EUR/USD

Валютная пара EUR/USD в понедельник, 5 июля, торговалась ультраспокойно. В принципе, ничего удивительного в этом нет. Вчера в США отмечался День независимости, соответственно, сегодня рынки находились в состоянии полувыходного дня. На понедельник не было запланировано никаких важных публикаций и событий. По крайней мере, в США. В Евросоюзе должны были состояться два выступления Кристин Лагард, но председатель ЕЦБ только на прошлой неделе выступала три раза и вообще делает это довольно часто, поэтому крайне тяжело каждый раз от нее ожидать какой-либо новой и важной информации. В общем, по всем параметрам понедельник должен был быть весьма скучным. Как и 60% всех торговых дней по паре EUR/USD в последние месяцы. Волатильность в последнее время оставляет желать лучшего, что отлично видно на иллюстрации ниже. 3 из 5 торговых дней обычно как раз и протекают в таких вот очень слабых движениях. Более того, в прошлую пятницу в США была опубликована достаточно важная статистика, которая тоже не вызвала действительно серьезного всплеска волатильности, а также не вызвала и логичной реакции рынка. Наиболее важным отчетом того дня был NonFarm Payrolls, который превысил прогнозные значения, а также его значение предыдущего месяца было пересмотрено в сторону повышения. Американский доллар просто обязан был подорожать в пятницу, но не сделал этого. Тогда еще предположили, что, возможно, на этом виток глобального нисходящего движения будет завершен. Обычно, когда трейдеры начинают не реагировать на статистику так, как это следовало бы сделать, это является косвенным основанием ожидать завершения текущего тренда. Однако, напомним также, что, согласно глобальным техническим факторам, пара EUR/USD все еще сохраняет отличные шансы на падение к уровню 1,1700 или немного ниже. Что сейчас интересного происходит в США и Евросоюзе? В Европе – точно ничего. Если в Штатах появлялись в последнее время намеки на то, что программа количественного стимулирования может начать сворачиваться в 2021 году, то в ЕС о таком даже не помышляют. О чем неоднократно в последнее время открытым текстом заявляла Кристин Лагард. Никаких изменений и даже намеков на эти изменения от главы ЕЦБ и самого регулятора мы не ждем в ближайшие месяцы. В США интересных тем, конечно, побольше. Во-первых, в воздухе висит вопрос с повышением налогов для мультикорпораций, а также богатых американцев. Во-вторых, также в воздухе висит вопрос с принятием бюджета на 2022 финансовый год. В-третьих, перед Конгрессом США сейчас стоит проблема повышения лимита государственного долга, без решения которой в августе правительству придется объявить дефолт. Конечно, последний пункт звучит очень громко и грозно, но по факту, перед Штатами такая проблема стоит чуть ли не каждый год. Только во времена Дональда Трампа было два шатдауна, которые останавливали работу всех государственных структур, при чем во второй раз на рекордные почти два месяца. Очевидно, что политики не допустят никакого дефолта в США, даже технического. Естественно, потолок госдолга будет повышен, вопрос лишь в том, до какого уровня. Поэтому это не проблема. Тоже самое касается и принятия бюджета на 2022 финансовый год. В расходы этого бюджета Джо Байден хочет внести два пакета стимулов, «инфраструктурный» и «социальный», общей сложностью на 4 триллиона долларов. Общие расходы по этому бюджету будут превышать 6 трлн долларов. Естественно, республиканцы, как обычно, против такого транжирства, но при этом они ничего не могут сделать с демократами, если все 50 сенаторов проголосуют «за» такие траты. Пока что именно это момент и является ключевым вопросом, все ли сенаторы-демократы одобрят предлагаемые Джо Байденом траты? Отдельно также можно вспомнить о предложенном министром финансов США Джанет Йеллен едином корпоративном налоге для всех стран мира размером 15%. Около месяца назад предложенную инициативу одобрили страны G-7. 1 июля состоялась виртуальная встреча в ходе которой предложение поддержали страны G-20, а также еще 130 стран мира. Теперь правительства каждой страны, которая дала свое согласие, должны разработать соответствующее законодательство, согласно которому все компании со штаб-квартирами должны будут платить минимум 15% налогов на прибыль в казну этого государства. Всю суть этого нововведения. Крупные страны считают, что транснациональные корпорации уклоняются от уплаты огромных сумм налогов, так как регистрируют свои подразделения и производства в странах с низкими налоговыми ставками, для которых это чуть ли не единственный способ привлечь инвестиции. Поэтому предложение о едином налоге минимум 15% должно сделать невыгодным «переселение» крупных корпораций в «налоговые гавани». Скорее всего, процесс обратного переселения не начнется, но во многие страны, которые привлекали к себе крупные компании низкими налогами, поток инвестиций может немного поубавиться. Пока что сложно сказать, какой смысл таким вот малым и малоразвитым странам соглашаться на предложение Джанет Йеллен, однако, вероятно, в любом случае рычаг давления на эти страны нашелся бы. Да и в любом случае любое повышение налогов на прибыль будет означать, что конечные потребители заплатят больше, а не то, что прибыль компаний упадет.
📈У покупателей есть проблемы с дальнейшим ростом и для того, чтобы им выбраться за пределы бокового канала необходим хороший фундаментальный фон. Для этого рекомендовано обратить сегодня внимание на данные по индексу настроений в деловой среде Германии от института ZEW, а также на объем розничной торговли в Еврозоне. Рост показателей может помочь покупателям Евро вернуть себе контроль над сопротивлением 1.1882. Лишь прорыв и закрепление на этом уровне с обратным тестом сверху вниз образует сигнал на открытие позиций на покупку в расчете на возобновление восходящего тренда в район сопротивления 1.1921. Только пробой этой области с аналогичным закреплением образует дополнительную точку входа в покупки, которая приведет EUR/USD уже на новые локальные максимумы в район 1.1974 и 1.2032, где рекомендовано фиксировать прибыль. При варианте слабых данных по Еврозоне и снижении пары в ходе европейской сессии с покупками лучше всего не торопиться. Позиции на покупку можно открывать при условии формирования ложного пробоя в районе поддержки 1.1842, до которой продавцы вчера так и не дотянули. Покупать EUR/USD сразу на отскок рекомендовано только после первого теста месячного минимума области 1.1805 в расчете на отскок вверх в 15-20 пунктов внутри дня.

📉Продавцы будут бороться за сохранение рынка под своим контролем, так как они находятся в одном шаге, чтобы упустить его. Для этого им нужно удерживать пару ниже сопротивления 1.1882, уже несколько раз выручавшего продавцов. Лишь формирование там ложного пробоя вместе со слабыми данными по Германии и Еврозоне сформируют сигнал на продажу Евро с целью снижения к средней границе бокового канала 1.1842. Прорыв этого уровня и тест его снизу вверх вернет пару в нисходящий тренд, образованный после заседания Федеральной резервной системы, что откроет дорогу к минимуму 1.1805. Его пробой будет лишь делом времени. Однако открывать там позиции на продажу можно лишь после обновления этой области снизу вверх, что столкнет пару еще ниже к поддержке 1.1769, где рекомендовано фиксировать прибыль. При отсутствии сегодня в первой половине дня активности продавцов в районе 1.1882 рекомендовано открывать позиции на продажу сразу на отскок от сопротивления 1.1921, либо еще выше – от максимума 1.1974 в расчете на нисходящую коррекцию в 15-20 пунктов. Тест уровня 1.1974 поставит «крест» на всех попытках продавцов продолжить нисходящий тренд.

Получить консультацию у автора можно лично в Telegram, перейдя по ссылке