DEFI

DEFI DEFI DEFI: назови меня по имени. Принципы работы, нюансы, обзор 7 платформ.

Что такое DeFi?

Децентрализованный характер криптовалют и технологии блокчейн в частности приводит к изменениям в цифровом мире. Возможность выполнять так называемые смарт-контракты на таких криптовалютах, как Ethereum, открыла двери для использования децентрализованного финансирования (DeFi), цель которого - революционизировать традиционные финансовые услуги, создав их на основе децентрализованную инфраструктуру.

DeFi можно определить как замену традиционных финансовых услуг. Решения DeFi более прозрачны, безопасны и неизменяемы. Данный инструмент будет полезен для слоев населения, изолированных от традиционных банковских систем, но имеющих доступ в Интернет. По идеологии продукта, в работу DeFi не будут вмешиваться централизованные органы власти или посредники.

В данной статье я попробую показать потенциал DeFi на примере 7 одних из крупнейших по капитализации площадок.

Лишь проанализировав современное состояние DeFi продуктов и обсуждая их текущие проблемы, можно дать представление о том, как они могут развиваться в ближайшем будущем.

DISCLAIMER

Все плюсы-минусы платформ являются лишь мнением автора, исходя из небольшого опыта использования. Любые другие мнения лишь приветствуются.

DeFi: классификация

DeFi продукты обычно делятся на лендинговые (кредитные) платформы, платформы по управлению активами, децентрализованные биржи, деривативы и платежные сети.

Сосредоточимся лишь на самых крупных продуктах (так как тема крайне интересная, статья в таком случае будет огромной).

Платформы кредитования: Децентрализованные кредитные сервисы составляют самый большой класс продуктов DeFi с общим количеством заблокированных средств в ~$26 млрд (по крайне мере, такая информация представленая крупнейшими представителями отрасли). Они предлагают кредиты предприятиям или частным лицам, используя смарт-контракты. Тем самым устраняются "обычные" посредники, необходимые при централизованном кредитовании. Эти смарт-контракты автоматизируют соглашение о кредитовании и заимствовании, включая правила установления процентных ставок.

Самыми крупными примерами в этой категории являются Aave (на данный момент их капа ~$6 млрд), MakerDAO (на данный момент их капа ~$4 млрд), Compound (на данный момент их капа ~$2,9 млрд).

Рассмотрим их подробнее.

1.Aave

Как работает Aave

У Aave есть два основных продукта: 1) традиционное кредитование и займы, и 2) флэш-кредиты.

1. Традиционное кредитование и заимствование

Как и такие аналогичные компании, как Compound и Maker, основной деятельностью Aave является платформа для кредитования и займов. В настоящее время Aave поддерживает >20 криптовалют (таких как ETH, DAI, USDT, USDC и т.д.) на своей платформе. Вот как работает процесс: вкладчик, который, например, вкладывает ETH, получает в обмен токен aETH. Этот токен является процентным, что означает, что когда вкладчик захочет снять свой депозит, он может вернуть aETH и получить свой первоначальный ETH плюс начисленные проценты. В течение периода кредитования ETH будут депонироваться в пул, из которого заемщики могут предоставить залог в любой другой валюте и взять ETH. Все кредиты имеют избыточное обеспечение, что означает, что стоимость залога должна быть выше, чем полученная стоимость заемного актива; заемщики могут выбирать между фиксированной и переменной процентной ставкой. Кредиты также являются бессрочными, что означает, что заемщик может держать заемный актив сколь угодно долго при условии, что цена залогового актива остается выше определенного уровня. Aave удерживает спред и взимает комиссию в размере 0,00001% со всех займов при выдаче.

2. Флэш-кредиты

Флэш-кредиты - это кредиты без обеспечения, когда заимствование и погашение происходят в пределах одного блока. Этот продукт был впервые разработан компанией Aave, и на сегодняшний день на платформе Aave было выдано ~$2,8 млрд. флэш-кредитов. В настоящее время существует три варианта использования флэш-кредитов: 1) арбитраж, 2) обмен обеспечения, 3) ликвидация.

