EUR/USD

Валютная пара EUR/USD в течение второго торгового дня недели продолжала восходящее движение, начавшееся еще в прошлую пятницу. Если поначалу это движение выглядело, как коррекция, то сейчас с каждым днем все больше и больше напоминает начало нового восходящего тренда. Трейдеры получили сразу два мощных сигнала о готовящемся сильном росте Евро. Сейчас все выглядит так, как будто цена уже в ближайшее время обновит свои 2,5-летние максимумы. Что касается фундаментального фона, то в начале новой торговой недели практически никаких важных событий не произошло. Не было опубликовано ни одного важного макроэкономического отчета, а выступление главы ЕЦБ Кристин Лагард не дало рынкам никакой новой информации. Имеется ввиду информация, которая была бы способна повлиять на движение пары прямо сейчас или хотя бы в перспективе. В Евросоюзе сейчас все внимание на Италию и на ее политический кризис. Марио Драги пытается сейчас собрать новый кабинет министров, но все будет зависеть не от Драги, а от Парламента, который потом должен будет это кабмин утвердить. Если утвердит, можно будет говорить о постепенном выходе из кризиса, если нет – новые парламентские выборы. Также немаловажное значение(в перспективе) играет Фонд восстановления экономики ЕС, который был с трудом одобрен еще прошлым летом, но до сих не сформирован и, соответственно, не распределен между странами-бенефициарами. Страны еще не получили денежную помощь из европейской казны, а значит восстановление после кризиса затягивается. Собственно, об этом прямым текстом и заявила на одном из последних своих выступлений Кристин Лагард. Она заявила, что вряд ли экономика ЕС начнет восстанавливаться ранее середины 2021 года и вряд ли она восстановиться до докризисных уровней ранее середины 2022 года. Глава ЕЦБ настроена не очень оптимистично, но Евро не обращает внимание на этот скепсис. Косвенно подтверждается наша гипотеза о двух «глобальных фундаментальных факторах», которые и имеют сейчас влияние на движение пары евро/доллар. Сейчас для Американского доллара наибольшее значение имеет фактор выделения нового пакета помощи в размере 2 триллионов долларов, называемый «планом спасения экономики Джо Байдена». Также буквально на днях выяснилось, что из 4 триллионов долларов, которые были направлены на стимулирование экономики в прошлом году, остается неизрасходованным еще один. В 2021 году еще три триллиона долларов могут хлынуть на рынки, то есть ровно столько же, сколько и в прошлом году, когда Американский доллар с момента начала пандемии подешевела на 15 центов. Получается, что в текущем году мы вполне можем рассчитывать на новый виток сильного падения Американского доллара минимум центов на 10, а может быть и больше. Ведь все другие макроэкономические и фундаментальные факторы игнорируются. Политический кризис в Италии – не так страшен для экономики Еврозоны, как может показаться. Слабые темпы восстановления экономики Евросоюза – тоже не слишком волнуют валютных трейдеров. Все равно ни американская, ни европейская экономики не вышли еще на докризисные уровни. Все равно пандемия «коронавируса» еще не завершена. Непонятно, какие сюрпризы преподнесет 2021 год. Уже в начале этого года стало известно о новых штаммах «коронавируса», которые и заразнее, и смертельнее, и просто опаснее. Процесс вакцинации населения начался, но где он начался? В наиболее развитых странах. О выздоровлении всего мира говорить еще очень и очень рано. В таких экстремальных условиях трейдеры продолжают обращать внимание только на глобальные факторы. А три триллиона долларов, взятых из ниоткуда – это весьма глобальный фактор. Также не следует забывать и про второй глобальный фактор – «падение экономики США во втором квартале прошлого года». Несмотря на слабые темпы восстановления европейской экономики, американская по процентным потерям находится все еще ниже. Поэтому преимущество у Евро, а не у Американского доллара. Отдельно стоит отметить, что оба центральных банка, ЕЦБ и ФРС, сейчас бездействуют. В принципе их действия, изменение параметров монетарной политики, могли бы повлиять на курс валютной пары EUR/USD. Однако, ЕЦБ уже давным-давно опустил свою