EUR/USD

Валютная пара EUR/USD в среду начала виток коррекционного движения. Учитывая тот факт, что пара прошла практически без единого отката за последние две недели почти 400 пунктов наверх, коррекция назревала уже, как минимум, несколько дней. В данное время стоит лишь вопрос, насколько сильной будет эта коррекция. Пара уже возобновила глобальный восходящий тренд. Во-первых, исходя из технических факторов. Во-вторых, исходя из «глобального фундаментального фактора» о наводнении американской экономики триллионами долларов. Даже если сейчас пара EUR/USD понизиться на 100-200 пунктов, это ничего не изменит. После завершения коррекции можно ожидать возобновления восходящего тренда. Что касается других фундаментальных и макроэкономических факторов, то сейчас и обратить внимание то не на что. Сильных и важных фундаментальных факторов сейчас нет вообще, макроэкономической статистики в первые три дня текущей недели не было опубликовано никакой. Трейдерам сейчас попросту не на что реагировать. Так как никакой важной информации на рынки сейчас не поступает, то большинство трейдеров и аналитиков стараются «объяснить» текущее движение пары чем угодно. В первую очередь, на нем сосредоточены в основном крупные игроки: различные банки, корпорации и брокеры. Этим финансовым институтам, которые и двигают валютный рынок, вообще не нужен ни фундаментальный фон, ни макроэкономическая статистика для того, чтобы совершать сделки. Покупка/продажа той или иной валюты происходит не только для того, чтобы получить с этого прибыль. Валюта покупается для международных расчетов, для инвестиций, для торговых операций. Также валюта может покупаться для резервов центрального банка и много еще для каких целей. Таким образом, если, к примеру, ЦБ России сейчас необходимо купить 2 миллиарда долларов, он вряд ли будет ждать момента, когда доллар США максимально подешевеет. Конечно, нельзя отрицать и влияние фундаментального фона и статистики на курсообразование любой пары. Ведь на рынке также присутствуют и крупные спекулянты(те же банки и другие финансовые структуры, но которые совершают валютные операции с целью получения прибыли). Однако, ни в коем случае, если пара сейчас движется в ту или иную сторону, это не означает, что есть какой-либо фундаментальный фактор, который и является причиной происходящего. Курс любой валюты – это соотношение предложения и спроса на эту валюту. Вот почему считаем, что доллар США будет продолжать дешеветь в 2021 году. Потому что долларовое предложение растет из-за всех пакетов стимулов от американского правительства и ФРС. Если Американский доллар сейчас дешевеет, это не означает, что фундаментальный фон в США сейчас плохой и/или в Евросоюзе он сейчас хороший. Это может означать, что спрос на доллар снизился в последние недели или спрос на Евро увеличился. Или же что предложение доллара увеличилось и/или предложение Евро уменьшилось. Вот как это работает. Поэтому все объяснения, что Американский доллар в данное время падает из-за снижающейся доходности казначейских облигаций в США, являются лишь попыткой «объяснить» происходящее. Пара может двигаться с любой силой и в любую сторону даже без «фундамента» и «макроэкономика». А технический анализ – это вид анализа, который визуализирует поведение рынков. Он не играет «на опережение», он лишь показывает, какие изменения уже произошли. Поэтому, когда нет «фундамента», на «технику» нужно обращать повышенное внимание. Чуть ли не единственное важное событие недели состоится завтра. Это событие – заседание ЕЦБ, от которого практически никто на рынке не ждет ничего особенного и интересного. Никто из участников рынка не сомневается, что ставки останутся без изменений, так как представители ЕЦБ никаких сигналов не подавали для подобных ожиданий. Скорее всего, не изменится и общая риторика руководства ЕЦБ. До тех пор, пока инфляция не приблизиться в среднесрочном периоде к устойчивым 2+%, речи об ужесточении монетарной политики и быть не может. Что касается еще большего ослабления