EUR/USD

Валютная пара EUR/USD в среду, 2 июня, вновь торговалась с понижением, так как уже в очередной раз не сумела преодолеть свои локальные максимумы в диапазоне 1,2243 – 1,2267. Покупатели опять отступили от этого уровня, поэтому котировки пары упали в нижнюю часть бокового канала 1,2160 – 1,2243, в котором проводят большую часть времени в последние две недели. А раз так, то и от уровня 1,2160 можно ожидать отскок и возобновления восходящего движения. В принципе, даже на 4-часовом таймфрейме невооруженным глазом видно движение вбок. При чем, в целом восходящая тенденция сохраняется, а цена не может даже начать нисходящую коррекцию. Это говорит о том, что позиции быков по-прежнему сильны, а ФРС – по-прежнему вливает сотни миллиардов долларов в свою экономику. Ключевую роль в удешевлении Американского доллара играет именно ФРС, которая напрямую или через Конгресс США насыщает экономику триллионами долларов, что и приводит к обесцениванию национальной валюты. Тот факт, что сейчас Евро перестала расти(в последние две недели) может как раз говорить о том, что крупные игроки активно продают пару, чем противостоят действиям ФРС и властей США. На графиках видно движение вбок, так как ФРС печатает доллары, а трейдеры – распродают Евро. Получается, что один фактор нивелирует другой и котировки в итоге стоят на одном месте. В техническом плане ничего не меняется. Для начала нужно дождаться хотя бы того, чтобы пара покинула обозначенный выше боковой канал. Лишь после этого, можно будет делать вывод о том, продолжится ли восходящий тренд или же начнется нисходящая коррекция. Тем временем, участники рынка в последние несколько дней занялись своим любимым делом – паникой на ровном месте. Пару месяцев назад была очень модной тема роста доходности 10-летних трежерис в США, с чем связывали любое движение Американского доллара на валютном рынке. Сейчас про эти трежерис никто и не вспоминает. Этот фактор разом «перестал действовать» на валютный рынок. В последние несколько недель также было модно обсуждать, почему бездействует ФРС, а Джером Пауэлл не объявляет о сокращении программы количественного стимулирования. Участники рынка не понимали, почему если в США экономика восстанавливается быстрыми темпами, а инфляция растет на глазах, ФРС не объявляет о готовности ужесточать монетарную политику и сворачивать стимулирование? Особенно, если учесть, что подобные намеки мы слышим даже от представителей Банка Англии, где экономика только-только начинает восстанавливаться после кризиса. То есть положительное значение ВВП будет лишь во втором квартале 2021 года. Сейчас же новая модная тема – инфляция. Инфляция в США, инфляция в Евросоюзе, инфляция в Великобритании. При том, что все это время(последние 2-2,5 месяца) движение по EUR/USD откровенно одинаковое. То есть Евро большую часть времени растет, а Американский доллар с трудом даже корректируется. Но при этом сначала обсуждали трежерис, потом обсуждали бездействие ФРС, а сейчас – инфляцию. А на рынке ничего не меняется. Американский доллар как падал при низкой инфляции, так продолжает это делать и при высокой. Говорить про европейскую инфляция «высокая», это курам на смех. А в Великобритании инфляция даже ниже, чем в Евросоюзе. Самое интересное, что представители ЕЦБ, ФРС и БА уже неоднократно высказывались по поводу своих ближайших планов, касательно ускорения инфляции. В Евросоюзе и Великобритании заявили, что рост инфляции не займет много времени, а сам показатель не уйдет гораздо выше целевого значения. ЕЦБ не имеет никаких планов по сворачиванию программы стимулирования ранее заявленного срока в марте 2022 года. В Великобритании лишь намекнули, что повышение ставок будет возможно в следующем году, да и то при выполнении ряда условий. Инфляцию же на Туманном Альбионе вообще не ждут выше 2,5% и снижаться она начнет сама, то есть даже воздействия со стороны регулятора