EUR/USD

Валютная пара EUR/USD в четверг, 27 мая, немного снизилась, что означает укрепление Американского доллара. Впрочем, общая техническая картина совершенно не меняется в последние недели, что уж там говорить про текущую неделю, когда за первые три дня не было опубликовано ни одного макроэкономического отчета и не было ни одного важного фундаментального события. Американский доллар в целом продолжает дешеветь, хоть это делает и очень неспешными темпами. По крайней мере, в паре с Евро. За последние два месяца Евро выросла на 560 пунктов, что равняется примерно 13 пунктам роста в день. Это очень мало. С другой стороны, проблема не в том, что Евро растет медленно. Проблема в том, что текущий тренд практически безоткатный. Характер текущего движения не позволяет трейдерам зарабатывать много. Хотя бы потому, что сами движения очень слабые. Для того, чтобы паре вырасти на 13 пунктов в день, ей достаточно сделать несколько витков движения в течение суток. Эти витки могут быть 50 пунктов вверх, 40 вниз, 30 вверх, 20 вниз и 30 вверх. На таких частых сменах направления движения торговать гораздо сложнее, чем на сильном тренде. Да и движения по 30-40 пунктов даже не позволяют толком работать с Take Profit и Stop Loss. Однако, все это не отменяет того факта, что Евро растет уже два месяца. Учитывая то, что сейчас фундаментальный и макроэкономический фоны практически отсутствуют, получается, что Американский доллар снижается мизерными темпами на основании тех факторов, которые мы неоднократно перечисляли. Складывается впечатление, что Американский доллар реагирует исключительно на денежные вливания в экономику со стороны ФРС. Понятно, что программа QE, как и любые денежные вливания со стороны правительства США(так называемые, пакеты стимулирующих мер), не проводится за пару дней на всю сумму. Скорее всего, денежные поступления разбиты во времени на части. И похоже, что именно на эти денежные инъекции в экономику и реагирует Американский доллар, снижаясь постепенно и очень медленно. Можно даже провести анализ. За последние два месяца максимальная коррекция вниз составила 160 пунктов. Такое было один раз. Четыре последние коррекции составляли 130 пунктов, 80, 80 и 80. Продавцы сейчас на рынке попросту отсутствуют. Правят балом покупател, которые время от времени фиксируют прибыль по длинным позициям, и ФРС, которая постоянно подпитывает экономику ликвидностью. Все фундаментальные факторы, которые, вроде бы, должны оказывать какое-то влияние на движение пары, по факту никакого влияния не оказывают или же это влияние минимальное. Какие фундаментальные события за последние недели можно выделить? Протокол ФРС, выступление Кристин Лагард, выступления Джерома Пауэлла и других представителей ФРС. Протокол ФРС с горем пополам помог доллару на пунктов 50-60. Выступление Кристин Лагард – еще пунктов на 60-70. Риторика всех членов ФРС практически не отличается друг от друга и вообще никакой реакции не вызывает. Следует понимать, что если Американский доллар в течение какого-либо определенного дня вырос на 60 пунктов и приблизительно в это время где-то в США выступил с речью Джеймс Буллард и сообщил, что ФРС когда-нибудь в будущем обязательно начнет сворачивать программу количественного стимулирования, то это не означает, что рынки отреагировали на выступление Булларда. Это может быть простым совпадением. Ведь если не брать откровенный флэт, то любая пара, любой инструмент может двигаться либо вверх, либо вниз. То есть совпадения происходят регулярно. Реакцией рынка на какие-либо события можно считать резкое усиление движения или резкий разворот цены, а не планомерное движение в течение дня, которое может быть основано на чем угодно. Ведь крупные игроки постоянно совершают сделки на валютном рынке. Предположим, что в какой-то отдельно взятый день на рынок вышел ЦБ Франции и купил несколько миллиардов долларов за Евро. Спрос на Американский доллар вырос, поэтому и сам доллар немного подорожал. И дело тут совершенно не в «фундаменте». Такие вот банальные сделки крупных игроков вообще не отслеживаются в режиме реального времени. Обычным трейдерам лишь остается стараться торговать по тренду, что мы постоянно и рекомендуем. Таким образом, на пару EUR/USD, а точнее на Американский доллар продолжают влиять все те же факторы, которые влияли и в прошлом году, и в этом году. Правительство США вливает триллионы долларов в свою экономику, раздувая денежную массу до непомерных размеров, что и приводит к падению курса доллара. Ведь растет не только Евро, но и, например, Британский фунт, у которого в последний год вообще нет никаких веских, фундаментальных причин расти. Но фунт ведь тоже растет. Хорошо, сейчас в Великобритании наконец-то начинают появляться конкретные причины возможного укрепления британской валюты. Высокими темпами проходит программа вакцинации населения, экономика наконец-то начинает восстанавливаться, карантинные ограничения отменяются. Но еще пару месяцев назад за счет чего рост фунт стерлингов? Исключительно на раздутии денежной массы в США. Вывод остается прежним и весьма очевидным. До тех пор, пока правительство США и ФРС будут продолжать вливать сотни миллиардов и триллионы долларов в свою экономику, Американский доллар будет дешеветь, несмотря на то что там происходит сейчас в Евросоюзе и Великобритании. К сожалению, движение пары EUR/USD сейчас не самое удобное, но все хорошо и красиво бывает только в учебниках.

