Что такое фондовый рынок

Прежде чем начать рассказывать, что такое фондовый рынок, давай прежде разберемся, что такое финансовый рынок, частью которого является фондовый рынок.

Финансовый рынок – это система обмена различными материальными благами, посредником которых являются деньги.

На финансовым рынке концентрируется капитал, необходимый различным корпорациям, нуждающимся в деньгах для реализации каких либо проектов с одной стороны, и место инвестиции свободного капитала с целью получения прибыли с другой стороны.

Финансовый рынок состоит из трех основных частей в зависимости от срок обращения денег:

1) Денежный рынок –движение средств до 1 года

2) Рынок капиталов – долгосрочное движение средств свыше 1 года

3) Фондовый рынок – часть финансового рынка, в которую входит и денежный рынок и рынок капиталов, внутри которого движение осуществляется за счет ценных бумаг.

Проще сказать, что фондовый рынок это место, где происходит встреча продавцов и покупателей ценных бумаг, с различным сроком обращения средств.

Основной причиной появления фондового рынка является возможность внешнего привлечения средств (например у населения) для реализации какого либо проекта, на более выгодных условиях, чем при использовании посредника в качества банка.

Например: Банк принимает депозиты под 5 % у физических лиц, и тут же кредитует предприятие под 10%, и получает маржу в 5 %. Понятное дело, предприятиям это не выгодно, поэтому был придуман механизм привлечения заемных средств напрямую у населения, минуя банк.

В свою очередь фондовый рынок можно разделить на 2 основных составляющих:

А) Первичный рынок – рынок на котором размещаются вновь выпученные ценные бумаги. Например: кампании «Водонасос», которая является эмитентом, требуется 100 000 000 рублей для реализации проекта по очистке воды. Советом директоров принимается выпустить облигации (совершить эмиссию) для привлечения заемного капитала. Т.е. первое размещение только что выпущенных ценных бумаг происходит на первичном рынке.

(Справочно: решение об эмиссии облигаций принимает решение - Совет директоров, а об эмиссии акций – общее собрание акционеров).

В дальнейшем, инвестор может продать данные ценные бумаги, которые в дальнейшем будут обращаться на вторичном рынке среди инвесторов.

Вторичный рынок играет очень важную роль для эмитентов, именно благодаря основному закону экономики : спроса и предложения, определяется цена бумаги и капитализация кампании.

Вторичный рынок бывает двух видов:

- внебиржевой - рынок бывает неорганизованный (например продажа ценных бумаг по объявлению с заключением договора и оформлением прав собственности) и организованный (не лицензированная, спонтанно-возникшая торговая площадка, на которой происходят сделки по ценным бумагам. Это как раз всем известный рынок FOREX).

-биржевой – это централизованный рынок, который работает по установленным правилам, который представлен биржей. Например Нью-Йоркской биржей или Московской биржей.

Итак ,на мой взгляд самой безопасной площадкой для инвестирования в ценные бумаги является биржа:

Функции биржи:

- определение цены для каждой ценной бумаги

-создание прозрачности торгов

-гарантия исполнения сделок

-разработка правил торгов

-регулирование споров

Посредником между инвестором и биржей являются профессиональные участники рынка, имеющие лицензию на осуществление сделки с ценными бумагами:

- Дилер- лицо, сам устанавливает цену, продает или покупает ценные бумаги по этой цене всем желающим.

-Брокер – осуществляет сделки от имени инвестора, оказывает дополнительно консультационные услуги.

- Управляющая компания - не только выводит клиента на рынок, но и сама определяет инвестиционную стратегию.

Кроме этого, биржевая торговля невозможна без других профессиональных участников:

-Депозитарий - ведет учет и хранение приобретенных через брокера ценных бумаг

-Регистратор - осуществляет учет и хранение ценных бумаг, не участвующих в торгах, например казначейские акции эмитента.

-Расчетные и клиринговые компании - обеспечивают взаиморасчеты по сделкам.