Арбитражный вариант использования существует в первую очередь потому, что процентные ставки на разных кредитных платформах не координируются, что дает пользователям некоторую возможность получить прибыль от спреда. Флэш-кредит обеспечивает фиксацию предполагаемых ставок при совершении арбитражной сделки. Варианты использования обмена и ликвидации залога существуют в основном тогда, когда цена залога заемщика падает ниже порогового уровня. Оба варианта позволяют заемщику ограничить свои потери по фиксированной цене, превышающей официальную цену ликвидации. В настоящее время Aave взимает фиксированную комиссию в размере 0,09% за каждую транзакцию флэш-кредитования.

В целом, Aave является одним из немногих крупных игроков, работающих на быстро растущем рынке. За исключением некоторых рисков, связанных с ликвидацией, здоровье платформы выглядит стабильным по большинству показателей. Важно помнить, что взаимодействие между платформой и токеном зависит от протокола. Поэтому важно оценить токеномику токена $AAVE, чтобы понять его истинную ценность с инвестиционной точки зрения.

Токеномика

Всего существует 16 млн токенов $AAVE, из которых ~12,5 млн в настоящее время находятся в обращении, а оставшиеся 3 млн принадлежат команде основателей. Такой уровень децентрализации, безусловно, обнадеживает по сравнению с Compound, где ~50% токенов по-прежнему принадлежат команде основателей и инвесторам.

Плюсы и минусы Aave

Плюсы

Большой выбор инновационных децентрализованных финансовых продуктов

Широкий выбор криптовалют для кредитования/заимствования

Конкурентоспособные ставки

Мгновенные и беззалоговые флеш-кредиты

Минусы

Платформа не является ньюб-френдли

Она может быть непривлекательной для потенциальных инвесторов

Токены $AAVE представлены меньше, чем другие виды криптовалют

2.DAO

Проект MakerDAO предлагает пользователям децентрализованный механизм так называемого однорангового кредитования, с помощью которого можно занимать средства таким образом, чтобы они были защищены от инфляции. Изучив информацию по принципу работы протокола, можно сделать некоторые выводы:

1. Цена токена MKR дала много иксов, достигнув рыночной стоимости в $4 млрд;

2. Протокол MakerDAO - это система залогового обеспечения стоимостью $9,5 млрд, которую Ситибанк окрестил "децентрализованным банком";

3. Unicef работает с токенами Dai для облегчения целевых и эффективных пожертвований на специальные проекты в области технологий и экономического развития.

Что представляет собой проект MakerDAO?

MakerDAO - один из самых ранних и популярных проектов, пытающихся воплотить в жизнь децентрализованное финансирование. Проект представляет собой децентрализованную кредитную платформу, работающую на базе Ethereum. Она действует как банк, но без посредника в лице учреждения, берущего дополнительную долю от выданных кредитов.

Традиционный принцип работы кредитования, по крайней мере "обеспеченных" кредитов, заключается в том, что если вы хотите получить капитал, вам нужно заложить какой-то актив взамен - заложенный актив называется обеспечением, это своего рода гарантия для кредитора на случай, если вы не сможете вернуть его вовремя. Все это может показаться простым, но на практике это обязательнео привлечение третьей стороны.

Особенностью MakerDAO является достижение нулевой волатильности, что полезно для людей, берущих кредиты в таких странах, как Венесуэла, где инфляция не поддается контролю. Инфляция означает, что наличные деньги в вашем кармане теряют свою покупательную способность, в то время как ваш кредит остается неизменным на бумаге. Это означает, что выплачивать кредит становится дороже, что не очень справедливо по отношению к заемщикам.

Однако в этом проекте вместо того, чтобы закладывать что-то вроде своей квартиры или дома, пользователи вкладывают ETH в "сердце" машины Maker, а взамен получают токен Dai. Таким образом, ETH обменивается на Dai, что означает, что ваш кредит деноминирован в Dai.

Особенность токена Dai в том, что он является стейблкоином. Стаблкоин - это цифровые деньги, которые "привязывают" такую криптовалюту, как Ethereum, к доллару США. Привязать валюту к доллару США обычно означает манипулировать ценой валюты с помощью операций на открытом рынке. То же самое относится и к stablecoin - они борются с такими вещами, как волатильность криптовалют, будучи подкрепленными фиатной валютой. Таким образом, не имеет значения, как сегодня выглядит колебание ETH, ваш Dai подкреплен менее волатильным долларом США.

