Что такое ПИФ?
Многие о ПИФах знают мало или вообще не знают ничего. Россияне в отличие от американцев не привыкли вкладывать свои деньги в акции, тем более доверять их третьим лицам. Если на западе работают фонды взаимных инвестиций, привлекающие значительные по объему средства, то в России открываются ПИФы.
Их функции практически такие же как у западных аналогов, но граждане не спешат доверять им свои средства. Причин много. Кто-то полагает, что фонды не гарантируют прибыль даже в пределах инфляции. Других смущает большая комиссия за услуги при посредственном результате. Есть и мнение, что ПИФы покупают «мусор», а не нормальные акции. В общем, негатива в адрес фондов хватает. Он существовал 10 лет назад, остается и сейчас.
Инвестировать самостоятельно или в составе коллектива? Я на текущий момент времени выбираю вариант под вторым номером. Объясню, почему.
Финансовый рынок предлагает потенциальным инвесторам самые разные инструменты, но не все имеют возможность или желание ими пользоваться. Не всегда есть время проверять, какие акции и по какой цене продаются, какую дают доходность. Если по итогам рабочей недели, домашних дел у вас остается на это время, можете считать себя молодцом.
Мой опыт подсказывает, что на «обслуживание» каждой акции в год требуется 5-10 часов. В это время входит чтение отчетов (квартальных и годовых), расшифровок с совещаний руководства компаний-эмитентов и т. д. И это относится к каждой акции.
Если нет времени на подобные процессы, лучше их сразу передоверять профессионалам. Тогда будет толк, а не слезы из-за потраченных впустую денег.
Важно понимать, что информация об акциях может поступать из самых разных источников. Обычный человек часто и не знает о них. Управляющая же компания ПИФа — это команда людей, профессионально изучающих финансы и инструменты для работы с ними. Они «живут» с акциями, деньгами, облигациями.
Но здесь есть одна важная проблема. Свои средства нужно доверять только управляющим с хорошей репутацией. Где их брать? К этому вопросу мы еще вернемся в других статьях. Сейчас же будем говорить непосредственно о ПИФах.
Что такое ПИФ?
Под паевым инвестиционным фондом или ПИФом понимают некий имущественный комплекс. Он обособлен, но не является юридическим лицом. Предполагается, что некие граждане передают управляющей компании в распоряжение свои активы с целью инвестирования в различные финансовые инструменты и получения прибыли. ПИФ полностью состоит из вкладов третьих лиц.
Любой желающий может стать пайщиком фонда. Для этого он должен приобрести инвестиционный пай, выдаваемый УК, в управлении которой и находится конкретный ПИФ.
Под инвестиционным паем понимается именная ценная бумага. Она подтверждает, что конкретное лицо имеет право на долю в праве собственности на имущество, находящееся в распоряжении инвестиционного фонда. Собственник пая вправе рассчитывать, что управляющая компания будет должным образом распоряжаться активами, находящимися в ее ведении. Если же договор доверительного управления расторгается по разным причинам, пайщик вправе получить компенсацию за свою долю.
Если инвестиционный фонд является открытым, инвестор имеет право в любой рабочий день заявить о расторжении договора. Тогда же ему обязаны погасить пай и выплатить компенсацию.
Отдельно стоит сказать о ПИФах иитервального типа. В этом случае пайщику дается право требовать погашения пая и выплаты компенсации, как минимум, один раз в год в течение некоторого срока, оговоренного в правилах доверительного управления конкретного ПИФа.
Следующий тип ПИФа — закрытый. Погашение паев, выплата денежной компенсации регламентируется положениями Федерального закона «Об инвестиционных фондах». Пайщику дается право присутствовать на собраниях, проводимых с участием всех владельцев инвестпаев. Выплата дохода от деятельности ПИФа, управления имуществом, переданным УК на основании договора, производится в соответствии с правилами непосредственно инвестфонда. Если выплата предусмотрена, пайщик вправе рассчитывать на своевременное получение средств.
Чем выгодны паевые инвестиционные фонды? Назовем основные преимущества:
1. Для покупки пая достаточно даже одной тысячи рублей.
2. Инвестиционные риски диверсифицированы. Каждому пайщику предлагаются портфели с самыми разными активами. Практически не рискует даже тот, кто вкладывает минимальную сумму.
3. В соответствии с действующим законодательством прибыль от текущих операций, проводимых ПИФом, не облагается налогами. Это же относится к дивидендам. Инвестор оплачивает налоги только после погашения своего пая. Если позиция удерживается в течение 3-х лет и более, инвестор может рассчитывать на полное освобождение от налогов.
4. Структура инвестиционных фондов полностью прозрачна. Активы пайщиков не становятся имуществом управляющей компании. Правильность и целесообразность операций подтверждается специализированным депозитарием.
5. Работа ПИФов жестко регламентирована на уровне законодательства. Управляющие компании при совершении неблаговидных поступков, нарушении правил работы с паями вкладчиков рискуют потерять лицензию.