ключевую ставку ниже нуля, а ФРС не является поклонником отрицательных ставок. Даже в ближайшие месяцы не ожидается никаких изменений. В начале года ходили слухи о том, что ФРС может начать сворачивать программу количественного стимулирования, которая предполагает ежемесячный выкуп ценных бумаг на сумму 120 миллиардов долларов. Однако, эта мысль в разгар эпидемиологического и экономического кризиса звучит абсурдно. Естественно, ничего такого ФРС и Джером Пауэлл не анонсировали. Кристин Лагард и ЕЦБ также буквально на днях заявили, что не собираются усиливать стимулирование экономики Евросоюза за счет списания долгов. Для смягчения экономических последствия пандемии и кризиса, вызванного ею, ЕЦБ направил в рамках программы PEPP 1,85 триллиона евро. Лагард заявила, что списание денежных долгов является прямым нарушение законодательства ЕС, которое н позволяет денежное финансирование государств. Чуть ранее экономисты 19 стран Еврозоны написали ЕЦБ открытое письмо с просьбой списать долги, принадлежащие центральному банку. По словам экономистов, четверть всех долгов, которые были набраны в период пандемии, принадлежат сейчас ЕЦБ. В письме говорится, что странам придется одалживать в других местах деньги, чтобы погасить долги перед ЕЦБ, что, естественно, снизит объемы инвестиций в экономику, за счет которых регулятор и считает, что следует выходить из кризиса. Предполагается, что сэкономленные средства государства потратят на «зеленую экономику» и различные социальные программы. Однако, ответ ЕЦБ пока однозначный – отрицательный.
📈Сегодня в первой половине дня выходят важные данные по инфляции в Германии. В последнее время немецкие отчеты помогают двигать Евро вверх, поэтому акцент необходимо сделать именно на этом показателе. Во второй половине дня выйдут аналогичные данные уже по американской экономике. Также не забывайте и про выступление президента Европейского центрального банка Кристин Лагард. Покупатели Евро сегодня будут сосредоточены на прорыве и закреплении выше сопротивления 1.2129. Тест этого уровня сверху вниз (по аналогии со вчерашней покупкой, которую я разобрал чуть выше) образует отличный сигнал для открытия позиций на покупку Евро с целью дальнейшего роста в район максимума 1.2175, где рекомендовано фиксировать прибыль. Более дальней целью покупателей остается сопротивление 1.2220. Если в ходе европейской сессии увидим плохие фундаментальные данные по европейской экономике и нисходящую коррекцию в EUR/USD, то покупателям необходимо будет сконцентрироваться на защите поддержки 1.2087. Формирование там ложного пробоя образует хорошую точку входа в позиции на покупку в расчете на продолжение восходящей коррекции пары. В случае отсутствия активности покупателей на этом уровне рекомендовано отложить позиции на покупку до теста минимума в области 1.2047, откуда можно покупать Евро сразу на отскок в расчете на восходящую коррекцию на 20-25 пунктов внутри дня.

📉Открывать позиции на продажу сегодня в первой половине дня против восходящей тенденции рекомендую только лишь в случае формирования ложного пробоя в районе сопротивления 1.2129, что образует сигнал на продажу Евро. Слабые данные по Еврозоне и выступление президента Европейского центрального банка Кристин Лагард на тему более медленного восстановления европейской экономики наверняка окажут давление на EUR/USD в ходе утренних торгов. Это позволит продавцам вернуть EUR/USD в район поддержки 1.2087, от пробоя которой зависит дальнейшее направление пары. Прорыв и тест этого уровня снизу вверх образует новую точку входа в продажи, что столкнет EUR/USD к минимуму в область 1.2047, где рекомендовано фиксировать прибыль. Более дальней целью выступит область 1.2003. Если в первой половине дня будем и дальше наблюдать за восходящим трендом Евро, и никакой активности медведи не проявят в районе сопротивления 1.2129, то лучше всего отложить позиции на продажу до теста нового максимума 1.2175, откуда можно продавать EUR/USD сразу на отскок с целью снижения на 20-25 пунктов внутри дня. Следующее крупное сопротивление просматривается в районе 1.2220.

Получить консультацию у автора можно лично в Telegram, перейдя по ссылке