Что делать, если вы не готовы к покупке криптовалюты?
Если в 2017 году у вас нашлись деньги на покупку криптовалют, вы, вероятно, не пожалели об этом — за год совокупная капитализация этого рынка выросла с 18 млрд до почти 613 млрд долларов.
Конечно, такая прибыль привлекает многих, но, чтобы инвестировать в криптовалюту, нужно иметь дело с нерегулируемыми биржами, расположенными зачастую в каких-то дальних странах, и некоторым розничным, и уж тем более институциональным инвесторам это не подходит. Что же делать?
Решение — найти посредника в виде акций, торгуемых на известной бирже или, в худшем случае, на внебиржевой площадке, и при этом сильно связанных с конкретной криптовалютой или рынком в целом. Если этот рецепт вас заинтересовал, обратите внимание на эти три компании.
Bitcoin Investment Trust
Если искать акцию, в наибольшей степени зависящую от рынка криптовалют или, конкретнее, от биткоина, это, конечно Bitcoin Investment Trust (OTCMKTS: GBTC). Идея простая: в портфеле у этой компании хранится некоторое количество биткоинов, плюс она берет весьма высокую комиссию — 2%. Казалось бы, если мы знаем, сколько биткоинов у организации на счетах, оценить стоимость акций должно быть легко, но на практике все не так просто.
Не так давно капитализация Bitcoin Investment Trust составляла 2,71 млрд долларов, при этом на конец февраля в кошельках компании хранились 181 699 — на вечер 11 марта это 1,74 млрд долларов. Получается, что акции компании, единственным активом которой являются биткоины, торгуются с премией относительно стоимости этого актива в 56%.
Откуда такая премия? Эксперты обсуждают этот вопрос более года и не могут определиться с ответом. Возможно, дело в большей ликвидности, чем при торговле биткоинами на биржах, а может быть, все нужно списать на эмоции инвесторов. В любом случае, Bitcoin Investment Trust сильно связан с биткоином, и его акции стоят дороже, чем активы, которыми он управляет.
HIVE Blockchain Technologies
Еще один способ инвестировать в биткоины на фондовом рынке — это покупка акций публичной майнинговой компании HIVE Blockchain Technologies.
Майнинг криптовалют — это решение сложных математических уравнений на мощных компьютерах. Полученное решение необходимо, чтобы закрыть блок транзакций и тем самым гарантировать, что одна и та же монета не будет потрачена дважды. Первый майнер, получивший решение для очередного блока, получает вознаграждение в криптовалюте. Не все виртуальные валюты работают по такой схеме, но биткоин и эфир устроены именно так.
Компания HIVE Blockchain Technologies появилась совсем недавно, но она уже приносит прибыль — согласно результатам третьего квартала, оборот составил 3,3 млн долларов, валовая прибыль 72%, а чистая прибыль — $149 724.
Учитывая огромное количество акций, прибыль на акцию ничтожна, но HIVE наращивает майнинговые мощности в Исландии и Швеции, так что компания прогнозирует годовой доход в 150 млн долларов.
HIVE Blockchain Technologies также держит часть добытых монет, стоимость которых может колебаться, и в случае роста инвесторы могут получить дополнительную прибыль. Впрочем, возможен и спад, и в этом случае прибыль компании окажется под ударом.
Кроме того, поскольку у HIVE Blockchain Technologies нет достаточных капиталов, она размывает долю владения, поглощая другие компании с целью увеличить майнинговые мощности.
Overstock.com
Третья акция, которую можно рассматривать как способ опосредованно вложиться в криптовалютный рынок, это розничный онлайн-магазин Overstock.com (NASDAQ: OSTK). Он стал известен, первым внедрив (в сотрудничестве с ShapeShift) оплату товаров множеством различных криптовалют.
Но это было только началом. Дальше совет директоров Overstock разрешил компании не сразу конвертировать полученные средства в доллары, а оставлять их в портфеле, и если прежде Overstock оставлял около 10% полученной криптовалюты, то теперь эта цифра дошла до 50%, что делает связь между Overstock и криптовалютным рынком все более прочной.
Кроме того, дочерние компании Overstock разрабатывают блокчейн-решения. Генеральный директор компании Патрик Бирн настолько верит в эти проекты и будущее блокчейна, что рассматривает возможность продать розничный бизнес для финансирования этих перспективных разработок.
Акции Overstock меньше двух предыдущих бумаг зависят от криптовалют, зато у компании, благодаря платежам клиентов, очень разнообразный портфель. Тем не менее, учитывая отсутствие устойчивой прибыли, инвестор, покупающий акции Overstock, должен верить в успех блокчейн-проектов компании.