Черновик

Приветствую подписчиков сообщества “Практики инвестиций”. Основатель группы пригласил меня в качестве эксперта по инвестициям. С радостью принимаю приглашение.

Меня зовут Александр, я занимаюсь инвестициями с 2006 года. За это время успел поработать в брокерской компании, консультировал частных клиентов и занимался самостоятельными инвестициями. Пережил кризис 2008 и валютные аномалии 2014 года, а также и другие локальные финансовые катаклизмы. Среднегодовая доходность моих инвестиций за этот достаточно длинный период времени составляет 19%. В заметке я постараюсь тезисно дать основы успешных инвестиций.

Диверсификация.

Инвестиции должны быть грамотно распределены между несколькими классами активов. В моем портфеле присутствует четыре глобальных класса активов: акции, облигации, ценные металлы и криптовалюты. Внутри классов также есть своя диверсификация. Например, по странам, отраслям, базовым валютам, биржевым операторам и другим параметрам. В итоге получается достаточно устойчивая финансовая конструкция, которая ведёт себя сбалансированно при различных рыночных ситуациях.

Активы с положительным математическим ожиданием.

Внутри классов я подбираю отдельные активы, которые долгосрочно имеют положительное математическое ожидание. В связи с этим правилом в моих портфелях обычно нет товарных позиций (пшеница, нефть, металлы и др.), которые долгосрочно следуют за инфляцией. Я не держу шортовые позиции. При выборе акций и криптовалют я руководствуюсь долгосрочными перспективами проектов и фундаментальной составляющей. В некоторых случаях стараюсь учитывать даже какие-то созидательные аспекты. Например, при прочих равных я выберу акции компании по переработке отходов, а не акции табачной корпорации. На текущий момент я позитивно смотрю на следующие активы: криптовалюты, акции по “уберизации отраслей” (коворкинги, аренда автомобилей и квартир и другие агрегаторы), финтех стартапы, фудтех проекты, экологические и социальные инициативы, компании в сфере кибербезопасности, ETF стран “третьего мира”.

Ребалансировка.

Сбалансированный портфель через некоторое время перестаёт быть таковым. Какой-то актив сильно вырастает и начинает занимать существенную долю в портфеле. В таком случае нужно продать часть этого актива и закупить просевшие, тем самым снова выровняв доли в портфеле. Этот процесс называется ребалансировкой. Глобально я делаю её раз в год в классических активах и примерно раз в месяц в криптовалютах. В отдельных случаях ребалансировка может быть осуществлена, если актив сильно вырос в цене за короткий период времени.

Периодические дополнительные вложения.

Инвестиции - это марафон, а не спринт. Сложный процент, время и дополнительные инвестиции позволят расти вашим активам по экспоненте. Для себя нужно взять за правило, что при получении дохода нужно часть сначала инвестировать и только потом тратить деньги. В ином случае расходы будут всегда догонять доходы и чистый поток будет равен нулю. Также я стараюсь реинвестировать заработанные средства или тратить их только на заранее спланированные покупки.

Вся моя финансовая философия базируется на этих четырех столпах. Конечно, есть ещё сотни приёмов, хитростей, навыков, которые позволяют зарабатывать на инвестициях. Будем постепенно раскрывать их здесь и делиться друг с другом. Практики инвестиций может стать отличным пространством для взаимовыгодного обмена финансовым опытом.

Желаю всем разумных инвестиций!