Этапы ICO и как определить перспективные ICO

ICO, или Initial Coin Offerings, привлекают все больше и больше средств. Распродажи цифровых токенов для оплаты услуг цифровых площадок за 2017 год позволили собрать более 5 миллиардов долларов.

Краткий словарь терминов ICO

Если вы не знаете, чем токен сейл отличается от краудсейла, баунти от эирдропа, а аббревиатура KYC не вызывает никаких ассоциаций, ознакомьтесь с краткой терминологией. Она пригодится для дальнейшего понимания механизмов ICO.

ICO, token sale – первичное размещение, или продажа компанией токенов за криптовалюту. Может проводиться в несколько этапов. Проводятся закрытые размещения, к которым допускаются только крупные инвесторы, и открытые размещения, доступные для всех. Последние также часто называются crowdsale или public sale.

Pre-ICO, pre-sale – предварительное размещение, обычно недоступное для частных инвесторов. Помогает собрать средства от крупных инвесторов, продажа токенов при этом осуществляется со значительными скидками (до 20-30% и более). Обычно стадия Pre-ICO позволяет собрать средства для создания минимальной технической реализации проекта и в дальнейшем проведения полноценного размещения токенов.

Soft cap, hard cap – средства, которые рассчитывают собрать организаторы. Soft cap – это сумма инвестиций, которая позволит запустить проект с минимальной технической подготовкой. Hard cap – это максимальное количество инвестиций, при достижении которого дальнейшее привлечение средств уже не сможет ускорить развитие проекта.

Escrow – специальный условный счет, на котором учитываются имущество, документы или денежные средства компании. Используется для минимизации финансовых рисков.

Whitelist, вайтлист, «белый список» – список участников, одобренных для участия в ICO. Для того, чтобы попасть в список, обычно необходимо зарегистрироваться на сайте разработчика ICO, подать заявку на участие и пройти верификацию, загрузив комплект документов.

Waitlist, вэйтлист, список ожидания – аналогичный список, заполняющийся в порядке регистрации новых участников. Применяется реже, чем whitelist. Иногда используется вместе с whitelist: например, при первичной подаче документов формируется вэйтлист, а затем одобренные заявки перемещаются в вайтлист.

KYC, know your client, знай своего клиента – принцип работы организаций, когда от клиента требуется предоставить документы, подтверждающие его личность, место проживания и иногда – род занятий.

Angel, business angel, angel investor, бизнес-ангел – частный инвестор, обеспечивающий финансовую, техническую или экспертную поддержку на ранних этапах развития проекта.

Anchor Investor, якорный инвестор – компания, первой инвестировавшая в проект крупную сумму, тем самым придав уверенность последующим инвесторам.

Bounty, баунти – техническая и рекламная компания, позволяющая участникам получить токены проекта во время или даже до проведения ICO. Для участия в баунти-компании требуется помогать проекту: публиковать записи, создавать видео-презентации и обзоры проекта, участвовать в переводе на другие языки whitepaper, технической документации, сайта.

Airdrop, эирдроп – промо-компании, позволяющие получить небольшое количество токенов за публикации в соцсетях, форумах, информирование новых пользователей о проекте. Существуют минимальные требования по количеству подписчиков, возрасту аккаунта и так далее.

Этапы проведения ICO

ICO всегда проводятся в несколько этапов. Выделим основные.

1. Предварительный этап, или Presale. Закрытая распродажа токенов для якорных инвесторов и бизнес-ангелов. На этом этапе обычно проводятся:

разработка технических решений для проекта;

составление white paper и дорожной карты;

подготовка плана эмиссии токенов;

разработка юридической базы;

поиск деловых партнеров, начальное рекламное продвижение.

2. Первый этап размещения, или Pre-ICO. Ограниченное размещение, большие суммы для входа в проект. На этом этапе проект готовится к активному продвижению:

тестирование разработанной технической платформы;

формирование запаса токенов для активного начала биржевых торгов;

изучение интереса покупателей;

создание инфоповодов для успешного продвижения проекта.

