EUR/USD

Завершилась очередная торговая неделя на рынке форекс, а валютная пара EUR/USD ушла во флэт. Всю прошедшую торговую неделю котировки пары торговались в узком боковом канале несмотря на большое количество макроэкономической статистики, важных новостей и сообщений. Таким образом, мы можем лишь еще раз акцентировать внимание трейдеров на том, что рынки остаются в достаточно тревожном состоянии из-за всех событий 2020 года. А речь идет в первую очередь о «коронавирусном кризисе», который продолжает оказывать негативное влияние на мировую экономику и сталкивает инвесторов и трейдеров с абсолютной неопределенностью. Таким образом, в самом начале коронавирусной эпидемии рынки находились в абсолютном шторме, а сейчас — в абсолютном штиле.

Событий на прошедшей неделе, как мы уже отметили, было предостаточное количество. Даже если не принимать во внимание второстепенные отчеты, информации было много. Например, в среду вышли данные по безработице в Германии, который показали, что по итогам июня этот показатель увеличился всего лишь до 6,4%. Количество новых безработных в стране увеличилось всего лишь на 69 тысяч, а индекс деловой активности в наиболее важном секторе экономики – производстве – вырос до 45,2. Таким образом, данные из Германии были весьма оптимистичными, лучше прогнозных значений. Деловая активность в Евросоюзе выросла в производстве до 47,4, то есть мы наблюдаем быстрое восстановление этого показателя. В этот же день в Америке вышли данные по изменению числа занятых от ADP в частном секторе, которые показал прирост всего 2,4 миллионов вместо прогнозируемых 3 миллионов. Зато индексы деловой активности оказались еще более оптимистичными, чем в Европе. Производственный индекс ISM составил 52,6, а производственный индекс Markit — 49,8.

Таким образом, можно сказать оба индекса сигнализируют уже именно о росте в производственном секторе США, а не о замедлении падения. К сожалению, все эти цифры относительные. Обычно они относительны прошлого месяца. И если экономика любой страны несколько месяцев подряд серьезно сокращалась, то сейчас эти «оптимистичные цифры» – всего лишь небольшое улучшение после абсолютного обвала. Также в среду, 1 июля, глава Европейского ЦБ Кристин Лагард выступила в режиме видеоконференции на форуме во Франции. Тема ее выступления касалась изменений в мировой экономике в следствие пандемии «коронавируса». По мнению Лагард, изменения в экономической системе будут чрезвычайно глубокими. Особенно сильно они коснуться сферы производства, а также труда и торговли. Глава ЕЦБ считает, что кризис и пандемия приведут к расширению применения цифровых технологий, к росту масштабов автоматизации и роботизации в производственных секторах. Также, считает Лагард, должны существенно увеличиться объемы торговли через интернет. Ну а протоколы последнего заседания ФРС отразили в себе информацию о необходимости длительной поддержки американской экономики. Таким образом, в целом можно сказать, что несмотря на макроэкономические данные, обе экономики, интересующие трейдеров, продолжают оставаться в слабом положении и восстанавливаться очень тяжело, что отмечают первые лица ФРС и ЕЦБ.

В четверг, 2 июля, макроэкономической информации вновь было предостаточное количество. В Евросоюзе был опубликован уровень безработицы, который также, как и в Германии, немного вырос, но не слишком сильно, всего до 7,4%, что в условиях всемирного кризиса не может считаться провальным значением. В Америке же безработица и вовсе снизилась, до 11,1%. Также довольно сильным получился отчет по NonFarm Payrolls. Несмотря на то, что этот показатель состояния рынка труда несколько месяцев показывал отрицательные значения на миллионы рабочих мест, по итогам июня количество занятых в несельскохозяйственном секторе выросло на 4,8 миллиона. Правда, и количество заявок на пособие по безработице вновь выросло, на этот раз на почти 1,5 миллиона. Общее количество вторичных заявок на пособие увеличилось до 19,3 миллионов. В общем, всю эту статистику можно интерпретировать абсолютно по-разному. С одной стороны, ее можно назвать сильной, потому что были показаны высокие абсолютные приросты и значения превышающие прогнозы, с другой – противоречивой. Мы считаем, что после сильнейшего обвала что американской, что европейской экономики, эти цифры сейчас не имеют особого значения. Нужно ждать того времени, когда кризис полностью останется позади, а «коронавирус» будет побежден и перестанет оказывать разрушительное воздействие на экономику. Лишь после этого любой рост любого макроэкономического показателя можно будет рассматривать всерьез и не опасаться, что через месяц будет введен новый карантин или же вирус COVID-2019 вновь вырвется на свободу. Похоже, что большинство крупных инвесторов и трейдеров считает сейчас приблизительно также, так как большая часть макроэкономических отчетов продолжает игнорироваться. Ну а в таких условиях рядовым трейдерам торговать по-прежнему не очень комфортно. Мы считаем, что повышенное внимание по-прежнему нужно уделять именно техническим факторам.
📈В прошлую пятницу, после хороших данных по индексу PMI для сферы услуг стран Еврозоны, продавцы несколько раз пытались возобновить давление на Евро. Однако при каждом ложном пробое помощь со стороны крупных игроков не приходила, что по итогу привело к закрытию торговой недели выше диапазона 1.1241. На азиатской сессии мы видим активные покупки Евро от этого уровня. В случае снижения пары в первой половине дня, лишь повторный тест области 1.1241 и формирование там ложного пробоя будет сигналом для открытия позиций на покупку в расчете на продолжение укрепления EUR/USD к максимуму прошлой недели в район 1.1297. Не менее важной задачей будет пробой и закрепление на этом диапазоне, что приведет к дальнейшему росту Евро в район максимум 1.1346. Однако его обновление будет зависеть от того, какие данные сегодня выйдут по розничным продажам в Еврозоне и уровню доверия инвесторов. Если же давление на Евро вернется в первой половине дня, а покупатели не проявят активности в районе поддержки 1.1241, лучше всего дождаться очередного снижения к области 1.1193 и покупать EUR/USD там сразу на отскок в расчете на коррекцию в 25-30 пунктов внутри дня.

📉Продавцы Евро будут ждать слабые данные по розничным продажам в Еврозоне и плохой отчет по сфере услуг США. Однако лишь возврат пары под область поддержки 1.1241, которая является своеобразной серединой бокового канала прошлой недели, и закрепление под ней станет сигналом для открытия позиций на продажу. Такой сценарий приведет к повторному снижению EUR/USD в район минимума 1.1193, очередной тест которого усилит давление на Евро и обвалит пару к минимумам 1.1155 и 1.1106, где рекомендовано фиксировать прибыль. Если продавцы не будут активны в области 1.1241, лучше всего отложить позиции на продажу до обновления верхней границы канала 1.1297, к которой сейчас постепенно приближается пара. Однако лишь формирование на ней ложного пробоя будет сигналом к продажам Евро. Более крупные игроки будут возвращаться в рынок от максимума 1.1325, тест которого может привести к нисходящей коррекции EUR/USD в 25-30 пунктов внутри дня.

Получить консультацию у автора можно лично в Telegram, перейдя по ссылке