EUR/USD

Валютная пара EUR/USD в понедельник, 27 июля, попыталась начать новый виток восходящего движения. В текущих условиях, абсолютно все движения пары EUR/USD и ее попытки что-либо показать выглядят весьма условно, так как, с одной стороны, сохраняется нисходящая тенденция, а, с другой стороны, пара фактически стоит на одном месте уже более недели. Не раз обращали внимание трейдеров, что большую часть пути вниз, который пара преодолела за последние пару месяцев, она совершила за несколько дней после последнего заседания ФРС. И на этой неделе состоится уже новое заседание ФРС, то есть с тех пор прошло довольно прилично времени. Текущий виток нисходящего движения завершится. В пользу этого с каждым днем говорит все больше и больше факторов. Во-первых, видно, что уровень 1,1700 – является целевым уровнем для текущего витка коррекционного нисходящего движения на 24-часовом таймфрейме. А в данное время цена находится в непосредственной близости от него. Во-вторых, в последние несколько недель отчетливо видно, что движение вниз ослабевает и замедляется, что является лучшим показателем того, что медведи не видят оснований для распродаж пары. В-третьих, глобальный фундаментальный фактор вливания триллионов долларов в американскую экономику никуда не девается и по-прежнему может оказывать негативное воздействие на доллар. В-четвертых, ФРС не подает конкретных сигналов и знаков о том, что монетарная политика может быть ужесточена в ближайшее время(хоть и находится к этому шагу ближе, чем ЕЦБ или Банк Англии). Таким образом, Американский доллар может возобновить падение уже в ближайшее время. Также следует отметить, что пара в последние недели двигается с минимальной волатильностью. В прошлую пятницу при наличие макроэкономической статистики, цена прошла от минимума до максимума дня 33 пункта. В общем, движения сейчас максимально слабые и максимально неудобные для трейдеров. Что касается макроэкономической статистики, то на прошлой неделе ее практически не было. Но даже ту статистику, которая все же была опубликованы, рынки, как они это любят, проигнорировали. Теперь давайте разберемся с тем, что нас ожидает на этой неделе. Сразу хочется отметить, что большого количество макроэкономических публикаций и фундаментальных событий не будет. В понедельник никаких важных событий не было. Во вторник в Штатах будут опубликованы условно-важные отчет по заказам на товары длительного использования и индикатор потребительской уверенности, которые в реальности вряд ли вызовут хоть какую-то реакцию трейдеров. В среду состоится, пожалуй, главное событие недели – подведение итогов очередного заседания ФРС. В четверг – будет опубликованы данные по американскому ВВП и заявкам на пособия по безработице. В пятницу – данные по инфляции, ВВП и безработице в Евросоюзе и пара второстепенных отчетов по личным доходам и расходам в США. Уже сейчас абсолютно понятно, что ключевое значение на этой неделе будет играть заседание ФРС и пресс-конференция с Джеромом Пауэллом в среду. Но что можно ожидать от этого события? И можно ли что-то вообще ожидать? Последнее заседание ФРС прошло под эгидой одной лишь фразы Пауэлла о том, что монетарный комитет может начать обсуждение сворачивания программы количественного смягчения в ближайшее время. Это все, на что трейдеры могли обратить внимание и в итоге обратили. Никаких изменений в монетарной политике не произошло и не было анонсировано. Более того, на всех последующих выступлениях Пауэлл максимально мягко открещивался от сказанного тогда. Ни разу он больше не обмолвился ни словом о том, что ФРС будет обсуждать программу QE и ее завершение в ближайшее время. Даже выступая в Конгрессе. Из этого лично мы делаем вывод, что Пауэлл, возможно, озвучил ее не подумав, как следует. Проще говоря, ФРС и американская экономика еще абсолютно не готовы к тому, чтобы завершить программу стимулирования, как того хотят американские инвесторы. Ведь инвесторы опасаются за свои капиталы, которые обесцениваются из-за высокой инфляции. То есть они хотят, что регулятор начал предпринимать меры по сдерживанию инфляции, а рынок труда их интересует постольку-поскольку. А вот ФРС как раз больше интересует рынок труда и тот факт, что еще 7 или 8 миллионов американцев по сравнению с допандемическими показателями не имеют работы. Соответственно, ФРС собирается прекратить стимулирование экономики лишь тогда, когда рынок труда полностью восстановиться. То есть совершенно точно не в 2021 году, так как за оставшиеся пять месяцев вряд ли рынок труда вырастет на 7-8 миллионов. Нормальное значение NonFarm Payrolls – это около 0,5 миллиона новых рабочих мест в месяц. При чем следует понимать, что помимо созданных мест есть еще и рабочие места, которые закрылись. То есть экономика США реально может рассчитывать на прирост рынка труда на 300-400 тысяч в месяц. Таким образом, мы считаем, что и на текущем заседании ФРС не сообщит ничего нового трейдерам, однако те будут под микроскопом рассматривать все сказанное Пауэллом, ища повод прицепиться к какой-либо неосторожной фразе. Как все это может отразиться на паре EUR/USD на этой неделе? По большому счету, вся макроэкономическая статистика может быть проигнорирована или же спровоцировать минимальную реакцию рынка. Хотя, конечно, трейдеры не смогут пройти мимо двух показателей ВВП. Инфляция же в ЕС сейчас настолько низка, что никого даже не интересует. Таким образом, именно событие в среду является ключевым и от него следует отталкиваться.

