Дивиденды. Можно ли на них заработать?

Большинство компаний, которые есть на фондовом рынке, получают прибыль. Когда компания получает прибыль, у неё есть варианты, куда отправить деньги. Например, они могут потратить эти деньги на развитие бизнеса, погашение накопленных долгов, а могут просто заплатить дивиденды людям, которые владеют акциями компаний.

Что такое дивиденды?

Каждая компания полагается на капитал своих акционеров, чтобы достичь своих целей и развить бизнес до уровня получения существенной прибыли. Когда инвесторы вкладывают в компанию, они понимают, что идут на риск. Поэтому они ожидают вознаграждения за свои инвестиции, если компания станет успешной.

Конечно, инвесторы могут получить прибыль, продав акции, когда их стоимость вырастет. Но многие компании дополнительно мотивируют акционеров держать свои деньги в компании, выплачивая своим акционерам небольшой процент от стоимости акций на регулярной основе. Такие выплаты называются дивидендами.

Итак, дивиденды — это периодическая выплата части прибыли компании всем владельцам акций, то есть акционерам.

Как работают дивиденды?

Наличие дивидендов — важный стимул для инвесторов при покупке акций определенной компании.

Любая компания, чьи акции торгуются на фондовой бирже, должна решить, какую часть своих денег оставить себе и в дальнейшем потратить на собственные нужды , а какую вернуть акционерам.

Когда компания решает начать выплачивать дивиденды, ей необходимо определить график выплат и сумму, которую она будет выплачивать на 1 акцию. Дивиденды платят как раз в год, так и чаще. Многие компании привязывают даты выплат к сезонной отчетности. Например, отчитались за первый квартал года и, по итогу прибыли, сразу объявили о дивидендах.

Допустим, совет директоров компании решил, что будет выплачивать ежеквартальные дивиденды в размере $0,25 на акцию. Инвестор, владеющий 1000 акций, получит выгоду не только от любого роста стоимости акций, но и от ежеквартальных дивидендов в размере $0,25 * 1000 = 250 долларов. Затем этот владелец акциями может решить обналичить эти дивиденды или реинвестировать их в дополнительные акции.

Почему не все компании выплачивают дивиденды? 

Выбор — платить дивиденды или нет — связан не только с желанием руководства, но и зависит от стадии развития компании. В прошлой статье мы разбирали экономические циклы, так вот не только у экономики есть циклы, но и у каждой компании есть свои циклы этапа развития:

1. Стартап. Сначала появляется идея. Основатели ищут ранние инвестиции, чтобы создать первые образцы своего продукта.
2. Рост. Когда начинает идти прибыль, она вся сразу возвращается в развитие.
3. Зрелость. После того как рынок покорён и деньги льются рекой, уже не так очевидно, куда их отправлять. Тут компания может задумываться о выплате дивидендов.
4. Снижение. Каждый бизнес доходит до этапа, когда его продукция начинает терять спрос. Он либо адаптируется к переменам и покоряет новую вершину, либо умирает.

Итак, купив акцию какой-нибудь компании на первом или втором этапе и подержав её 10 лет, мы обнаружим, что владеем не рвущейся ввысь ракетой, а неповоротливым дивидендным мастодонтом.

Как определяется размер дивидендов

Теперь разберемся, от чего зависит размер дивидендов. Как уже было написано выше, размер дивидендов напрямую зависит от кол-во акций в собственности. Поэтому дивиденды делятся не на количество акционеров, а на количество акций.

Сумма дивидендов чаще всего зависит от того, насколько финансово-успешной компания была за период. Чем больше прибыль, тем больше могут быть дивиденды.

Точный размер дивидендов определяется на собрании акционеров. Управление принимает в расчет:

• сумму чистой прибыли;
• рентабельность предприятия;
• необходимость расширения или реконструкции;
• величину кредиторской задолженности.