3. Второй этап размещения – непосредственно ICO. На этом этапе токены продаются без скидок или с небольшими скидками. Предшествует появлению токенов на биржах:

добавление токенов в листинги бирж и мониторингов;

активная рекламная компания, направленная на повышение интереса к проекту.

От того, насколько инновационным и актуальным для современного рынка является проект, а также от начального продвижения во многом зависит и успех ICO. Так, в 2017 году 9 из 10 топ-проектов собрали суммы, превышающие 100 миллионов долларов.

Как оценить ICO, как выбрать перспективные токены

Можно даже не говорить о том, что многие ICO являются откровенным мошенничеством. Если вы не хотите потерять вложенные деньги полностью или вложиться в неперспективный проект, всегда оценивайте ICO. Изучайте всю доступную документацию, и постарайтесь найти для себя ответы на следующие вопросы:

1. Какая задача стоит перед проектом? Что новое, прорывное, актуальное сможет сделать проект для блокчейн-индустрии в целом? Если планируется просто выпуск очередного цифрового токена без какой-либо функциональной составляющей, вкладываться не стоит. Конечно, агрессивный маркетинг и общий спекулятивный настрой рынка некоторое время могут подталкивать цену вверх, но в долгосрочной перспективе выживут только действительно инновационные и полезные продукты.
2. Какова технология проекта? Если у команды уже есть готовый прототип или рабочая версия проекта (MVP – Minimum Viable Product), это значит, что они достаточно компетентны, чтобы создать базовую часть своими собственными силами.
3. Осуществимость и перспективы дальнейшего развития. Есть ли понятный и реализуемый план по развитию и монетизации проекта? Не путайте ICO и монетизацию. ICO – это лишь привлечение средств для дальнейшей разработки.
4. Насколько сильна команда разработчиков, в каких областях они работали до этого и какие другие выполненные проекты имеют за спиной? Есть ли у компании партнеры, крупные инвесторы? Кто из известных в блокчейн-индустрии лиц является советниками? Есть ли у команды открытый исходный код проекта?
5. Какие конкуренты есть у проекта, насколько принципиальны отличия в их продуктах и подходе к разработке?

Еще один важный момент – необходимость нового токена. Об этом хорошо высказался Виталик Бутерин: «Я смотрю, как будет использоваться токен. Будет ли проект работать хуже, если вместо токена использовать Ethereum? Если нет, то ICO не нужно».

Теория двух пиков

Итак, вы выбрали для себя ICO, смогли принять в нем участие и являетесь счастливым обладателем некоторого количества токенов. Возникает логичный вопрос: «А что с ними делать дальше? Продать сразу, ждать краткосрочных «иксов» или оставить на долгосрочное хранение?».

Разумеется, вы можете продать токены сразу после того, как они начнут торговаться на биржах.

Но что делать, если вы не успели сделать это вовремя и цена резко пошла вниз? Рассмотрим на примере завершившегося ICO SingularityNET.

На графике курса вы можете увидеть два характерных пика.

Первый пик формируется, когда поздние инвесторы входят в проект с момента листинга и добавления токена на биржи. В это же время часть инвесторов, которые купили токены на ICO, избавляются от них. Чем более популярен проект и чем меньше инвесторов смогли зайти в него на стадии ICO, тем больше спрос на монеты и, соответственно, более резкий рост курса. В это время монеты обычно дают от 50% до x5-x10 (в зависимости от сложности участия в ICO и «хайповости» проекта).

Когда первая волна спроса иссякает, за ней следует первый спад. В это время вступают в игру осторожные инвесторы, которые не рискнули брать токен на первом пике, считая цену завышенной. Они снова провоцируют рост цены и формирование второго пика.

Затем следует второй спад – как правило, уже намного более продолжительный. В это время в проект входят оставшиеся инвесторы, покупающие токен в долгосрок (HODL). А дальнейшая цена зависит от новостей по проекту, добавления на новые биржи и других факторов.

Так что не забывайте следить за новостями и старайтесь оценивать проекты всесторонне.

Подписывайтесь и оставайтесь в курсе новостей: https://t.me/Coinhero