Что такое ICO?

Традиционное инвестирование происходит или через покупку акций размещенных на бирже, или через процедуру первичного размещения акций. // К моменту размещения, фирма обычно уже прошла стадию

...

ICO это недавно появившаяся форма краудфинансирования проектов в индустрии блокчейнов и криптовалют.

ICO расшифровывается Initial Coin Offering — Первичное Предложение Монет. Это событие, обычно называющееся “краудсейлом”, когда компания выпускает собственную криптовалюту с целью финансирования. Обычно выпускается определенное количество крипто-токенов, и затем эти токены продаются целевой аудитории, обычно за Биткойны, но также возможна их продажа за фиатные деньги.

В результате, компания получает капитал для финансирования разработки продукта, а люди получают свою часть криптотокенов. Плюс, они полностью владеют своей долей.

Много ли было успешных ICO?

Да, существует множество примеров.

Первый проект прошедший через ICO был Mastercoin. Он смог привлечь 5 миллионов долларов в Биткойнах в 2013 году на продаже собственных токенов. Многие другие компании последовали примеру, такие как Ethereum в 2014, или Waves в 2016, собравшие соответственно 18 миллионов и 16 миллионов.

ICO доказало себя как эффективный способ кикстарта крипто-проектов, в случаях когда на продукт есть спрос и над ним работает хорошая команда.

Чем ICO отличаются от IPO?

Действительно между Первичным Размещением Акций и ICO существуют параллели, но есть несколько важных отличий.

Во первых, акции компании выпущенные на IPO, всегда означают долю во владении соответствующей компанией. Это не всегда по умолчанию так в случае с крипто-токенами, которые продаются на публичных ICO. Крипто-токены можно использовать для передачи права голоса — большее количество токенов дающее больший вес голоса в некоторых проектах, но гораздо чаще токены только токенами и являются — валютными единицами, которые можно посылать другим пользователям и обменивать на другие валюты.

Важнейшим отличием является то, что IPO строго регулируется правительством. Это требует от участвующей компание приготовить огромное количество документов, перед выпуском акций. Это также подразумевает тяжелые последствия в случае каких-либо несоответствий. В свою очередь краудфандинг криптовалют это достаточно новый рынок, практически не затронутый правительственными регуляторами. Это означает, что любой проект может запустить ICO в любой момент, с небольшими приготовлениями и любой человек может поучаствовать и вложить свои деньги вне зависимости от того, в какой стране они находятся.

Для чего еще можно использовать крипто токены с ICO?

Это зависит от конкретного проекта. Иногда, они могут иметь дополнительные свойства.

Хорошим примером является Storjcoin. Storjcoin это крипто-токены, которые выпустил Storj.io во время своего ICO. Storj.io это стартап по децентрализованному облачному хранению данных, и когда они выпустят свой продукт, пользователи смогут использовать Storjcoin для покупки места в хранилищах, помимо того что ими можно торговать как и любым другими монетами. Другим ярким примером является Ethereum, платформа для построения децентрализованных приложений всех сортов. Токены компании называются Ether и активно используются для поддержания работы приложений построенных на платформе.

Теоретически токены ICO могут использоваться для чего угодно, что демонстрирует Ethereum. Спектр возможного применения зависит от задач проекта.

Чем ICO может быть интересным для меня?

Существует множество возможных выгод от участия в ICO. Самая очевидная: вы помогаете компании выпустить их продукт. Также есть возможность с прибылью продать токены ICO после того, как вы их купили.

Также как и с Кикстартером, основной целью для всех участников ICO является помощь в финансировании проектов, которые они лично считают интересными и привлекательными. Но есть дополнительная возможность в процессе заработать.

В большинстве случаев, крипто-токены выпущенные во время ICO продаются по фиксированной цене в Bitcoin или Долларах США. Эта цена не поддержана ничем, кроме убежденности сообщества в то, что команда разработчиков сможет выпустить готовый продукт в будущем, и поэтому обычно достаточно низка. После того как продукт разработан и выпущен, ценность токенов начинает опираться на реально существующий продукт. И это почти всегда приводит к увеличению цены. Когда это случается, ранние инвесторы проекта могут продать свои токены с существенной выгодой.

Например во время ICO Ethereum в 2014, токены продавались за цену, которая варьировалась от $0.3 до $0.4 за токен. После запуска основной платформы проекта в Июле 2015, цена за токен значительно выросла, достигнув на пике $19.42. Это означает, что некоторые из самых удачливых участников смогли получить возврат на инвестиции свыше 6000 процентов.

