EUR/USD

Валютная пара EUR/USD в среду начала очередной виток нисходящей коррекции в рамках уже двухмесячного восходящего тренда. Обновить максимумы предыдущего дня не удалось, да и в целом движение вверх вряд ли можно назвать сильным. Уже ранее считали, что за последние 2 месяца пара прошла вверх около 560 пунктов, что приблизительно равняется повышению на 13 пунктов в день. Из-за невысокой волатильности, движения зачастую получаются очень короткими. А на коротких движениях сложнее заработать. Это легко понять, сравнив два по размеру движения, на 50 пунктов и на 100 пунктов. Какое из них легче отработать и на каком легче заработать, особенно используя принципы внутридневной торговли? В нашем же случае получается, что пара, образно говоря, движется только 50-пунктовыми движениями, при чем довольно часто имеют место быть откаты. Именно откаты, а не коррекции. Откат – это нечто меньшее, чем коррекция. Мы получаем движение вида 50 пунктов вверх – 30 вниз – 40 вверх – 40 вниз и так далее. На таких часто чередующихся отрезках сложно торговать, что на 4-часовом таймфрейме, что на 5-минутном. Хотя визуально сохраняется сильный и уверенный восходящий тренд и, казалось бы, просто открой сделку на покупку и подожди пару недель или месяцев. Нет ни одной Торговой Системы, которая бы учитывала все виды движения и позволяла бы зарабатывать на каждом из них. А видов движения гораздо больше, чем два(флэт и тренд). Бывает флэт, который проходит в 200-пунктовом канале и между его границами спокойно можно торговать и зарабатывать. А есть флэт в 50-пунктовом канале с нечеткими границами с редкими отработками этих границ. В таком флэте торговать противопоказано всем. Сейчас, несмотря на тренд, не самое лучшее время для торговли. В то же время глобальные фундаментальные факторы продолжают толкать пару наверх. Складывается даже впечатление, что Евро растет даже не из-за самих трейдеров. Просто каждый определенный период времени денежная масса в США растет, поэтому продолжает свое падение и Американского доллара. А трейдеры имеют весьма опосредованное отношение к росту денежной массы в США. Но сегодня не будем говорить о росте денежной массы и поговорим об инфляции и о том, чего опасаться всему миру в ближайшие годы. Учитывая то, какое количество денег напечатали главные центральные банки мира, не удивительно, что денежная масса всего мира увеличилась вполне вероятно, что раза в два. Ну хорошо, в полтора так точно. В ближайшие годы можно ожидать роста цен по всему миру. Иначе просто быть не может. Конечно, современная экономика гораздо сложнее. Понятно, что определенная часть денег осела на фондовом рынке, миллиардеры разбогатели еще сильнее, определенная часть денег осела под подушками американцев во время пандемии. То есть грубо говоря в живой экономике денег больше могло и не стать. Именно поэтому инфляция в последний год находилась на достаточно низком уровне, хотя американское правительство уже давно практикует разбрасывание денег. Также следует понимать, что есть «розничная экономика» или экономика «низшего уровня», а есть оптовая экономика или экономика «высшего уровня». Проще говоря, есть экономика простых рабочих, которые работают на заводах и на фермах и для которых доходы во время пандемии снизились, но добрый дядя Трамп раздал всем по 1000$. А есть миллионеры и миллиардеры, кому, в конечном итоге, и достались все деньги, которые были введены в экономику. Потому что все простые американцы, которые потратили свои подарки от Вашингтона, на продукты в магазине или вещи первой необходимости, просто тут же передали их более богатому слою населения, который как раз и владеет магазинами, производством и прочей инфраструктурой. В итоге, денег стало больше именно в этой высшей экономике. Отсюда и сильное раздутие фондового рынка за последний год, сильнейший рост биткоина и ряда других криптовалют, рост цен на недвижимость. Потому что в тех кругах, где покупается биткоин, где люди владеют компаниями, покупают недвижимость за несколько миллионов долларов, денег и без всех пакетов стимулов было предостаточно, а стало еще больше. Грубо говоря, все влитые американским правительством деньги, осели как раз в «высшем экономическом круге». Поэтому растут цены на сырье(цена на сахар, кофе или кукурузу выросли в 2 раза за последний год, фьючерсы на сталь – в три раза, на медь – в два раза), а вот потребительская инфляция, которая учитывая стоимость бигмака, хлеба, колбасы и сигарет, не особо сильно ускоряется, потому реальный рост цен проходит на фондовых и товарных биржах, а не в продуктовых магазинах. Таким образом, рост цен неизбежен, при чем во всем мире, так как в современной экономике все страны завязаны друг с другом. А курсы валют будут продолжать изменяться в зависимости от того, насколько увеличилась денежная масса той или иной валюты. Опять-таки понятно, что если Американских долларов напечатали 10 трлн, а Евро – 5, то снижаться будет именно Американский доллар, что сейчас и наблюдаем. В ближайшие годы, пока центральные банки не выключат свои печатные станки, все действительно будет зависеть от объемов свеженапечатанных денег.