не потребуется. В Штатах также предупредили, что инфляция не будет расти вечно и также начнет замедляться через несколько месяцев. В общем, ни один из интересующих нас центральных банков не паникует и не бьет тревогу по поводу ускорения инфляции, но на рынке это тема номер один сейчас. Более того, сейчас даже нельзя сказать, что последнее значение инфляции в Евросоюзе(например) является окончательным. Проще говоря, в апреле и мае 2020 года, с которыми в данное время и сравниваются нынешние цены, инфляция находилась практически на нулевом уровне. То есть, говоря экономическим языком, у последних отчетов по инфляции в ЕС очень низкая база(базовое значение). Более того, учитывая какое количество денег вливает в экономику ЕЦБ(гораздо меньше, чем ФРС, но тоже немало), не удивительно, что и в Европе инфляция начинает ускоряться. Только по программе PEPP экономика ЕС должна получить 1,85 триллиона евро. Естественно, эти деньги тоже «взяты из воздуха». Соответственно, они не могут вызвать рост цен. Если инфляция теперь каждый месяц будет составлять не менее 2,5% и это значение будет держаться хотя бы полгода, а в идеале год, тогда можно будет действительно паниковать и ждать решительных действий от центральных банков. А пока что, особенно в Евросоюзе и Великобритании, индекс потребительских цен еле-еле дошел до целевых значений. То есть по большому счету, нынешний уровень инфляции – это тот уровень, к которому стремились все центробанки в последние годы. Что еще больше делает абсурдной любую панику по поводу росту цен.
📈На текущий момент задача покупателей состоит в пробое уровня 1.2217, от которого зависит очень многое. Помочь покупателям могут данные по активности в сфере услуг стран Еврозоны, которые сегодня ожидается в первой половине дня. Если отчеты превзойдут прогнозы экономистов – это станет поводом для более активных действий на уровне сопротивления 1.2217. В таком случае увидим прорыв и закрепление выше этого диапазона, что приведет к образованию сигнала на открытие позиций на покупку с целью роста в район максимума 1.2249, где рекомендовано фиксировать прибыль. Более дальней целью выступит область 1.2283, но к ней мы сможем прорываться лишь после данные по американскому рынку труда. Если отчеты разочаруют трейдеров, а данные не превзойдут прогнозы экономистов, давление на Евро может вернуться. В таком случае более оптимальным сценарием для наращивания позиций на покупку будет формирование ложного пробоя в районе поддержки 1.2187. Покупать EUR/USD сразу на отскок рекомендовано лишь после обновления минимума недели в области 1.2159 с целью восходящей коррекции в 15-20 пунктов внутри дня. Следующая крупная поддержка просматривается только в районе 1.2134.
📉Продавцы будут бороться за продолжение нисходящей коррекции, которую они образовали вчера в первой половине дня, но которая была быстро отыграна в ходе американской сессии после заявлений представителей Европейского центрального банка на тему денежно-кредитной политики. Первоначальной задачей будет защита сопротивления 1.2217, где вчера был ограничен рост Евро. Лишь формирование там ложного пробоя образует новый сигнал на продажу EUR/USD в расчете на дальнейшее снижение пары. Слабые данные по сфере услуг окажут давление на пару, что приведет к снижению в район поддержки 1.2187, где рекомендовано фиксировать прибыль. Прорыв и тест этого диапазона снизу вверх образует дополнительную точку входа в позиции на продажу уже в расчете на выход к минимуму 1.2159. При отсутствии активности продавцов в районе 1.2217 рекомендовано отложить продажи до обновления сопротивления 1.2249, где можно открывать позиции на продажу сразу на отскок с целью нисходящей коррекции в 15-20 пунктов внутри дня. Следующее крупное сопротивление проходит лишь у нового локального максимума в районе 1.2283.

Получить консультацию у автора можно лично в Telegram, перейдя по ссылке