📈Пока покупатели отлично справляют со своей задачей и постепенно подтягивают пару к максимумам прошлой недели, которые также являются и верхней границей бокового канала, в котором Евро находится вторую неделю подряд. Сегодня в первой половине дня нет важной фундаментальной статистики, поэтому внимание привлечет лишь отчет по изменению агрегата М3 денежной массы и объему кредитования в Еврозоне. Данные вряд ли как-то повлияют на направление Евро, что оставляет надежду для покупателей EUR/USD на прорыв сопротивления 1.1816. Лишь закрепление на этом уровне с обратным тестом сверху вниз образует сигнал на открытие позиций на покупку в расчете на продолжение восходящего тренда в район максимума 1.1831. Пробой этой области с аналогичным закреплением образует дополнительную точку входа в покупки, которая приведет EUR/USD уже на новые локальные уровни 1.1849 и 1.1874, где рекомендовано фиксировать прибыль. При варианте слабых данных по Еврозоне и негативной реакции рынка с покупками лучше всего не торопиться. Позиции на покупку можно открывать при условии формирования ложного пробоя в районе промежуточной поддержки 1.1797. Покупать EUR/USD сразу на отскок рекомендовано только после первого теста минимума 1.1780, либо еще ниже – от уровня 1.1758 в расчете на отскок вверх в 15-20 пунктов внутри дня.

📉Продавцы вчера пытались всеми силами затормозить восходящую коррекцию, но даже слабая фундаментальная статистика не помогла им в этом. Для возврата контроля над рынком им необходимо сегодня удержать пару ниже сопротивления 1.1816. Формирование там ложного пробоя вместе со слабыми данными по Еврозоне и объему кредитования образуют сигнал на продажу Евро с целью снижения к промежуточной поддержке 1.1797 прорыв которой и тест снизу вверх вернет паре нисходящий тренд, образованный в начале этого месяца. Такой сценарий откроет дорогу к минимуму 1.1780. Прорыв этого диапазона будет лишь делом времени. Однако открывать там позиции на продажу можно после хороших данных по американской экономике. Такой вариант столкнет EUR/USD еще ниже к минимуму прошлой недели 1.1758, а затем и к более дальнему уровню 1.1737, где рекомендовано фиксировать прибыль. При отсутствии сегодня в первой половине дня активности продавцов в районе 1.1816 и сильных данных по Еврозоне рекомендовано открывать позиции на продажу только после формирования ложного пробоя в районе сопротивления 1.1831. Продавать EUR/USD сразу на отскок можно только после теста максимума 1.1849, либо еще выше – в районе 1.1874 в расчете на нисходящую коррекцию в 15-20 пунктов.

Получить консультацию у автора можно лично в Telegram, перейдя по ссылке