Но вам следует помнить, что любая прибыль не гарантируется. Кампания ICO может провалиться, и в таком случае все участники получают свои вложения назад. Но даже в случае успеха, есть шанс, что разработчики не смогут выпустить конечный продукт и цена токенов никогда не поднимется. Это риск который должны учитывать все участники ICO перед тем как принять решение поучаствовать в любой кампании.

Где я могу узнать о других проектах, которые запустили собственные ICO?

Существуют платформы, которые нацелены на процесс поиска и участия в ICO кампаниях как можно раньше. Они включают в себя Waves, Iconomi и TokenMarket.

Множество блокчейн проектов запускали собственные ICO у себя на сайтах. Эта практика не оптимальна и часто приводит к недостаточному охвату кампании: не очень просто привлечь множество людей на собственный лендинг.

Поэтому многие люди начали создавать платформы, которые собирают ICO кампании различных стартапов, похожим образом на то как Kickstarter или Indiegogo это делают для проектов не основанных на блокчейне. Иронично, но некоторые из этих платформ были также финансированы через ICO. Вот некоторые из них:

• Waves
• ICONOMI
• State of the Dapps (Ethereum-based)

Не убегут ли владельцы проектов с моими деньгами?

Практически не существует каких-либо гарантий выданных правительством, в зависимости от страны. Но на сегодняшний день, множество компаний, которые запустили собственные ICO накладывают на себя ограничения, которые должны вызвать достаточное количество доверия и прозрачности для участников.

Самые ранние ICO были во многом очень импровизированными по своей природе, с небольшим количеством правил или ограничений. Но вскоре основатели блокчейн стартапов поняли, что без регуляции со стороны правительств, задача по обеспечению условий которые обеспечат достаточное доверие от сообщества, и соответственно достаточное финансирование от участников стала их долгом.

Это привело к некоторому количеству самоограничений. Вот некоторые из них:

Хранение взносов сообщества на эскроу кошельках. Для того, чтобы получить доступ к средствам на таком кошельке, владельцам требуется несколько приватных ключей. Один из них обычно хранится у доверенного третьего лица, которое не участвует в разработке проекта.

• Организация юридического лица для компании и задокументированный набор условий проведений ICO.

В качестве хорошего примера можно предложить предстоящее ICO Soundchain, которое представляет собой хороший пример продуманной кампании. Четкая Аналитическая Записка (Белая бумага) и дорожная карта, четко прописанные цели для проекта, комментарии от независимого эксперты и факт, что разработчики решили отказаться от анонимности — все это признаки настоящей кампании.

Как заметить возможный мошеннический ICO?

Существует несколько признаков потенциально мошеннического ICO: анонимные разработчики, отсутствие эскроу кошелька и не четкие или нереалистичные цели среди самых ярких.

Криптовалютному сообществу пришлось столкнуться с целым рядом мошеннических ICO кампаний за последние несколько лет. Вот несколько звоночков, которые часто встречаются у подобных кампаний, и ориентируясь на которые вы сможете избежать потенциально опасных:

• Разработчики проекта или анонимны, или неизвестны никому в сообществе. Если люди стоящие за ICO не ставят на кон собственную репутацию, они будут чувствовать себя в большей безопасности проворачивая мошенническую схему.
• Отсутствие эскроу кошелька для взносов. Если все ключи от взносов находятся в руках владельцев проекта, ничего не останавливает их от того, чтобы сбежать с деньгами.
• Нереалистичные/нечеткие цели. Когда у проекта нет четкой, реалистичной дорожной карты, это означает что стоящие за ним люди не знают, что они делают, в лучшем случае. В худшем, они не особо этим озабочены, потому что они не собираются что-либо делать.
• Отсутствие прозрачности. Сегодня, показывать свои труды аудитории на промежуточных этапах проекта стало стандартом индустрии в криптосообществе. Если разработчики не показывают кусочки кода, демо/бета версии своего продукта, закулисные видео, или другие отчеты о собственном прогрессе, вероятно у них нет чего-то что можно кому-то показать.

Если вы нашли ICO кампанию, которая имеет какие-то из этих признаков, и особенно любое их сочетание, то лучше воздержаться от вложения в неё каких-либо денег.