монетарного давления, то здесь тоже никаких изменений не ожидается. Ставки вряд ли будут понижены еще сильнее. Депозитная ставка ЕЦБ и без того равняется -0,5%, что, естественно, негативно сказывается на доходах банков, а также для всех, кто хочет разместить депозит. Тоже самое касается и программы PEPP – экстренной программы скупки активов, которая призвана ослабить негативный эффект от пандемии и вызванного ею кризиса. Ее объем составляет 1,85 триллиона евро, а сроки предполагают ежемесячный выкуп активов до конца марта 2022 года. Впрочем, уже сейчас многие эксперты заявляют, что в случае необходимости и объем будет расширен и сроки действия программы – продлены. Что касается ведущих макроэкономических показателей, то уровень безработице в ЕС остается достаточно высоким и может продолжить расти в ближайшие 12 месяцев. Экономический рост остается слабым: по итогам 4 квартала 2020 года было зафиксировано сокращение на 0,7% кв/кв, в 1 квартале 2021 года ожидается сокращение на 1,2% кв/кв. Лишь во втором квартале 2021 года ожидается рост, однако он всецело будет зависеть от силы третьей «волны» пандемии, которая уже началась в некоторых странах ЕС, и ее последствий для экономики. В общем, вероятнее всего наибольший интерес у трейдеров вызовет пресс-конференция с Кристин Лагард, а не итоги заседания ЕЦБ. А что может сказать нам глава ЕЦБ? Ее последние выступления четко дали понять, что она невысокого мнения в данное время об экономике блока и о темпах ее восстановления. Поэтому вряд ли от нее следует ждать оптимистичных заявлений. Следовательно, европейская валюта вряд ли получит поддержку от ЕЦБ. Впрочем, она ей и не нужна, ибо сейчас другие факторы влияют на курсообразование пары EUR/USD .
📈Сегодня очень важный день с фундаментальной точки зрения, так как состоится заседание Европейского центрального банка. Все принятые решения могут повлиять на направление Евро, что позволит покупателям продолжить свою восходящую тенденцию - наблюдаемую на протяжении этого месяца. Первоначальной задачей покупателей является защита нового и важного уровня поддержки 1.3025. Лишь формирование там ложного пробоя приведет к образованию хорошей точки входа в длинные позиции в расчете на дальний рост EUR/USD в район максимума этой недели 1.2079, где рекомендовано фиксировать прибыль. При прорыве и закреплении на этом уровне, с обратным тестом сверху вниз – можно рассчитывать на продолжение восходящей тенденции уже в район сопротивления 1.2133. Если в ходе европейских торгов не увидим особой активности в районе поддержки 1.2025, то в таком случае рекомендую отложить позиции на покупку до обновления минимума 1.1975, откуда можно покупать Евро сразу на отскок с целью восходящей коррекции в 20-25 пунктов внутри дня. Следующее крупная поддержка просматривается в области 1.1924.

📉Продавцы отступили с рынка, так как все внимание теперь на заседании Европейского центрального банка. Думаю, нет смысла гадать о том, как рынок отреагирует на те или иные заявления президента ЕЦБ Кристин Лагард, а лучше действовать исходя из сложившейся ситуации. Основной задачей продавцов на первую половину дня является пробой поддержки 1.2025, тест которой снизу вверх на объеме приведет к формированию хорошего сигнала на открытие позиций в продажу в продолжение нисходящей тенденции в район минимума 1.1975. Аналогичный прорыв и тест этого уровня откроет прямую дорогу к более дальней цели в область 1.1924, где рекомендовано фиксировать прибыль. Обновление этого уровня приведет полностью к перелому восходящего рынка, наблюдаемого в начале этой недели. В случае дальнейшей восходящей коррекции пары в ходе европейской сессии рекомендовано не торопиться с продажами: оптимальным сценарием на открытие позиций в продажу будет формирование ложного пробоя в районе сопротивления 1.2079, а вот продавать EUR/USD сразу на отскок можно лишь от максимума 1.2133 в расчете на нисходящую коррекцию в 20-25 пунктов внутри дня.

Получить консультацию у автора можно лично в Telegram, перейдя по ссылке