Также есть ещё один секрет -— процент по дивидендам индивидуален для каждого акционера. Не все про это знают. Стоимость акций постоянно меняется, а размер дивиденда в процентах приводится именно по отношению к сегодняшней цене. Допустим Влад купил акции Apple по $100 за штуку, а Олег спустя два года по $200 за штуку.

На собрании определили, что на одну акцию будет выплачено $10. И Влад, и Олег получат по $10 , только первый заработает 10% на свои вложения, а второй 5%.

Низкий процент по дивидендам ничего не значит. На самом деле инвесторы этой компании могут получать 50, 100 и 200% годовых в виде дивидендов, просто они купили их давно по другой цене, а с того времени цена бумаг подорожала.

Хочу получать дивиденды, что для этого нужно?

Во-первых, нужно найти компанию, которая платит дивиденды регулярно. Во-вторых, не забывайте, что важно купить акции нужной компании на бирже за 2 рабочих дня до объявленной даты выплаты дивидендов. Дивиденды выплачиваются на ваш брокерский счет не сразу, а в течение до 25 рабочих дней.

Зная, что компания будет выплачивать дивиденды, на ум сразу приходит мысль: а что если купить акции за 3 дня до выплаты дивидендов и таким образом получить сумму за 3 дня? Многие думают, что смогут провернуть быстрые выгодные сделки. К сожалению, такой прием почти всегда обречен на провал. В день выплаты дивидендов появляется так называемый «дивидендный гэп». Цена акции падает примерно на сумму дивиденда. Например, цена акции в последнюю дату = $100, дивиденд = $5. В экс-дивидендную дату цена акции будет примерно $95. А значит и профит не получится.

Какие компании и сколько платят дивидендов

Чтобы быть в курсе, сколько и когда компания будет платить, нужно следить за экономическими новостями. Размер дивидендов и дату выплаты можно найти на сайте самой компании, на сайте биржи или на сайте обязательного раскрытия информации. Слишком высокая дивидендная доходность может указывать на проблемы с бизнесом.

Вот, например, список компаний, которые платят больше всего дивидендов: список. Мы выбрали пару компаний, чтобы всё-таки показать, какие выплачивают суммы.

Williams

Дивидендная доходность: 6,3 % (~1,56 $ на одну акцию)

Американская газовая компания. Занимается разведкой, добычей, переработкой и транспортировкой природного газа, нефтедобычей и электроэнергетикой.

Iron Mountain

Дивидендная доходность: 5,8 % (~2,5 $ на одну акцию)

Компания управляет хранилищами данных на физических и электронных носителях. Частично компания связана с созданием дата-центров, но преимущественно это склады для документов.

IBM

Дивидендная доходность: 4,7 % (~6,7 $ на одну акцию)

Производитель и поставщик программного и аппаратного обеспечения, предоставляет консалтинговые и IT-услуги.

Abbvie

Дивидендная доходность: 4,5 % (~5,1 $ на одну акцию)

Фармацевтическая компания, занимается исследованиями, направленными на лечение серьезных заболеваний.

Итог

Дивиденды с акций — это классическая форма пассивного дохода. Инвестировать и получать пассивный доход по дивидендам может любой человек, у которого достаточно денег, чтобы купить минимальный пакет акций. Следует всегда помнить о том, что доход по акциям — риск! Вы можете купить акции самой надежной в мире компании, а на следующий день случится природный катаклизм, и компании будет не с чего платить дивиденды. Чтобы заработать на дивидендах и не потерять на покупке акций, прежде всего нужно хорошо изучить компанию, чьи акции вы собираетесь купить.

Покупая акции для дивидендов, старайтесь заранее просчитать возможные риски и учесть все плюсы и минусы компании, в которую вы вкладываетесь.

Источники:

https://www.thebalance.com/what-is-a-dividend-356103

https://www.moneycontrol.com/stocks/marketstats/bsetopdiv/

https://www.nerdwallet.com/article/investing/how-to-invest-dividend-stocks