Простое объяснение: протокол Maker

В протоколе MakerDAO задействованы две валюты. Токен Dai, который, как говорилось выше, является стейблкоином, используемым для деноминации кредитов, и токен MKR, который является токеном управления. Один токен используется для займов, а другой - для управления структурой стимулирования блокчейна (блокчейн использует токены для оплаты работы проверочных узлов).

Итак, у токена MKR есть две задачи. Первая заключается в раздаче прав голоса в экосистеме. Другими словами, держатели MKR получают право голосовать по таким вопросам, как годовая плата за заимствование и размер залога в ETH.

Вторая задача MKR - выступать в качестве своего рода ЦБ (центрального банка, привет Эльвире). Банка, который приходит на помощь, если цена Ethereum внезапно падает. Это "черное" решение для калибровки залога по кредитам, номинированным в Dai (ETH - это залог, то есть то, что кредиторы обменяли, чтобы получить токены Dai). Суть в том, что MKR может быть использован для возмещения утраченных позиций в случае падения ETH, так что держатели Dai защищены дополнительной ликвидностью в экосистеме кредитования.

У MakerDAO есть множество вариантов использования, которые обслуживают индустрию DeFi стоимостью 60 миллиардов долларов, и поскольку она построена на базе сети Ethereum, ее потенциал для создания значимых децентрализованных приложений очень велик.

Одним из таких применений является финансирование социальных проектов, поэтому Unicef работает с токенами Dai для облегчения целевых и эффективных пожертвований на специальные проекты в области технологий и экономического развития.

Протокол MakerDAO теперь представляет собой систему обеспечения стоимостью 9,5 млрд долларов, которую банк Citi окрестил "децентрализованным банком". Более того, Maker пользуется репутацией, поскольку требует, чтобы кредиты были более обеспеченными, что означает, что тот, кто берет кредит, должен предоставить большую гарантию, чтобы подкрепить свое обещание вернуть деньги протоколу (большее количество ETH помещается в надежное хранилище).

Новость о том, что протокол теперь планирует заняться физическим миром, является большим шагом вперед и, несомненно, вдохновит на дальнейшие шаги как MKR, так и мир DeFi.

Плюсы и минусы MakerDAO

Плюсы

Он отлично подходит для арбитражных трейдеров аля "арбитражников":)

Доступен по всему миру

Блокируемый, прозрачный залог

От пользователей не требуется регистрация, KYC или предоставление каких-либо документов, удостоверяющих личность, для получения доступа к услугам кредитования

Минусы

Поддерживаются только активы на базе Ethereum

Без страхования рисков

3. Compound

Что такое Compound Finance?

Compound Finance можно описать как сберегательный счет, на котором вы можете получать проценты, не доверяя свои средства третьим лицам. Она позволяет кредиторам предоставлять займы заемщикам под их криптоактивы, заблокированные в протоколе Compound.

Как и большинство протоколов DeFi, Compound основан на блокчейне Ethereum. Кредиторы могут предоставлять кредиты заемщикам, заблокировав их криптоактивы в протоколе DeFi. Compound Finance также позволяет переводить, обменивать и использовать деньги в других приложениях DeFi. Родной токен сети Compound называется COMP.

Как это работает

Позиции в Compound отслеживаются в токенах, называемых cTokens, родных токенах Compound. cTokens - это токены ERC-20, которые представляют собой права на часть пула активов в Compound. Заблокировав активы ERC20 в протоколе Compound, вкладчики получают эквивалентное количество соответствующих cTokens в качестве залога.

При заимствовании криптовалюты у Compound ваш залог должен быть выше минимальной суммы, иначе он ликвидирует ваш залог для погашения кредита. После погашения кредита вы сможете вывести свои криптоактивы, заблокированные в протоколе Compound.

Процентные ставки рассчитываются на основе спроса и предложения каждого криптоактива. В дополнение к получению процентов на ваши криптоактивы, Compound позволяет вам брать дополнительные криптоактивы в долг с помощью токенов cTokens, генерируемых каждый раз, когда пользователь вносит свои криптоактивы в протокол Compound. Эти токены ERC20 можно торговать или использовать в других децентрализованных приложениях (DApps).

