Детский Мир

Детский Мир

author_name

Дивидендная доходность Детского Мира за 1 полугодие 2020 года может составить до 3.5%.

Детский Мир опубликовал неплохие финансовые результаты по РСБУ за 2 квартал 2020 года. Чистая прибыль увеличилась на 6% с $0.026 млрд. (1.923 млрд. руб.) до $0.028 млрд. (2.032 млрд. руб.) в сравнении с аналогичным периодом прошлого года. Выручка выросла на 3% до $0.41 млрд. (30.157 млрд. руб.). Текущая оценка Детский Мир: EV/EBITDA = 7.95, P/E = 11.61, Net debt/EBITDA = 1.71.

Компания анонсировала проведение совета директоров 14 августа, на котором рассмотрит вопрос о выплате дивидендов за 1 полугодие 2020 года (ранее ритейлер проводил выплаты только по итогам 9 и 12 месяцев). На наш взгляд наиболее вероятны два варианта распределения:

1. Базовый - 1.71 руб. - 100% ЧП по РСБУ за 1 полугодие 2020 года, 1.4% дивдоходности.

2. Позитивный - 4.26 руб. (1.71+2.55 - остаток за 2019 год), 3.5% дивдоходности.

Мы подтверждаем нашу предыдущую рекомендацию «покупать» для акций Детского Мира ввиду высокой дивидендной доходности и двузначных темпов роста. Ритейлер товаров для детей на горизонте 1 года обладает 10% потенциалом роста до нашей целевой цены в $ 1.76 (130 руб.).


Источник: Ленмонтажстрой (lmsic.com)
Перейти к оригиналу

Report Page