📈Сегодня на укрепление Евро вряд ли приходится рассчитывать, особенно перед публикацией данных по изменению объема ВВП США за 1-й квартал этого года. Ожидается пересмотр показателя в лучшую сторону, что еще больше породит разговоры о ближайших изменениях в программе покупки облигаций со стороны ФРС – это прямой сигнал на укрепление Американского доллара. Покупатели Евро в ходе европейской сессии наверняка будут нацелены на возврат сопротивления 1.2219. Лишь прорыв и тест этой области уже сверху вниз на объеме может образовать новую точку входа в позиции на покупку в продолжение восходящего тренда и в расчете на обновление месячного максимума в район 1.2261, где рекомендовано фиксировать прибыль. Более дальней целью выступит область 1.2313, но добраться до этого уровня будет не так просто, особенно учитывая, что сегодня важные фундаментальные данные по еврозоне не выходят, а состоятся лишь выступления представителей Европейского центрального банка. Более оптимальным сценарием для покупок станет нисходящая коррекция в район поддержки 1.2179. Очередное формирование там ложного пробоя будет хорошей точкой входа в позиции на покупку в расчете на остановку внутридневного нисходящего тренда и восстановление пары в район сопротивления 1.2219. Уровень 1.2179 выступает и своеобразной нижней границей бокового канала, в котором сейчас заперта пара. Верхняя граница канала совпадает с максимумом 1.2261. При сценарии слабой активности покупателей в районе поддержки 1.2179, лучше всего позиции на покупку отложить до обновления нового крупного минимума в области 1.2126 в расчете на восходящую коррекцию в 15-20 пунктов внутри дня.

📉Продавцы будут бороться за продолжение нисходящей тенденции пары. Для этого им необходимо пробиваться ниже уровня 1.2179. Скорей всего повторный тест этой области, который может состояться в ближайшее время, приведет к прорыву диапазона, а обратный тест снизу вверх сформирует хороший сигнал на открытие новых позиций на продажу в продолжение нисходящей тенденции, наблюдаемой вчера. Ближайшей целью продавцов в таком случае выступит область 1.2126, где рекомендовано фиксировать прибыль. Более дальней целью остается поддержка 1.2075. В случае роста EUR/USD после выступлений представителей ЕЦБ и данных по Германии в первой половине дня, лишь формирование ложного пробоя в районе 1.2219 сформирует новый сигнал на продажу Евро в расчете на снижение в район 1.2179 и его пробой. При отсутствии сегодня в первой половине дня активности продавцов в районе 1.2219, рекомендовано отложить позиции на продажу до обновления сопротивления 1.2261, где можно открывать позиции на продажу сразу на отскок в расчете на нисходящую коррекцию в 15-20 пунктов внутри дня. Следующее крупное сопротивление проходит лишь у нового локального максимума в районе 1.2313.

Получить консультацию у автора можно лично в Telegram, перейдя по ссылке