📈Сумеют ли покупатели сегодня переломить нисходящий тренд, многое будет зависеть от того, какие данные выйдут в первой половине дня по экономике Франции, а также каким будет индикатор потребительской уверенности Еврозоны. Если отчеты превзойдут прогнозы экономистов в лучшую сторону, вполне возможно укрепление Евро, если нет, то надежда на восстановление пары иссякнет окончательно, так как покупателям нужен хороший повод, чтобы продолжить толка Евро вверх. Покупатели Евро в ходе европейской сессии наверняка будут нацелены на возврат сопротивления 1.2219, до которого вчера они так и не добрались. Лишь прорыв и тест этой области сверху вниз на объеме может образовать новую точку входа в позиции на покупку в продолжение восходящего тренда и в расчете на обновление месячного максимума в район 1.2261, где рекомендовано фиксировать прибыль. Более дальней целью выступит область 1.2313, но добраться до этого уровня будет не так просто. Как я отмечал выше, расчет будет на хорошие данные по Еврозоне. Более оптимальным сценарием для покупок станет нисходящая коррекция в район поддержки 1.2179. Формирование там ложного пробоя станет хорошей точкой входа в позиции на покупку в расчете на остановку нисходящего тренда, наблюдаемого еще с 25 мая, и восстановление пары в район сопротивления 1.2219. Уровень 1.2179 выступает и своеобразной нижней границей бокового канала, в котором сейчас заперта пара. Верхняя граница канала совпадает с максимумом 1.2261. При сценарии слабой активности покупателей в районе поддержки 1.2179, лучше всего позиции на покупку отложить до обновления нового крупного минимума в области 1.2126 в расчете на восходящую коррекцию в 15-20 пунктов внутри дня.

📉Продавцы продолжат бороться за нисходящий тренд пары. Для этого им необходимо пробиваться ниже уровня 1.2179. Скорей всего очередной тест этой области, который может состояться в ближайшее время, приведет к прорыву диапазона, а обратный тест снизу вверх сформирует хороший сигнал на открытие новых позиций на продажу в продолжение нисходящей тенденции. Плохие данные по ВВП Франции и индикатору потребительской уверенности могут сыграть на стороне продавцов, а их ближайшей целью выступит область 1.2126, где рекомендовано фиксировать прибыль. Более дальней целью остается поддержка 1.2075. В случае роста EUR/USD в первой половине дня и сохранения низкой волатильности сегодня после отчетов, лишь формирование ложного пробоя в районе 1.2219 образует новый сигнал на продажу Евро в расчете на снижение к нижней границе бокового канала и ее пробой. При отсутствии сегодня в первой половине дня активности продавцов в районе 1.2219, рекомендовано отложить позиции на продажу до обновления сопротивления 1.2261, где можно открывать позиции на продажу сразу на отскок с целью нисходящей коррекцию в 15-20 пунктов внутри дня. Следующее крупное сопротивление проходит лишь у нового локального максимума в районе 1.2313.

Получить консультацию у автора можно лично в Telegram, перейдя по ссылке