EUR/USD

Валютная пара EUR/USD во вторник, 15 июня, вновь торговалась очень спокойно. Несмотря на то, что на иллюстрации все выглядит так, как будто движения очень активные, в действительности, волатильность вновь была минимальной, всего около 40 пунктов. Последние пять торговых дней из шести заканчивались с волатильностью не больше 52 пунктов, что, естественно, очень мало даже для пары EUR/USD, традиционно слабоволатильной. Очевидно, что при такой активности рынка очень сложно рассчитывать на высокую прибыль. Пара может быть и не стоит на одном месте(на часовом таймфрейме все же присутствует нисходящий канал), однако большую часть времени она проводит в весьма ограниченном диапазоне. Однако, все-таки сейчас нельзя говорить о флэте, так как снижение в последние дни немного меняет всю техническую картину и теперь хотя бы видно, что пара приступила к коррекции. Очень слабой, но тем не менее. Цена может теперь находиться еще некоторое время в весьма логичном коррекционном движении, которое назревало несколько месяцев. Напомним, что в период с 31 марта по 25 мая, то есть почти два месяца, котировки выросли на 560 пунктов, практически не корректируясь. Таким образом, еще пунктов 100 вниз пара EUR/USD вполне способна пройти, хотя с текущими темпами движения это движение может занять еще пару недель. Тем не менее, Американский доллар наконец-то дорожает и это главное! Правда этот рост опять-таки минимален, а большинство факторов, которые привели Евро так высоко, остаются актуальными. Следовательно, Евро может возобновить рост в любой момент. И ожидается нового падения Американского доллара. Следует просто принимать во внимание тот факт, что пара не может постоянно двигаться в одном направлении, даже если, как сейчас, все глобальные факторы говорят именно об этом. Да, американские власти и ФРС продолжают вливать триллионы долларов в собственную экономику, однако это не означает, что Американский доллар будет валиться вниз безостановочно. В данное время ожидаем коррекцию, после завершения которой, скорее всего, возобновится восходящий тренд. В техническом плане котировки пары закрепились ниже скользящей средней линии, а младший канал линейной регрессии развернулся вниз, что говорит о возможной смене тренда на нисходящий. Однако, памятуя о глобальных фундаментальных факторах, мы считаем, что младший канал сейчас просто сигнализирует о коррекционном движении. Старший при этом продолжает быть направленным наверх. Следует также отметить, что во вторник(как и в понедельник) цена находилась в коррекционном движении после пятничного падения. И только во второй половине дня наблюдалось падение котировок, которое было прервано слабым отчетом по розничной торговле в США. Впрочем, макроэкономическая статистика по-прежнему оказывает весьма опосредованное влияние на движение пары. Да, локальная реакция рынков присутствует, при чем в данное время трейдеры реагируют на различные отчеты гораздо чаще, чем, например, пару месяцев назад. Тем не менее, в целом Американский доллар дорожает с большим трудом в последний месяц, хотя ее экономика восстанавливается гораздо более быстрыми темпами, чем европейская. А в долгосрочном плане Американский доллар и вовсе продолжает падать. Этот тренд начался уже больше года назад и за это время американская валюта обесценилась на 1500 пунктов, если брать за конечную точку тренда текущий курс пары. Что же в текущей ситуации может помочь Американский доллар показать более сильный рост? Конечно, рост доллара может быть и техническим. Например, в рамках очередной волны котировки могут опуститься к своим предыдущим локальным минимумам около уровня 1,1700. Однако, если говорить о фундаментально обоснованном движении, то сейчас доллару по-прежнему не на что рассчитывать. Темпы восстановления американской экономики сейчас не слишком сильно интересуют трейдеров, так как доллар находится под серьезным давлением из-за высокой инфляции в США, а также из-за безмерного раздувания денежной массы, благодаря действиям ФРС по стимулированию экономики. Также Американский доллар не может найти поддержки у рынка из-за отсутствия успокаивающих изречений от представителей ФРС, которые продолжают твердить, что экономика восстанавливается неравномерно и восстановилась на данный момент еще не полностью. Следовательно, убирать стимулы еще рано. Также в ФРС указывают на далекое от допандемических уровней состояние рынка труда. Еще порядка 5-10 миллионов американцев остаются без работы, хотя до пандемии она у них имелась. Таким образом, похоже, что до полного восстановления рынка труда и его приближения к максимальной занятости говорить о сворачивании программы количественного стимулирования, в рамках которой минимум 120 млрд долларов в месяц направляется на выкуп облигаций, не имеет особого смысла. Общий вывод мы можем сделать такой. В долгосрочном плане Американский доллар будет продолжать падать. В среднесрочной перспективе началась коррекция, которая теоретически может опустить пару даже до уровня 1,17$, который находится на 400 пунктов ниже текущего курса. Учитывая то, что от последнего локального максимума пара снижалась на 170 пунктов месяц, то для прохождения еще 400 пунктов может потребоваться 2,5 месяца. В краткосрочной перспективе у нас слабейший нисходящий тренд. Даже на часовом таймфрейме отлично видно, что тренд крайне слабый и практически граничит с понятием «флэт». Фундаментальных тем, которые сейчас могли бы оказать сильное влияние на движение валютной пары, нет. Макроэкономическая статистика оказывает только локальное воздействие на курс.

