Эфиримизация Уолл-стрит неизбежна: эксперт
В наших экспертных оценках лидеры общественного мнения изнутри и за пределами криптоиндустрии выражают свои взгляды, делятся своим опытом и дают профессиональные советы. Эксперт Принимает все меры от технологии Blockchain и финансирования ICO до налогообложения, регулирования и принятия криптовалюты различными секторами экономики.
Если вы хотите внести свой вклад в экспертизу, отправьте свои идеи и резюме на адрес a.mcqueen@cointelegraph.com .
Средства массовой информации стали одержимы криптовым безумием, основное внимание уделяется цене биткойнов. Рассматривая криптотермины, как и любой другой класс активов, или просто как причуда, журналисты пропускают слона в комнате: инвестиционные банки скоро будут разрушены.
Более 1500 криптовалют уже
В эти дни намного легче собирать средства через ICO, чем через традиционные фонды венчурного капитала. В результате уже имеется более 1500 криптовалют . Всего несколько лет назад было бы немыслимо, если бы небольшая компания с несколькими сотрудниками привлекла миллионы долларов на обратной стороне простой белой бумаги. Теперь стартапы могут делать это только с захватывающей концепцией и белой бумагой из нескольких десятков страниц (иногда меньше). Благодаря стандарту ERC20, который использует существующую блок-цепочку Ethereum, любой может запустить токен за небольшую плату, не беспокоясь о создании инфраструктуры Blockchain с нуля.
Очевидно, что Ethereum может быть взят другой, более продвинутой платформой. Но на данный момент он составляет более 80 процентов рынка. Из 580 жетонов там 475 находятся на блоке «Эфириум».
Источник: Coinmarketcap.com, 2 февраля 2018 г.
Гений Ethereum Blockchain делал сбор средств настолько невероятно легким: все, что вам нужно сделать, - это создать умный контракт, чтобы сделать ICO. Каждый раз, когда ETH (Ethereum tokens) отправляются на контрактный адрес, в контракте публикуются новые чеканированные жетоны, которые автоматически отправляются обратно отправителю. Уолл-стрит следует испугать, потому что Ethereum только что сделала инвестиционные банки излишними.
Книжное строительство (процесс выстраивания инвесторов для покупки ценных бумаг, которые будут выпущены) исторически было очень сочным для Уолл-стрит, а инвестиционные банки выступали в качестве посредников между управляющими активами и компаниями или правительствами, желающими привлечь задолженность (размещение облигаций) или собственный капитал (IPO ). До недавнего времени не было возможности обойти их. Теперь есть. Банки еще не начали ощущать боль, но венчурные капиталисты. В настоящее время это не редкость видеть их в списке до-ICO-инвесторов (см. Предстоящий Telegram ICO ). VC должны адаптироваться или быть историей, а затем Уолл-стрит.
Вне Uberization
Вначале я назвал этот пост «Уберизацией Уолл-стрит», но потом понял, что то, что делает Убер, - это то, что уже делают банки: соединение спроса (капитала) со спросом (инвесторами) и высокая плата за серебро. Убер просто нарушил сектор, который не развивался с тех пор, как он был изобретен, когда предложение и спрос были просто невероятно неэффективно связаны. Банки уже подключают спрос и предложение, но с технологией Blockchain они больше не нужны, по крайней мере, не для того, что они делают сейчас.
Как Эфириум может сорвать рынок облигаций
Давайте посмотрим на один из самых прибыльных предприятий на Уолл-стрит: выпуск корпоративных облигаций. В прошлом году компании по всему миру выпустили облигации на сумму более 3,5 трлн долларов. Способ, которым это в настоящее время работает, заключается в следующем: компания уполномочивает инвестиционный банк, который собирается продать облигации, которые будут выпущены пенсионным фондам и управляющим активами. Инвестиционные банки контролируют этот рынок, потому что у них есть доступ к этим менеджерам фондов. Но, так как ICO успешно продемонстрировали, вам больше не нужны такие посредники, и компании могут напрямую обращаться к инвесторам путем выпуска смарт-облигаций. Как это могло бы работать на практике?
Выпуск
- Компания V создает интеллектуальный контракт на Ethereum Blockchain, который воспроизводит то, как работает облигация (т. Е. Выплата купонов в течение полугода и погашение принципала при погашении).
- Инвесторы, которые желают принять участие в IBO (Первоначальное размещение облигаций), отправляют ETH на адрес контракта и определяют самый низкий купон, который они желают получить.
- Как только IBO закончится, смарт-контракт автоматически создает книгу заказов с инвесторами, желающими принять самый низкий купон в первую очередь, маржинальный инвестор, необходимый для заполнения заказа, устанавливает купон на облигацию.
- Все инвесторы, которые не попали в книгу окончательного заказа, автоматически возвратили ETH, который они отправили в смарт-контракт.
Обслуживание долга
- Каждые шесть месяцев инвесторы получают купон (проценты), как указано в первоначальном смарт-контракте.
- Если компания V не хочет рисковать тем, что стоимость Ethereum существенно возрастает, платежи могут производиться в ETH, но корректироваться с обменным курсом Ethereum с фиксированной валютой облигации. Перед уплатой купона смарт-контракт получит обменный курс между валютой fiat и Ethereum от оракула (поставщика данных) и выплатит правильную сумму ETH, чтобы облигация точно воспроизводила то, как будет вести себя валютная валютная облигация.
- В качестве альтернативы, выплаты купонов и погашение основной суммы могут производиться непосредственно в токенах, подкрепленных денежной валютой и подлежащих погашению в авторитетной проверенной финансовой организации.
2. При погашении облигации смарт-договор выплачивает как купон, так и основной (либо ту же сумму ETH, либо ту же сумму в долларах США, оплаченную в эфирных или фиктивных подписях).
Сколько человеческих действий было необходимо для выполнения всего этого процесса? Нуль. Единственное, что нужно сделать, это написать смарт-контракт. Но, как и в случае с стандартом ERC20, вы можете ожидать, что в ближайшее время будут доступны стандартные контракты на смарт-облигации. Хорошо продуманный и проверенный контракт на интеллектуальные облигации уменьшит риск ошибок в интеллектуальном контракте.
Огромный потенциал для умных облигаций
То, как в настоящее время работает рынок облигаций, удерживает многих инвесторов. Покупка одной части облигации часто требует от $ 5000 до $ 200,000. Следовательно, у многих инвесторов нет выбора, кроме как покупать паевые фонды или ETF, которые включают корзину облигаций. С умной облигацией каждый мог бы инвестировать всего лишь 10 долларов и получить кусок облигации. Инвесторы из диаспоры, которые хотят инвестировать в свои родные страны, смогут это сделать, малые и средние предприятия будут иметь доступ к новым вариантам финансирования, помимо того, что могут предложить коммерческие банки, а также могут быть выпущены микрообъявления, все по цене около нуля , ICO были только началом, реальный разрыв финансовых рынков еще впереди.
📰ПЕРЕВЕДЕНО ПРИ ПОМЩИ Google📰