Вы можете майнить или генерировать cTokens, используя кошелек Ethereum. Пользователи Compound могут брать или давать взаймы BAT, DAI, ETH, REP, USDC, WBTC и ZRX. Каждый раз, когда вы вносите свои криптоактивы в протокол Compound, генерируются новые cTokens. Если вы хотите занять криптовалюту, используя ETH в качестве залога, вы получите cETH в эквиваленте вашего депонированного ETH.

Compound Finance - одно из самых популярных решений для кредитования и заимствования в экосистеме децентрализованных финансов.

Цель Compound Finance - со временем стать полностью децентрализованной и передать полномочия базового протокола децентрализованной автономной организации (DAO), управляемой сообществом Compound.

Плюсы и минусы

Плюсы

Команда и платформа с высокой репутацией

Очень прост в использовании

Конкурентоспособные процентные ставки

Минусы

Поддерживается ограниченное количество криптовалют

Может быть сложным в использовании для новичков в крипте и DeFi

Теперь к биржам.

4. Uniswap – это децентрализованная биржа на базе Ethereum (DEX), облегчающая обмен токенами ERC-20 между трейдерами.

Uniswap - это совершенно иной тип биржи, которая полностью децентрализована - то есть не принадлежит и не управляется одной организацией - и использует относительно новый тип торговой модели, называемый автоматизированным протоколом ликвидности.

Платформа Uniswap была построена в 2018 году на базе блокчейна Ethereum, второго по величине криптовалютного проекта в мире по рыночной капитализации, что делает ее совместимой со всеми токенами ERC-20 и инфраструктурой, такой как сервисы кошельков MetaMask и MyEtherWallet.

Uniswap также имеет полностью открытый исходный код, что означает, что любой может скопировать код для создания собственных децентрализованных бирж. Она даже позволяет пользователям бесплатно размещать токены на бирже. Обычные централизованные биржи ориентированы на получение прибыли и взимают очень высокие комиссии за размещение новых монет, поэтому уже одно это является заметным отличием. Поскольку Uniswap является децентрализованной биржей (DEX), это также означает, что пользователи сохраняют контроль над своими средствами в любое время, в отличие от централизованной биржи, которая требует от трейдеров передать контроль над своими приватными ключами, чтобы ордера могли регистрироваться во внутренней базе данных, а не исполняться на блокчейне, что требует больших затрат времени и средств. Сохраняя контроль над закрытыми ключами, она исключает риск потери активов в случае взлома. Согласно последним данным, Uniswap в настоящее время является четвертой по величине децентрализованной финансовой платформой (DeFi) и имеет криптоактивы на сумму более 3 миллиардов долларов США, хранящиеся в ее протоколе.

Плюсы платформы:

-децентрализация

- простота использования

- очень простой интерфейс

- надежность

- возможность напрямую подключать кошелек

- поддержка сообщества

Минусы

- ужасная система обмена

- огромная комиссия

- время обмена

- нет стоп ордеров.

5. Pancakeswap

Биржа PancakeSwap построена на Binance Smart Chain (BSC), версии Ethereum, разработанной компанией Binance. Биржа жертвует централизацией в пользу низкой платы за газ.

Автоматический маркет-мейкер позволяет совершать сделки с цифровыми активами автоматически, в отличие от типичной системы центральной книги лимитных ордеров (CLOB), которая полагается на покупателей и продавцов по определенным ценам. Для правильного функционирования своей системы биржа PancakeSwap полагается на создаваемые пользователями пулы ликвидности.

После того как пользователи предоставят токены платформе, сеть PancakeSwap будет черпать активы из этих пулов, чтобы облегчить проведение сделок.

Провайдеры ликвидности.

Провайдеры являются ключевым механизмом функционирования AMM. Пользователи одалживают платформе (PancakeSwap) свои криптовалютные активы для торговли с другими людьми. Взамен кредиторы получают проценты и токены поставщиков ликвидности (LPTs), которые открывают доступ к уникальным вознаграждениям.

Пулы ликвидности.

Эти пулы представляют собой совокупность средств (часто хранящихся в паре), которая облегчает торговлю определенными активами, не требуя участия другого человека.

Риски предоставления ликвидности на PancakeSwap

Предоставление ликвидности может быть фантастическим методом получения пассивного дохода, но, как и любая инвестиция, оно сопряжено с рисками.