📈Техническая картина осталась без изменений. Учитывая, что сегодня состоится заседание Федеральной резервной системы, от которого многие ждут первых намеков центрального банка на сворачивание программы покупки облигаций, день обещает быть интересным. В первой половине дня, кроме выступления представителей ЕЦБ важная фундаментальная статистика не публикуется. Вполне возможно, что рынок будет и дальше демонстрировать низкую волатильность. Основной задачей покупателей остается защита поддержки 1.2103, с которой они вчера на отлично справились. Лишь формирование там ложного пробоя образует сигнал на открытие позиций в покупку в расчете на восстановление в район сопротивления 1.2145, от которого зависит сегодня также очень многое. Есть опасения, что перед заседанием Федеральной резервной системы покупатели могут проигнорировать уровень поддержки 1.2103 и отпустить Евро ниже. В таком случае рассматривать новые позиции на покупку рекомендовано только на отскок от более крупного минимума 1.2063. Покупать EUR/USD сразу на отскок рекомендовано только в район 1.2025 в расчете на восходящую коррекцию в 15-20 пунктов внутри дня. Если же покупатели заявят о себе уже в первой половине дня, в таком случае их целью будет сопротивление 1.2145. Прорыв и закрепление выше этого диапазона приведет пару в район максимума 1.2190, где рекомендовано фиксировать прибыль. Более дальней целью выступит сопротивление 1.2222.

📉Продавцам нужно хорошенько подумать над тем, как защитить сопротивление 1.2145, на которое будут явно нацелены покупатели сегодня в первой половине дня. Учитывая, что важная фундаментальная статистика сегодня не публикуется в ходе европейской сессии, поэтому не понятно, что может помочь продавцам реализовать такой сценарий. Лишь формирование ложного пробоя на уровне 1.2145 образует сигнал на продажу Евро с целью дальнейшего снижения в район локального минимума 1.2103, от пробоя которого будет зависеть достаточно многое. Тест 1.2103 снизу вверх сформирует дополнительный сигнал на продажу EUR/USD в расчете на падение к новой поддержке 1.2063, где рекомендовано фиксировать прибыль. Следующей целью станет минимум 1.2025. При отсутствии сегодня в первой половине дня активности продавцов в районе 1.2145 рекомендовано отложить позиции на продажу до теста сопротивления 1.2190, где можно сразу продавать пару на отскок в расчете на нисходящую коррекцию в 15-20 пунктов. Следующий серьезный уровень проходит у нового локального сопротивления 1.2253.

Получить консультацию у автора можно лично в Telegram, перейдя по ссылке