Что покупать. Уголек
Финансовый МонстрВ этот раз обойдемся без облигаций.
Как отбирать облиги я рассказал уже столько, что вы ими обмазались по полной программе и ждете своих купонов.
Поэтому сейчас только акции, только хардкор.
Итак
Мечел.
Брать можно и обычку и префы. Я взял префы.
Клиентам в портфеле(у кого позволял профиль риска), тоже добавил префы Мечела.
Текущая цена: ~
102р за префы(у меня в портфеле по 93 с копейками лежат)
и ~143р за обыкновенные акции.
Причина. Почему я вообще выбрал компанию, которая у всех ассоциируется с пиздецом и тотальным риском?
Буду предельно краток.
- Делеверидж.
Сейчас идет погашение текущего долга из денежного потока. Компании становится "легче дышать", это всегда сказывается положительно, тем более в ситуации с детищем Зюзина. Погашено чуть больше 13 млрд. рублей с начала этого года. - Развитие Дальнего Востока
У Мечел есть активы, крайне важные для этого региона(Эльгауголь). Думаю, что можно ожидать помощь от банков. - Падает стоимость обслуживания этого долга
За счет понижения ставки ЦБ. По классике - уменьшение затрат на обслуживание долга - ведет к увеличению капитализации(а значит и цены на акцию) - Возможная продажа непрофильных активов.
Тут все понятно, особо комментировать нечего. Снижение нагрузки, оздоровление. Красота. одним словом. - Возможная реструктуризация
Ждем этого достаточно давно. Сложно сказать, когда это произойдет, но произойдет точно.
Это не спекулятивная покупка, а долгосрочная, поэтому я рассчитываю на 70-80% роста от текущих показателей.
По достижению этих значений буду пересматривать, насколько привлекательна(или нет) акция.
Так как это риск, то больше чем на 10% ваших активов я бы не брал Мечел.
И да, предупрежу, это не прямая рекомендация к тому, чтобы сломя голову закладывать квартиры, машины и части тела и все вливать.
Это мои мысли, мой анализ того, что имеет потенциал роста.
Думайте своей головой тоже. И не будьте валенками, соблюдайте риск -менеджмент.
Благо статей в канале полно.
Удачи нам, финансисты!