Непостоянные потери

Непостоянные потери - это основной риск при предоставлении ликвидности на PancakeSwap. Это потенциальный убыток, возникающий в результате изменения количества токенов, которые вы получаете, когда забираете свои токены обратно из пула.

Это происходит потому, что пулы ликвидности работают по алгоритму, основанному на соотношении - стоимость обоих токенов (в долларовом выражении) должна оставаться сбалансированной.

Если стоимость одного токена в паре меняется, соотношение токенов в пуле изменяется. Это может привести к тому, что пользователи выйдут из пула с большим количеством одного токена, чем другого. В конечном итоге это может привести к убыткам в зависимости от движения рынка.

Риск смарт-контракта

Несмотря на то, что PancakeSwap проверяется CertiK, аудитором смарт-контрактов, это не полностью устраняет риск использования платформы. Системы, построенные на смарт-контрактах, всегда представляют потенциальный риск, поскольку ошибки и хакеры могут привести к полной потере средств.

Лотерея PancakeSwap

Ставки и фермерство CAKE - не единственные способы использования токенов PancakeSwap. Вы можете принять участие в лотерее, которая работает так же, как и любая другая лотерея. Вы можете купить входной билет за один CAKE, который затем предоставит пользователям случайную четырехзначную комбинацию,

Затем джекпот будет разделен на основе четырех выигрышных номеров. Для выигрыша не нужны все четыре - всего две цифры в правильном порядке дадут право на часть тотализатора.

Другие особенности PancakeSwap

NFT - это уникальные цифровые активы, которые хранятся на блокчейне. Благодаря своей невоспроизводимости, NFT являются популярным методом присвоения стоимости таким предметам, как произведения искусства, музыка и другие формы цифровых файлов.

На PancakeSwap вы можете обменять CAKE, чтобы приобрести "Pancake Collectibles", которые представляют собой симпатичные цифровые фигурки и произведения искусства. Владельцы могут хранить, демонстрировать и в конечном итоге обменивать эти NFT.

Предсказания

Новая функция PancakeSwap: владельцы токенов LP могут делать ставки на то, будет ли, по их мнению, цена BNB расти или падать в течение определенного периода времени. Выигрыши имеют коэффициент выплат, основанный на стоимости каждого пула.

Плюсы и минусы PancakeSwap

Плюсы

Быстрые транзакции и низкие комиссии

Многочисленные возможности для поставщиков ликвидности получать дополнительный доход через PancakeSwap, помимо простого наращивания доходности

Высокая степень участия пользователей, начиная с NFT и лотерей и заканчивая возможностью для сообщества предлагать и голосовать по вопросам управления

Широкий выбор пар токенов, включая уникальные предложения, не встречающиеся на других DEX.

Минусы

Существует риск потери средств

Меньший ассортимент доступных токенов по сравнению с конкурирующими платформами, такими как Uniswap

Анонимная команда разработчиков, не обладающая достаточным финансовым или деловым опытом

Аудит проводится только отдельной организацией

Binance Smart Chain жертвует децентрализацией ради скорости

6. SushiSwap

SushiSwap, по сути, родился как форк Uniswap в сентябре 2020 года. В течение нескольких часов после запуска SushiSwap удалось привлечь более $1 млрд ликвидности от пользователей Uniswap. Однако она вызвала споры после того, как ее анонимный основатель слил фонд развития SushiSwap и обменял его на 37 400 ETH, которые на тот момент стоили около $14 000 000.

Впоследствии стоимость токенов SUSHI компании SushiSwap упала на 70% за один день, после чего средства были возвращены сообществу. Тем не менее, SushiSwap быстро оправилась от этого инцидента и сейчас является одним из крупнейших протоколов DeFi, на платформе которого заблокировано более $4,7 млрд. ликвидности. Это при общем объеме торгов более $65 млрд. по 1 110 парам. В настоящее время в мире насчитывается 150 000 пользователей, владеющих токенами SUSHI и активно работающих на SushiSwap.

Как работает SushiSwap?

SushiSwap - это децентрализованная биржа или DEX. В отличие от обычных, централизованных криптовалютных бирж, DEX, такие как SushiSwap, принципиально отличаются по принципу своего функционирования. SushiSwap использует алгоритмы, а не покупателей и продавцов для установления цен.

