Диверсификация

Здравствуйте,сегодня мы поговорим о диверсификации и разберемся что же это такое.

С латинского «diversificatio» — разнообразие: «diversus» — разный и «facere» — делать. Получается, что диверсификация—это вложение средств в разные активы.

Диверсификация — важная инвестиционная концепция.Она снижает риск инвестиционного портфеля,при этом чаще всего не снижая доходность.

Инвестиции всегда связаны с рисками. Поэтому важнейшая задача каждого, кто заинтересован приумножить, а не потерять вложения, заключается в снижении этих рисков. Диверсификация рисков инвестиций — это единственный действенный путь обезопасить себя от потерь.

Вкладывать все средства только в какой-либо один объект опасно. Даже если актив показывает себя как сверхнадежный и прибыльный — нужны альтернативные активы. Ведь произойти может все что угодно. Поэтому все эффективные инвесторы используют диверсификацию. Причем в идеале снижение риска должно минимально влиять на доходность портфеля.

Виды диверсификации рисков инвестиций:

Диверсификация — это метод борьбы с рисками. Риски бывают разными отсюда следует,что и диверсификация рисков бывает разной. Всего различают 5 видов (или стратегий) диверсификации инвестиционных рисков:

Видовая диверсификация

Видовая диверсификация означает разделение отраслей, в которые происходит инвестирование. Любая отрасль подвержена рискам. Взять недвижимость — казалось бы,одна из самых надежных отраслей,но тысячи обездоленных жителей, увы не согласятся с этим. Даже зарегулированный банковский сектор несет риски. Да, в каждой стране есть поддержка и меры Центральных банков. Но даже они будут бессильны, если дефолты случаться у двух-трех крупнейших кредитных организаций. Таким образом примером видовой диверсификации может служить одновременное инвестирование в банки, акции, недвижимость, ПАММ-счета и так далее.

Валютная диверсификация

Выгодно ли сейчас держать сбережения в рублях? Нет. Ни одна валюта в мире не застрахована от резкой девальвации. В США каждый год риск технического дефолта, который в последний момент устраняют расширением потолка гос долга. В Японии запросто может возникнуть не прогнозируемое цунами, которое уничтожает крупные предприятия, АЭС,ГЭС и целые города. Евро-зона трещит по швам. Про отечественные валюты и разговора быть не может. Поэтому, если есть возможность держать активы в разных валютах — непременно используйте ее. Одни будут падать, другие расти.

Транзитная диверсификация

Это пути вывода средств из объектов инвестиций. Ведь насколько платежные системы сегодня развиты — настолько много и претензий к ним. Сегодня платежная система работает, а завтра может и нет. Во-многих инвестиционных компаниях работает правило — вывод денег только через те системы, по которым был ввод. Поэтому, очень желательно заранее позаботиться об обеспечении двух и более вариантов вывода денег из каждого объекта инвестиций.

Инструментальная диверсификация

Это базовый, самый распространенный и простой вид диверсификации. В общем понимании, имеется в виду распределение инвестиций между несколькими активами одного вида. Например, вложение в акции нескольких компаний или инвестиции в несколько ПАММ-счетов — проявление инструментальной диверсификации. Допустим у нас портфель акций пяти разных компаний. В конце года 1 из них принесла убыток 20%,а другие 4 из них- прибыль по 10%. Итого мы получим прибыль 20% и реализуем защиту от убытка неудачного вложения.

Институциональная диверсификация

Такой вид диверсификации рисков инвестиций означает распределение средств между разными инвестиционными компаниями. К примеру, открытие депозитов в разных банках или инвестиции в ПАММ-счета разных брокеров.

При этом, существует понятие так называемой наивной диверсификации, когда приобретается несколько различных активов с целью разделения рисков без учета того, от какой опасности осуществляется страхование. Например, возможна ситуация, когда инвестор покупает акции нескольких нефтяных компаний. И в случае падения цен на нефть падают в цене акций всех этих компаний. Поэтому, при институциональной диверсификации важно, чтобы компании были не связаны между собой каким либо фактором. Ведь в случае проблем у одной из связанных компаний,вероятно всего возникнут разнообразные трудности и у другой.

Про диверсификацию важно помнить всегда,ведь растет объём инвестиций,а это значит что и диверсификация должна эволюционировать.

Оцениваете,наблюдателем,действуйте-и риски обойдутся Вас стороной!