Divergence
Дивергенция и с чем ее едят.
Дивергенция — это разница между показаниями технического индикатора и цены актива. Другими словами, дивергенция является торговым сигналом, возникающим при нарушении баланса показателей между ценовым графиком и техническим индикатором. Ключевая особенность такого сигнала: кривая индикатора и кривая цены движутся в разных направлениях.
Согласно словарю Merriam-Webster, дивергенция определяется как «отклонение от курса или стандарта».
Проблема идентификации.
Дивергенция - это расхождение цены и индикатора. Дивергенции бывают бычьими и медвежьими. Дивергенцией принято называть расхождение, а конвергенцией - схождение цены и индикатора. Однако, чтобы не было путаницы, в данной статье я буду называть все дивергенциями. По примерам на графиках будет понятно о какой из них идет речь: о медвежьей или бычьей.
Несмотря на довольно большое количество информации по данному вопросу, участники рынка и особенно те, кто только начинает свой путь в теханализе, постоянно совершают ошибки в определении дивергенции по индикатору RSI. Примечательно, что я встречал большое количество уже опытных трейдеров, которые также неверно определяют и интерпретируют данный вид анализа.
Существует три типа дивергенций – обычные, скрытые и расширенные. Обычная дивергенция показывает возможный разворот тренда. Она случается, когда цены формируют более низкие минимумы в нисходящем тренде, а осциллятор формирует более высокий минимум. Это рассматривается как обычная бычья дивергенция, и цена, как ожидается, начнет свое восхождение. Скрытая дивергенция рассматривается как подтверждение продолжения тренда. Например, если цена делает более высокие минимумы в восходящем тренде, а осциллятор формирует более низкие минимумы, то это расценивается как скрытая бычья дивергенция, и цена, как ожидается, продолжит расти.
Расширенная дивергенция встречается очень редко, но не будет лишним помнить так же о ней.
Принцип работы индикатора RSI.
Индекс относительной силы (RSI от англ. relative strength index) — индикатор технического анализа, определяющий силу тренда и вероятность его смены. Индикатор имеет шкалу от 0 до 100. Также индикатор показывает перекупленность или перепроданность актива и имеет балансовую точку на значении 50. Однако, т.к. индикатор почти никогда не опускается ниже своего значения 10 и не поднимается выше 90, принято считать, что уровень баланса находится в зоне от 40 до 60. Это крайне важный момент для идентификации дивергенций, а также для понимая когда дивергенция инвалидируется или гасится.
Как дивергенции сохраняются и погашаются.
Итак, чтобы верно понимать точки, при которых дивергенции отрабатывают и считаются погашенными, мы обратимся к термину "баланс рынка". Как было сказано выше, данный баланс находится в зоне от 40 до 60. Вот тут то и начинается сложность интерпретации. В классическом понимании, если значение индикатора опускается ниже 60 при определении медвежьей дивергенции, и повышается выше 40 на бычьей, то дивергенция считается погашенной. Однако, не все так однозначно и практика говорит о другом. Поскольку зона баланса у нас размыта, то единственно верным решением для определения уровня отмены является принцип округления. Для этого мы берем все ту же разбежку от 40 до 60 и определяем ее центр. Это 50. Таким образом получаем:
59, 58, 57, 56 = 60 = дивергенция актуальна и не отработала. Значит у нее есть потенциал копиться дальше.
54, 53, 52, 51 = 50 = дивергенция погашена.
55 - сумеречная зона. Если мы получаем такое значение, то имеем непреодолимое сомнение и отсутствие силы сигнала. В таком случае необходимо брать во внимание другие формы анализа, чтобы понять куда стремится 55: к 60 или 50.
Для бычьей дивергенции справедливы значения:
41, 42, 43, 44 = 40 = дивергенция актуальна.
46, 47, 48, 49 = 50 = дивергенция погашена.
45 - сумеречная зона.
На данном примере все это хорошо показано (для лучшего просмотра открывайте изображение в новой вкладке браузера):
Другой, совсем свежий пример дивергенции, которая в комьюнити вызвала споры и которую неверно интерпретировали 99% трейдеров. Кроме того, на базе этой "неотработанной дивергенции" некоторые авторы стали снова писать, что дивергенции - это инструмент для школьников и они то отрабатывают, то нет, а значит брать их в арсенал работы нельзя.
Где не нужно искать дивергенции.
Дивергенции не стоит искать во флэтах. Не стоит их идентифицировать, когда индикатор находится в своей центральной области. Данный инструмент показывает эффективность только в зонах ниже 40 и выше 60.
Нельзя искать дивергенции на двух трендах. Дивергенции определяются только на одном тренде. По сути это станет вам ясно, когда вы поймете, что если индикатор пересек центр баланса, то ни о каких дивергенциях уже речи идти не может.
Иногда дивергенция может предупреждать о смене тренда, а иногда лишь о локальных коррекционных структурах.
Важно помнить, что индикатор RSI строится учитывая цену закрытия бара, а не его пики (изменить это можно в настройках индикатора нету ничего плохого что бы строить его по пикам, но тогда нужно будет учитывать ряд нюансов конкретно для ваших настроек индикатора).