Пользователи торгуют против этих алгоритмов - они могут объединять токены для определенной торговой пары - например, UNI-SUSHI (Uniswap - SushiSwap) - в пулы ликвидности и таким образом становиться поставщиками ликвидности (LP). Когда пользователь хочет "купить" токен, он меняет один токен на другой из одного из этих пулов, алгоритмы которого устанавливают справедливую рыночную цену на основе таких ключевых показателей, как предложение, спрос, волатильность и т.д. LP получают вознаграждение в виде части торговых сборов.

Помимо обмена и объединения активов SushiSwap предлагает гораздо больше услуг по своему протоколу. Вот несколько примеров:

1. Зарабатывайте доходность с помощью программы Onsen

SushiSwap имеет программу Onsen Programme, которая представляет собой агрегатор доходности, позволяющий проектам DeFi получать ликвидность через SushiSwap и его пользователей для создания собственной платформы. Считайте, что это акселератор для стартапов или некая форма краудфандинга.

Многие протоколы DeFi уже устанавливают инструменты доходности на SushiSwap в обмен на очень прибыльные ежегодные вознаграждения для пользователей SushiSwap.

2. Займы активов и кредитное плечо в сделках через Kashi

Kashi - это собственный сервис SushiSwap, который предлагает рынки кредитования и торговли с кредитным плечом с очень эластичными и привлекательными ставками. Что касается кредитования, вы можете предоставлять свои активы другим пользователям для заимствования с алгоритмически устанавливаемым процентом в обмен на доходность, с изолированным рынком, который снижает риск и избыточную волатильность.

Вы можете заимствовать активы, чтобы получить доходность без необходимости продавать свои активы. Стоимость заимствованных токенов может составлять до 75% от стоимости вашего залога.

3. Ставка xSUSHI через SushiBar

Держатели токенов SUSHI имеют право заработать 0,05% от комиссии, собранной со всех свопов на SushiSwap. Вы можете заработать этот доход, делая ставки токенами SUSHI через SushiBar, где вы можете заработать xSUSHI в ответ.

Это дает вам не только право пассивно зарабатывать вознаграждения за ставки - которые на момент написания статьи начисляются по ставке 9,99% в год - но и возможность участвовать в управлении SushiSwap на цепочке. Вы можете в любое время обменять SUSHI на xSUSHI.

Таким образом, SushiSwap показала, что биржа может быть не только для торговли токенами, но и открывать пользователям возможность пользоваться целым рядом услуг, расположенных на одной платформе.

Плюсы

- Множество пулов ликвидности (торговых пар) на выбор с большим количеством заблокированной ликвидности для обеспечения конкурентоспособных цен.

- Предлагает множество отличных и прибыльных дополнительных услуг для пользователей помимо обмена и объединения токенов - кредитование, заимствование, доходность, ставки и т.д.

- Держатели токенов SUSHI, даже не являющиеся LPs (поставщиками ликвидности), могут получать часть комиссионных за торговлю в рамках всего протокола.

- Поддержка Multichain и интеграция со многими блокчейнами гарантирует, что пользователи могут переключаться между сетями, когда это необходимо, чтобы найти лучшие цены или более низкие комиссии.

Минусы

- Очень не юзер френдли.

7. Yearn.finance

Платформа нового поколения DeFi Yearn.finance (YFI), децентрализованная экосистема, была создана для устранения наиболее острых проблем, стоящих перед рынком. Сегодня Yearn Finance имеет репутацию компании, предоставляющей пользователям самую высокую в отрасли годовую процентную доходность (APY) на депонированные криптовалюты.

Какие проблемы решает Yearn.finance (YFI)?

Yearn Finance сочетает в себе различные технологии для борьбы с централизацией в этом секторе. Все в Yearn Finance отражает твердую приверженность децентрализации. Например, компания никогда не проводила первичного размещения монет. Кроме того, никогда не проводилась предварительная добыча токенов YFI. Эти факторы создали Yearn Finance репутацию одного из самых децентрализованных проектов в криптовалюте.

Преимущества Yearn.finance (YFI)

Yearn Finance изменила игру благодаря своему уникальному набору инструментов, который использует запатентованные протоколы для повышения доходности инвесторов. Пользователи Yearn пользуются упрощенным подходом к DeFi. Платформа обеспечивает непревзойденную безопасность и открытый исходный код, который был проверен сообществом.

