EUR/USD

Спад антирисковых настроений обернулся против Американского доллара: индекс доллара развернулся вниз и сейчас дрейфует у основания 99-ти пунктов, на фоне общего снижения спроса на защитные активы.

Стоит отметить, что пара EUR/USD завершила минувшую торговую неделю на мажорной ноте – члены Еврогруппы согласовали пакет антикризисных мер на 540 миллиардов Евро, а члены клуба ОПЕК+ предварительно согласовали сокращение объёмов добычи нефти. Тем не менее, трейдеры уходили на выходные с «тяжёлым сердцем», так как в каждом случае была своя недосказанность. В частности, министры финансов стран ЕС отвергли идею итальянцев (и примкнувших к ним французов и испанцев) о выпуске так называемых «коронаоблигаций».

Немцы смогли настоять на своём, и заручившись поддержкой лидеров Австрии и Нидерландов, Финляндии и Эстонии сказали категорическое «нет» на предложение выпустить коронабонды. Одобренный Еврогруппы план помощи экономике Еврозоны должны утвердить ещё лидеры стран ЕС на повторном онлайн-саммите (дата ещё не определена), поэтому в этом вопросе ещё рано ставить точку. Ввиду таких обстоятельств трейдеры выражают осторожный оптимизм, но не спешат открывать крупные позиции в пользу Евро. Что касается нефтяного рынка, то на момент завершения пятничных торгов, ситуация также была в подвешенном состоянии. Министр энергетики Мексики в знак протеста покинула заседание ОПЕК+, после чего достигнутые договорённости оказались под угрозой. Только благодаря посредничеству Трампа, мексиканцев удалось уговорить присоединиться к соглашению, причём на «льготных» условиях – ей необходимо будет сократить добычу всего лишь на 100 тысяч баррелей в сутки, тогда как первоначальные требования были гораздо выше – 400 тысяч баррелей в сутки.

Вашингтон смог разрешить эту проблему, пообещав взять на себя положенные Мексике сокращения в 300 тысяч баррелей в сутки. Окончательную сделку члены ОПЕК+ согласовали лишь в воскресенье. Таким образом, фундаментальный фон для пары EUR/USD не носит однозначный характер. С одной стороны, на валютном рынке наблюдается общий спад антирисковых настроений, в том числе и за счёт выравнивания ситуации на рынке «чёрного золота». С другой стороны, тлеющий конфликт вокруг введения коронаоблигаций может снова разгореться на повторном онлайн-саммите лидеров стран ЕС, и данный факт оказывает фоновое давление на Евро. Это означает, что рост пары EUR/USD зависит лишь от степени уязвимости Американского доллара, которая в свою очередь реагирует на новостной поток относительно распространения коронавируса в мире. Здесь ситуация также не выглядит однозначно. В некоторых странах медики фиксируют так называемое «плато» (когда эпидемия вышла на свой пиковый уровень), в некоторых государствах наблюдается положительная ситуация. Но в ряде стран – прежде всего в США – коронавирус продолжает наносить тяжёлые удары. Например, в Италии количество жертв эпидемии в понедельник было одним из самых низких за последние недели, стабильно снижается число поступающих как в больницы в целом, так и в реанимацию. Хотя по общему количеству летальных исходов данная страна опережает все другие государства ЕС (более 20 тысяч смертей). Тем не менее, итальянцы пошли на небольшое смягчение жёстких ограничений – в частности, там откроются магазины, торгующие канцелярскими товарами или товарами для новорождённых. Французы также сообщают о некотором снижении показателей – пятый день подряд фиксируется небольшое суточное снижение числа пациентов в реанимации.

Но ситуация по-прежнему остаётся непростой, поэтому Эммануэль Макрон вчера продлил карантин до 11 мая. А вот в Испании карантинный режим решили всё-таки немного ослабить. В этой стране зафиксирован самый низкий за три недели суточный прирост числа заразившихся. Испанские власти дали разрешение возобновить работу на некоторых промышленных предприятиях и строительных площадках. Самая тяжёлая ситуация остаётся в Соединённых Штатах, которые остаются мировым лидером по распространению Covid-19 – сейчас там 585 155 подтвержденных случаев.

Но, несмотря на такие впечатляющие цифры, Дональд Трамп в последнем своём телеобращении выразил определённый оптимизм. По его словам, в выходные дни не было скачков заражения по всей стране – госпитализации замедляются в горячих точках, таких как Нью-Йорк, Нью-Джерси, Мичиган и Луизиана. Это говорит о том, что карантинные меры работают, а США – по мнению главы Белого дома – идут по лучшему сценарию, чем это прогнозировалось ранее. Такой оптимизм также поспособствовал снижению антирисковых настроений на валютном рынке. 

📈Заявления американского лидера Дональда Трампа о вероятном снятии карантина и возобновлении работы страны помогли укрепиться Евро, а также позволили защитить покупателям достаточно важный уровень поддержки в районе 1.0897, на который делался важный акцент. В COT отчетах (Commitment of Traders) за 7 апреля был зафиксирован очередной сильный рост позиций на покупку, на снижении котировок в Евро. Не остались в стороне и продавцы, так как был отмечен и небольшой рост позиций на продажу. Однако рост положительной дельты продолжился, что указывает на высокую вероятность восстановления спроса на Евро в дальнейшей перспективе. Рост некоммерческих позиции на продажу произошло с уровня 80 800 до 81 561, в то время как некоммерческие позиции на покупку, подскочили с уровня 155 070 до 161 185. В результате этого положительная некоммерческая нетто-позиция продолжила увеличивать свое значение, и составила 79 624, что указывает на явный интерес к покупкам рисковых активов по привлекательным кризисным ценам. Что касается внутридневной стратегии, то после вчерашнего движения Евро внутри бокового канала, ситуация не сильно изменилась. На текущий момент важной задачей покупателей Евро остается защита поддержки 1.0897, где формирование ложного пробоя будет сигналом для открытия позиций на покупку в расчете на продолжение роста в районе новых максимумов 1.0969 и 1.1033, с пробоем которых могут возникнуть проблемы. Лишь закрепление выше уровня 1.0969, чего не удалось сделать вчера, откроет прямую дорогу к области 1.1138, где рекомендую фиксировать прибыль. При сценарии более крупного снижения сегодня Евро под уровень 1.0897, на фоне отсутствия важной фундаментальной статистики, к позициям на покупку можно возвращаться сразу на отскок от минимума 1.0834.

📉Как и вчера, первостепенной задачей продавцов Евро является формирование ложного пробоя в районе сопротивления 1.0969, что будет сигналом для открытия позиций на продажу в расчете на снижение к поддержке 1.0897, где сегодня рекомендовано фиксировать прибыль. Важные отчеты по состоянию экономики Еврозоны и США сегодня не публикуются, кроме выступлений представителей Федеральной резервной системы, поэтому отсутствие спроса на Евро в области 1.0897 может привести к более крупному снижению пары в район минимума 1.0834, где рекомендовано фиксировать прибыль. Если активных продаж на уровне 1.0969 в первой половине дня отмечено не будет, лучше всего отложить позиции на продажу до теста максимума 1.1033, откуда можно ожидать коррекцию в 30-40 пунктов внутри дня.

Получить консультацию у автора можно лично в Telegram, перейдя по ссылке