EUR/USD

Евро сумела отыграть утреннее падение и в целом, по итогам вчерашнего дня не продемонстрировала серьезной односторонней динамики. А вот британский фунт продолжил демонстрировать свою не самую лучшую форму. Заявления, которые были сделаны важными чиновниками правительства США, а также самими президентом Джо Байденом привели к небольшому всплеску волатильности на финансовых рынках. Другое дело фондовые индексы, которые, как и следовало ожидать, сразу обрушились вслед за котировками нефти. Угроза очередного локдауна из-за быстро распространяемого штамма коронавируса Дельта и паника подлили масла в огонь. В итоге инвесторы вновь бросились скупать долгосрочные облигации, избавляясь от рисковых активов. Прежде чем поговорить о технической картине пары EUR/USD, хочется несколько слов сказать о заявлении министра финансов США Джанет Йеллен, которая на удивление всем, выразила сомнения по поводу сохранения прошлогодней торговой сделки с Китаем. Это первое четкое заявление администрации Байдена, в котором подробно излагаются взгляды на будущее соглашение между двумя крупнейшими экономиками мира. Йеллен очень много говора о дополнительных пошлинах, которые были в прошлые годы введены со стороны США и Китая. «Пошлины — это налоги с потребителей. В некоторых случаях мне кажется, что мы причинили вред американским потребителям, и та сделка, о которой договорилась предыдущая администрация, действительно во многих отношениях не решила фундаментальные проблемы, которые существуют между Китаем и США», - заявила Джанет Йеллен в ходе интервью. Соглашение, подписанное между администрацией Трампа и Китаем в январе 2020 года должно было положить конец разрушительной торговой войне, которая привела к введению пошлин на ряд товаров на сумму в миллиарды долларов. Администрация Байдена сейчас стоит перед выбором: сохранить ли сделку, отказаться от нее или попытаться заменить ее чем-то новым. Спустя 18 месяцев после перемирия и подписания торговой сделки обе стороны продолжают платить большие пошлины. Как показали последние данные, импорт многих товаров не привел к каким-либо изменениям с фундаментальной точки зрения. Ни одна из сторон не сумели получить большую выгоду. И хоть в Китае неоднократно отмечали, что первая фаза соглашения хороша для обеих сторон, нынешнее относительное затишье на торговом фронте, похоже, не предвещает ничего хорошего. Администрация Джо Байдена явно нацелена добиваться изменений в договоре. Скорей всего Белый дом во втором полугодии будет действовать в отношении Китая более решительно и агрессивно, так как по последним данным, заключенная сделка не привела к сокращению торгового дефицита США с Китаем, а это было одной из целей бывшего президента Дональда Трампа. Теперь хочется пару слов сказать о вчерашних заявлениях, сделанных действующим президентом США Джо Байденом. В ходе интервью он отметил, что также как и Федеральная резервная система считает наблюдаемый всплеск инфляции в США временным. Байден также уважает независимости центрального банка и действующего председателя Федеральной резервной системы Джерома Пауэлла. Такие заявления демократа были сделаны после критики республиканцев о том, что планы президента по экономическим расходам приведут к неконтролируемой инфляции. «Как я ясно дал понять председателю Федеральной резервной системы Пауэллу на нашей недавней встрече, центральный банк является полностью независимым органом. Ему и дальше следует предпринимать любые шаги, которые он сочтет необходимыми для поддержки устойчивого экономического подъема», - отметил Байден. По последим данным рост потребительских цен, за последний год составил 5,4%, тогда как целевое значение ФРС находится в районе 2,0%. Однако значительная часть инфляции связана с секторами, испытывающими острую нехватку запчастей и материалов, а также растущим спросом, вызванным возобновлением работы экономики. Что касается вчерашней фундаментальной статистики, то внимание привлек лишь отчет по доверию строителей США, которое в июле этого года снизилось до 11-месячного минимума. Строители борются с высокими ценами на материалы и их продолжающимся дефицитом, что и привело к снижению индекса. По данным NAB индекс настроений строителей опустился до 80 пунктов с 81 пункта в июне. Экономисты ожидали что индекс останется без изменений. Цифры подтверждают факт высоких затраты на материалы и сбои в цепочке поставок.
📈Сегодня в первой половине дня публикуется индекс цен производителей Германии, который может косвенным образом повлиять на направление Евро, если выйдет за пределы прогнозов экономистов. Также посмотреть нужно на данные по сальдо расчетного счета платежного баланса ЕЦБ, однако этот показатель вряд ли внесет в рынок суматоху. Скорей всего борьба и дальше будет развиваться в рамках бокового канала 1.1765 – 1.1825. Лишь прорыв и закрепление на уровне 1.1806 с обратным тестом сверху вниз образует сигнал на открытие позиций на покупку в расчете на возобновление восходящего тренда в район максимума 1.1825. Только пробой этой области с аналогичным закреплением образует дополнительную точку входа в покупки, которая приведет EUR/USD уже на новые локальные уровни 1.1849 и 1.1874, где рекомендовано фиксировать прибыль. При варианте слабых данных по Германии и негативной реакции на инфляцию с покупками лучше всего не торопиться. Позиции на покупку можно открывать при условии формирования ложного пробоя в районе промежуточной поддержки 1.1784, которая была образована по итогам вчерашнего дня. Покупать EUR/USD сразу на отскок рекомендовано только после первого теста минимума 1.1765, либо еще ниже – от уровня 1.1740 в расчете на отскок вверх в 15-20 пунктов внутри дня. Следующая крупная поддержка просматривается в районе 1.1715.

📉По всей видимости вчерашняя неудача продавцов лишь незначительно подпортила их планы. Для возврата контроля над рынком им необходимо сегодня удержать пару ниже сопротивления 1.1806. Формирование там ложного пробоя вместе со слабыми данными по Германии образуют сигнал на продажу Евро с целью повторного снижения к промежуточной поддержке 1.1784 прорыв которой тест снизу вверх вернет паре нисходящий тренд, образованный в середине прошлой недели. Такой сценарий откроет дорогу к минимуму этой недели 1.1765. Прорыв этого диапазона будет лишь делом времени. Однако открывать там позиции на продажу можно после хороших данных по американской экономике. Такой вариант столкнет EUR/USD еще ниже к поддержке 1.1740, а затем и к более дальнему уровню 1.1715, где рекомендовано фиксировать прибыль. При отсутствии сегодня в первой половине дня активности продавцов в районе 1.1806 и сильных данных по инфляции в Германии, рекомендовано открывать позиции на продажу только после формирования ложного пробоя в районе сопротивления 1.1825. Позиции на продажу сразу на отскок можно рассматривать только после теста максимума 1.1849, либо еще выше – в районе 1.1874 в расчете на нисходящую коррекцию в 15-20 пунктов.

Получить консультацию у автора можно лично в Telegram, перейдя по ссылке