Как работает Yearn.finance (YFI)

Yearn Finance - это сеть с открытым исходным кодом, которая автоматически перемещает средства пользователей между протоколами кредитования DeFi на основе рентабельности их инвестиций. Платформа будет переключать ваши средства между такими авторитетными платформами доходности, как Compound, Aave и Dydx, чтобы максимизировать годовую прибыль. Этот простой протокол постоянно отслеживает лидеров рынка, чтобы гарантировать, что ваши средства остаются в самых высокодоходных пулах. Примечательно, что Yearn. Finance в настоящее время поддерживает DAI, USDC, USDT, TUSD и sUSD.

Когда пользователь вносит стабильные монеты в Yearn.Finance, сеть конвертирует их в эквивалентное количество Ytokens. Ytokens в сети также называют "токенами с оптимизированной доходностью". Именно эти средства Yearn.finance автоматически перетасовывает между пулами Compound, Aave и DyDx с наивысшей доходностью.

За свои усилия и обслуживание сети Yearn.finance берет небольшую плату. Эта плата перечисляется в пул Yearn.finance. Важно отметить, что доступ к этому пулу имеют только держатели токенов YFI.

Особенности Yearn.finance

Yearn.finance не случайно стала лидером отрасли. Платформа предоставляет множество функциональных возможностей, которые помогли задать темп революции DeFi. Вот некоторые из существующих и ожидаемых функций, которые делают Yearn Finance титаном в этом секторе.

ytrade.finance

Эта функция позволяет пользователям совершать длинные или короткие сделки со стейблкоинами с кредитным плечом 1000x. Короткие позиции по криптовалютам уже давно являются мечтой трейдеров. Yearn делает эту мечту реальностью с помощью этого протокола нового уровня.

yliquidate.finance

Функция yliquidate.finance вводит флэш-кредиты в Aave. Цель этих займов - ускоренная и эффективная ликвидация средств в случае необходимости.

yswap.exchange

Функция yswap.exchange - еще один важный компонент экосистемы Yearn Finance. Эта функция действует как единый источник, из которого пользователи могут вручную переводить средства в различные протоколы DeFi и обратно.

iborrow.finance

Yearn также предлагает iborrow.fiance. Эта функция токенизирует долги в других протоколах с помощью Aave. После токенизации этот долг может быть использован в других протоколах DeFi. Таким образом, Yearn открывает новые потоки ликвидности для индустрии.

Токен YFI

Токен YFI является основным управляющим токеном сети Yearn Finance. Этот токен ERC-20 служит многим целям в системе. В первую очередь, он используется для управления протоколами внутри экосистемы. Максимальный запас токенов YFI составляет 30 000 штук. Поскольку ни один из этих токенов не был выпущен заранее, единственный способ получить YFI, помимо торговли на биржах, - это обеспечить ликвидность одной из платформ Yearn Finance.

Управление

Yearn Finance управляется сообществом через систему голосования. Как и в большинстве платформ DeFi, чем больше у вас токенов управления, тем больше влияния вы имеете в процессе принятия решений. Примечательно, что предложения в экосистему Yearn.finance могут быть внесены только при согласии 33% держателей токенов YFI.

Происхождение Yearn.finance (YFI)

Yearn.finance - детище известного криптовалютного программиста Андре Кронье. Путешествие Yearn.finance началось, когда Кронье начал тесно сотрудничать с Curve Finance и Aave для создания протокола iEar. С самого начала работы Yearn Кронье демонстрировал полную уверенность в своей платформе. Примечательно, что он был первым, кто разместил средства в пулах Yearn.

Yearn.finance (YFI) - лидер отрасли в секторе DeFi

Yearn.finance подняла планку доходности и возможностей на рынке DeFi. Неудивительно, что эта платформа продолжает набирать популярность. Можно ожидать, что все больше пользователей примут эту уникальную платформу, поскольку ее преимущества становятся общеизвестными в отрасли. На данный момент Yearn.finance предлагает возможности и удобства, которых нет нигде на рынке.

Пожалуй, это лучшая платформа в моем обзоре. Но опять же, ИМХО.