Дешевеющие ЕМ-валюты утянули рубль на осеннее дно

Рубль подешевел на биржевой сессии понедельника и приблизился к трехмесячным минимумам против доллара, отражая тенденции форекса, где ряд ЕМ-валют несут существенные потери против валюты США, что перебивает рублю эффект от локальных продаж экспортной выручки за подорожавшую в последнее время нефть с прицелом на стартующий в среду налоговый период.

"Против рубля сейчас в основном выступает тенденция снижения развивающихся валют против доллара - возможно, уже идет фиксация прибыли к концу года, соответственно, есть спрос на валюту от иностранцев. Внутренними причинами (снижения рубля) могут выступать усилившиеся покупки валюты Минфином, эффект от которых проявляется при низких объемах рынка, а также погашение внешнего долга", - сказал Игорь Акиньшин из Альфа-банка.

По его мнению, пока пара доллар/рубль может оставаться в диапазоне 59,00-60,00, однако в случае коррекции на нефтяном рынке доллар пробьет верхнюю границу.

На биржевой сессии понедельника была достигнута отметка 59,61 рубля за долларвпервые с 16 августа, а к 17.15 МСК биржевые котировки пары доллар/рубль расчетами "завтра" были вблизи 59,52, и рубль терял полпроцента от уровня предыдущего закрытия.

Котировки пары евро/рубль расчетами "завтра" к этому времени находились у отметки 69,42 рубля, и здесь рубль также терял полпроцента.

Среди аналогов рубля хуже других выглядит южноафриканский ранд, с начала понедельника теряющий более одного процента стоимости и движущийся к однолетним минимумам из-за рисков понижения суверенных рейтингов ЮАР. Турецкая лира дешевеет на две трети процента с начала дня, бразильский реал - на полпроцента, мексиканский песо - на треть процента.

Пара евро/доллар показывает минимальные изменения у отметки $1,1663.

Доходность 2-летних госбумаг США в понедельник достигла нового 9-летнего максимума, 1,6670 процента годовых.

Нефть стабильна вблизи $63,50 за баррель Brent, и текущие котировки остаются недалеко от достигнутых на прошлой неделе максимумов с июня 2015 года.

Цены на нефть малоподвижны на торгах понедельника, поскольку рост числа буровых установок в США сдерживает подъем рынка, основанный на ожиданиях пролонгации пакта ОПЕК+ после марта 2018 года.

Ближайшее заседание ОПЕК запланировано на 30 ноября, и по его итогам члены картеля и нефтепроизводители вне ОПЕК могут принять решение о продлении мирового соглашения о сокращении добычи до конца 2018 года.

ЛОКАЛЬНЫЕ ФАКТОРЫ ВЛИЯНИЯ

Дополнительными факторами давления на рубль выступают значительные выплаты внешнего долга российскими корпорациями в конце текущего года и увеличение объема ежедневных покупок валюты Минфином РФ.

Минфин РФ с прошлой недели и по 6 декабря покупает на рынке валюту на 5,8 миллиарда рублей в день ($98 миллионов) против ежедневных покупок на 3,5 миллиарда рублей в октябре.

Внешний долг российских нефинансовых организаций в текущем квартале Центробанк оценил в $25 миллиардов. При этом, по расчетам регулятора, фактический объем выплат может составить $23,5 миллиарда, что почти в два раза превышает его же оценку фактических выплат в третьем квартале.

По мнению аналитиков банка Санкт-Петербург, значительную роль в ценообразовании рубля играет динамика потоков капитала по финансовому счету платежного баланса РФ.

Согласно оценке ЦБР, за 10 месяцев 2017 года профицит текущего счета составил $28,9 миллиарда против $14,9 миллиарда за тот же период 2016 года, однако за этот же отрезок текущего года вырос и чистый отток из России частного капитала - до $23,8 миллиарда по сравнению $8,6 миллиарда годом ранее.

Аналитики банка Санкт-Петербург ожидают сохранения давления на российскую валюту до конца года, из-за чего пара доллар/рубль будет двигаться в сторону области 60,00-61,00.

Пик налогового периода, стартующего в среду, приходится на 27-28 ноября, когда завершатся выплаты НДПИ и налога на прибыль.

По оценке Ирины Лебедевой из банка Уралсиб, объем всех ноябрьских налогов может превысить 1,3 триллиона рублей, при этом на важный для экспортеров НДПИ, по ее мнению, приходится 370 миллиардов рублей.

Источник: investing.com