Что такое ICO?

ICO представляет собой недавно появившуюся концепцию проектов краудфандинга в индустрии криптовалют и Блокчейна.

ICO означает «Первичное (или первоначальное) предложение монет». Это событие, иногда называемое «краудсейлом» подразумевает выпуск компанией своей собственной криптовалюты с целью финансирования. Обычно выпускается определенное количество крипто-токенов, а затем они продаются целевой аудитории проекта.

В результате компания получает капитал для финансирования разработки продукта, а участники получают свои акции с криптографическими токенами. Кроме того, они полностью владеют этими акциями.

Первое ICO

Первым проектом, когда-либо запускавшим ICO, был Mastercoin. В 2013 году ему удалось получить $5 млн в биткоинах, продавая свои токены. Многие другие компании последовали его примеру, например, Ethereum в 2014 году, или Waves в 2016, получив более $18 млн и $16 млн соответственно.

Первичное предложение монет – это проверенный и эффективный способ запуска крипто-проектов при условии, что продукт пользуется спросом и над ним работает солидная команда.

Чем ICO отличается от IPO?

Есть некоторые параллели между концепциями Первичного публичного предложения (IPO) и ICO. Однако есть несколько ключевых отличий.

Во-первых, акции компании, выпущенные во время IPO, всегда обозначают долю собственности в соответствующей компании. По умолчанию здесь не используются крипто-токены, которые продаются публике при ICO. Токены могут использоваться для передачи полномочий голоса в некоторых проектах, но чаще всего они являются единицами валюты, которые вы можете отправлять другим пользователям и обменивать на другие криптовалюты.

Во-вторых, IPO в значительной степени регулируются правительством. Это требует от компании-участницы подготовки большого количества документов перед выпуском своих акций. Это также подразумевает серьезные последствия в случае несоблюдения. И наоборот, криптовалютный краудфандинг – это новая область, в значительной степени не затронутая государственным регулированием. По сути, любой проект может запускать ICO в любое время без особой подготовки, и любой человек может принять в нем участие и вносить свои деньги независимо от того, в какой стране он находится. Эта либеральная среда несет как новые возможности, так и риски по сравнению с более консервативными IPO.

Ценность крипто-токенов

Ценность токенов зависит от конкретного проекта; иногда они могут иметь некоторые дополнительные функции. Хорошим примером является Storjcoin. Это крипто-токены, которые были выпущены Storj.io во время своего ICO.

Storj.io – это децентрализованный стартап облачного хранилища. С выпуском его основного продукта у пользователей появляется возможность потратить Storjcoin на приобретение места в облачном хранилище в дополнение к тому, чтобы просто торговать ими, как и любой другой монетой.

Другим выдающимся примером является Ethereum – платформа для создания децентрализованных приложений всех видов. Токены компании, называемые Ether, активно используются для поддержки работы приложений, которые уже были построены на платформе.

Зачем участвовать в ICO?

Существует немало преимуществ участия в ICO. Очевидным фактором является оказание помощи проекту в запуске продукта. Также есть возможность получить прибыль от продажи токенов после их покупки, особенно, если проект оказался полезным, и стоимость токенов начала расти.

В большинстве случаев крипто-токены, выпущенные во время ICO, продаются по фиксированной цене, выраженной в BTC или долларах. Эта цена не подкрепляется ничем, кроме веры сообщества в команду разработчиков, которые выпустят готовый продукт в будущем – поэтому цена обычно довольно низкая. После того, как проект будет разработан и запущен, стоимость токенов будет обеспечена реальным рабочим продуктом. Это почти всегда приводит к увеличению стоимости. Когда это произойдет, первоначальные сторонники проекта смогут продать свои токены по значительной цене.

Например, во время ICO Ethereum в 2014 году токены продавались по цене от 0,3 до 0,4 доллара за единицу. После запуска основной платформы проекта в июле 2015 года цена каждого токена моментально достигла $19,42. Это показывает, что некоторые из самых удачливых участников смогли получить прирост в более 6000%.

Однако нужно иметь ввиду, что прибыль не гарантируется. Кампания ICO может потерпеть неудачу, и в этом случае все взносы будут возвращены. Даже если это удастся, есть вероятность, что разработчики не смогут предоставить конечный продукт, а цена токенов не повысится никогда. Это тот риск, который должны принимать во внимание все участники ICO, когда они решают внести свой вклад в любую компанию.

Гарантии

Правительство (в зависимости от страны) практически не дает никаких гарантий по поводу того, что владельцы проекта не исчезнут с вашими деньгами. Тем не менее, к настоящему моменту большинство компаний, начавших свои ICO, накладывают на себя же ограничения, чтобы обеспечить достаточное доверие и прозрачность для вкладчиков.

Самые первые ICO были большей частью импровизацией с довольно небольшими правилами и ограничениями. Но вскоре владельцы Blockchain-стартапов поняли, что без правительственных постановлений они обязаны устанавливать условия, которые обеспечат достаточное доверие со стороны сообщества и, соответственно, достаточный приток вложений.

Это привело к ряду самоограничений, и вот некоторые из них:

• Сохранение вложенных средств членов сообщества в кошельках условного депонирования. Для доступа к средствам, хранящимся в данном кошельке, владельцам необходимо несколько приватных ключей. Один из ключей обычно принадлежит доверенной третьей стороне, не вовлеченной в разработку проекта.
• Установление юридического лица для компании и документирование ряда условий и положений ICO.

Как определить мошенническое ICO?

Есть несколько признаков потенциального скама ICO: анонимные разработчики, отсутствие кошелька с условным депонированием и расплывчатые или нереалистичные цели.

За последние несколько лет криптосообществу пришлось столкнуться с рядом мошеннических кампаний ICO. Есть несколько отличительных особенностей, которые являются общими для большинства подобных кампаний, обнаружив которые, вы сможете избежать потери своих средств впустую:

• Разработчики проекта либо анонимны, либо неизвестны никому в сообществе. Если люди, стоящие за ICO, не ставят на кон свою репутацию, с большей вероятностью они будут чувствовать себя в безопасности, когда обнаружится скам.
• Нет кошелька для условного депонирования. Если все ключи от пожертвований вкладчиков сосредоточены в руках владельцев проекта, ничто не мешает им скрыться с деньгами.
• Нереалистичные/неясные цели. Когда проект не имеет четкой реалистичной дорожной карты, это означает, что люди, стоящие за ним, в лучшем случае не знают, что они вообще делают. В худшем случае им все равно, потому что на самом деле они вовсе ничего не делают.
• Отсутствие прозрачности. Сегодня демонстрация процесса производства вашего проекта для аудитории считается отраслевым стандартом в крипто-индустрии. Если разработчики не выпускают фрагменты кода, бета- или демоверсии своего продукта, видео «за кулисами» проекта или другие виды отчетов о прогрессе, возможно, им попросту нечего показывать.

Если вы наткнулись на ICO, компания которого отображает любой из вышеперечисленных признаков, а особенно любую их комбинацию, лучше не вносить туда свои деньги. Будьте внимательны при выборе целей для своих инвестиций.