1882. Направление в первой половине дня будет зависеть от данных по Германии и Еврозоне и вполне вероятно давление на пару сохранится. На этом фоне продавцам нужно как следует подумать над защитой сопротивления 1.1882. Формирование там ложного пробоя и более слабый чем ожидается отчет по Германии — все это образует сигнал на открытие позиций в продажу в расчете на дальнейшую нисходящую коррекцию в район поддержки 1.1860, которая уже была протестирована сегодня на азиатской сессии. Следующей целью будет минимум 1.1843 прорыв которого обвалит пару к более крупной поддержке 1.1824, где рекомендовано фиксировать прибыль. В случае роста EUR/USD в ходе европейской сессии и отсутствия активности покупателей на уровне 1.1882 лучше всего отложить продажи до теста более крупного сопротивления 1.1904, но и там открывать позиции на продажу можно только после формирования ложного пробоя. Продавать пару сразу на отскок в расчете на нисходящую коррекцию в 15-20 пунктов рекомендовано только от максимума 1.1937.

Получить консультацию у автора можно лично в Telegram, перейдя по ссылке